Annual Equivalent Rate (AER)

Hva er den årlige ekvivalentsatsen (AER)?

Den årlige ekvivalentrenten (AER) er renten for en sparekonto eller et investeringsprodukt som har mer enn én sammensetningsperiode. AER beregnes under forutsetning av at eventuelle betalte renter er inkludert i hovedstolens saldo, og neste rentebetaling vil være basert på den litt høyere kontosaldoen.

AER-metoden betyr at renter kan økes flere ganger i løpet av et år, avhengig av hvor mange ganger rentebetalinger utføres.

AER er også kjent som den effektive årlige renten eller den årlige prosentvise avkastningen (APY).

AER er den faktiske renten som en investor vil tjene for en investering, et lån eller et annet produkt, basert på sammensetning. AER avslører for investorer hva de kan forvente å returnere fra en investering (ROI) - den faktiske avkastningen av investeringen basert på sammensetning, som er mer enn den oppgitte, eller nominelle, renten.

Forutsatt at renten beregnes – eller sammensatt – mer enn én gang i året, vil AER være høyere enn den oppgitte renten. Jo flere sammensatte perioder, desto større vil forskjellen mellom de to være.

Formel for AER

$\begin &\text{Årlig ekvivalentsats}=\venstre(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf\ &n=\ tekst{Antall sammensatte perioder (ganger per år betales renter)}\ &r = \text\ \end$< /span>

Hvordan beregne AER

For å beregne AER:

1. Del oppgitt rente på antall ganger i året det betales renter (sammensatt) og legg til én.

2. Øk resultatet til antall ganger i året det betales renter (sammensatt)

3. Trekk en fra det påfølgende resultatet.

AER vises som en prosentandel (%).

Eksempel på AER

La oss se på AER i både sparekontoer og obligasjoner.

For en sparekonto

Anta at en investor ønsker å selge alle verdipapirene i sin investeringsportefølje og plassere alle inntektene på en sparekonto. Investoren bestemmer mellom å plassere inntektene i Bank A, Bank B eller Bank C, avhengig av den høyeste prisen som tilbys. Bank A har en notert rente på 3,7 % som betaler renter på årsbasis. Bank B har en notert rente på 3,65 % som betaler renter kvartalsvis, og Bank C har en notert rente på 3,7 % som betaler renter halvårlig.

Oppgitt rente som betales på en konto med månedlig rente kan være lavere enn renten på en konto med kun én rentebetaling per år. Men når renten er sammensatt, kan den førstnevnte kontoen gi høyere avkastning enn den sistnevnte kontoen. For eksempel kan en konto som tilbyr en rente på 6,25 % betalt årlig se mer attraktiv ut enn en konto som betaler 6,12 % med månedlige rentebetalinger. AER på månedskontoen er imidlertid 6,29 %, i motsetning til AER på 6,25 % på kontoen med årlige rentebetalinger.

Derfor vil Bank A ha en årlig ekvivalentrente på 3,7 %, eller (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. Bank B har en AER på 3,7 % = (1 + (0,0365 / 4))^4 ^ - 1, som tilsvarer Bank A selv om Bank B er sammensatt kvartalsvis. Det ville dermed ikke gjøre noen forskjell for investoren om de plasserte kontantene sine i Bank A eller Bank B.

På den annen side har Bank C samme rente som Bank A, men Bank C betaler renter halvårlig. følgelig har Bank C en AER på 3,73 %, noe som er mer attraktivt enn de to andre bankenes AER. Beregningen er (1 + (0,037 / 2))² - 1 = 3,73%.

Med et bånd

La oss nå vurdere en obligasjon utstedt av General Electric. Fra mars 2019 tilbyr General Electric en halvårlig kupong som ikke kan ringes opp med en kupongrente på 4 % som utløper i desember. 15, 2023. Den nominelle eller oppgitte rentesatsen på obligasjonen er 8 % – eller 4 % kupongrenten ganger to årlige kuponger. Den årlige ekvivalentsatsen er imidlertid høyere, gitt at det betales renter to ganger i året. Obligasjonens AER beregnes som (1+ (0,04 / 2 ))² - 1 = 8,16%.

Årlig ekvivalent rate vs. Oppgitt interesse

Mens den oppgitte renten ikke tar hensyn til sammensetning, gjør AER det. Den oppgitte prisen vil generelt være lavere enn AER hvis det er mer enn én sammensetningsperiode. AER brukes til å bestemme hvilke banker som tilbyr bedre priser og hvilke investeringer som kan være attraktive.

Fordeler og ulemper med AER

Den primære fordelen med AER er at det er den reelle rentesatsen fordi den står for effekten av sammensetning. I tillegg er det et viktig verktøy for investorer fordi det hjelper dem med å evaluere obligasjoner, lån eller kontoer for å forstå deres reelle avkastning på investeringen (ROI).

Dessverre, når investorer vurderer ulike investeringsalternativer, er AER vanligvis ikke oppgitt. Investorer må gjøre jobben med å beregne tallet selv. Det er også viktig å huske på at AER ikke inkluderer noen avgifter som kan være knyttet til kjøp eller salg av investeringen. Sammensetningen i seg selv har også begrensninger, med maksimalt mulig hastighet for å være kontinuerlig blanding.

TTT

Spesielle hensyn

AER er en av de ulike måtene å beregne renter på, som kalles sammensetning. Compounding refererer til å tjene eller betale renter på tidligere renter, som legges til hovedbeløpet for et innskudd eller lån. Compounding gjør det mulig for investorer å øke avkastningen fordi de kan oppnå ekstra fortjeneste basert på renten de allerede har tjent.

Et av Warren Buffetts berømte sitater er: "Rikdommen min har kommet fra en kombinasjon av å bo i Amerika, noen heldige gener og renters rente." Albert Einstein refererte angivelig til sammensatt rente som menneskehetens største oppfinnelse.

Når du låner penger (i form av lån), ønsker du å minimere effekten av sammensetning. På den annen side ønsker alle investorer å maksimere sammensetningen av investeringene sine. Mange finansinstitusjoner vil oppgi renter som bruker sammensatte prinsipper til sin fordel. Som forbruker er det viktig å forstå AER slik at du kan bestemme renten du virkelig får.

##Høydepunkter

• AER vil være høyere enn oppgitt eller nominell rente hvis det er mer enn én sammensetningsperiode i året.

• AER er også kjent som den effektive årlige renten eller den årlige prosentvise avkastningen (APY).

• Den årlige ekvivalentrenten (AER) er den faktiske renten en investering, et lån eller en sparekonto vil gi etter å ha regnskapsført sammensetningen.

##FAQ

Hvor finner jeg en AER-kalkulator på nettet?

Det er mange nettsteder som tilbyr verktøy for å beregne AER, inkludert nettstedene Calculator Soup, Get Calc og Omni Calculator.

Hva er en nominell rente?

Den nominelle renten er den annonserte eller oppgitte renten på et lån, uten hensyn til eventuelle gebyrer eller rentesammensetning. Den nominelle renten er det som er spesifisert i lånekontrakten, uten justering for sammensetning. Når sammensetningsjusteringen er foretatt, er dette den effektive renten.

Hva er en reell rente?

En realrente er en rente som er justert for å fjerne virkningene av inflasjon. Realrenter reflekterer den reelle kostnaden for midler,. i tilfelle av et lån (og en låntaker) og den reelle avkastningen (eller ROI) for en investor. Realrenten på en investering beregnes som differansen mellom den nominelle renten og inflasjonsraten.