Årlig ækvivalent rate (AER)

Hvad er den årlige ækvivalente rate (AER)?

Den årlige ækvivalentsats (AER) er renten for en opsparingskonto eller et investeringsprodukt, der har mere end én sammensætningsperiode. AER beregnes under forudsætning af, at eventuelle betalte renter indgår i hovedstolens saldo, og den næste rentebetaling vil være baseret på den lidt højere kontosaldo.

AER-metoden betyder, at renter kan forhøjes flere gange på et år, afhængigt af antallet af gange, der betales rente.

AER er også kendt som den effektive årlige rente eller den årlige procentvise afkast (APY).

AER er den faktiske rente, som en investor vil tjene for en investering, et lån eller et andet produkt, baseret på sammensætning. AER afslører for investorerne, hvad de kan forvente at vende tilbage fra en investering (ROI) - det faktiske afkast af investeringen baseret på sammensætning, som er mere end den angivne eller nominelle rente.

Forudsat at renten beregnes - eller sammensættes - mere end én gang om året, vil AER være højere end den angivne rentesats. Jo flere sammensatte perioder, desto større vil forskellen mellem de to være.

Formel for AER

$\begin &\text{Årlig ækvivalent sats}=\venstre(1 + \frac\right)^n-1\ &\textbf\ &n=\ tekst{Antallet af sammensatte perioder (gange pr. år betales renter)}\ &r = \text\ \end$< /span>

Sådan beregnes AER

For at beregne AER:

1. Divider den angivne rentesats med det antal gange om året, der betales renter (sammensat), og tilføj én.

2. Hæv resultatet til det antal gange om året, der betales renter (sammensat)

3. Træk en fra det efterfølgende resultat.

AER vises som en procentdel (%).

Eksempel på AER

Lad os se på AER i både opsparingskonti og obligationer.

For en opsparingskonto

Antag, at en investor ønsker at sælge alle værdipapirerne i deres investeringsportefølje og placere hele provenuet på en opsparingskonto. Investoren beslutter mellem at placere provenuet i Bank A, Bank B eller Bank C, afhængigt af den højeste tilbudte kurs. Bank A har en noteret rente på 3,7 %, der betaler renter på årsbasis. Bank B har en noteret rente på 3,65%, der betaler renter kvartalsvis, og Bank C har en noteret rente på 3,7%, der betaler renter halvårligt.

Den angivne rente, der betales på en konto med månedlig rente, kan være lavere end satsen på en konto, der kun tilbyder én rentebetaling om året. Men når renten forhøjes, kan den førstnævnte konto give højere afkast end den sidstnævnte konto. For eksempel kan en konto med en sats på 6,25 % betalt årligt se mere attraktiv ud end en konto, der betaler 6,12 % med månedlige rentebetalinger. Dog er AER på månedskontoen 6,29% modsat en AER på 6,25% på kontoen med årlige rentebetalinger.

Derfor vil Bank A have en årlig tilsvarende sats på 3,7 %, eller (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. Bank B har en AER på 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))^4 ^ - 1, hvilket svarer til bank A, selvom bank B sammensættes kvartalsvis. Det ville således ikke gøre nogen forskel for investoren, om de placerede deres kontanter i Bank A eller Bank B.

På den anden side har Bank C samme rente som Bank A, men Bank C betaler renter halvårligt. Bank C har derfor en AER på 3,73 %, hvilket er mere attraktivt end de to andre bankers AER. Beregningen er (1 + (0,037 / 2))² - 1 = 3,73%.

Med et bånd

Lad os nu overveje en obligation udstedt af General Electric. Fra marts 2019 tilbyder General Electric en halvårlig kupon, der ikke kan kaldes, med en kuponrente på 4 %, der udløber dec. 15, 2023. Den nominelle eller angivne rente på obligationen er 8 % - eller 4 % kuponrenten gange to årlige kuponer. Den årlige ækvivalentsats er dog højere, da der betales renter to gange om året. Obligationens AER beregnes som (1+ (0,04 / 2 ))² - 1 = 8,16%.

Årlig ækvivalent rate vs. Oplyst interesse

Mens den angivne rente ikke tager højde for sammensætning, gør AER det. Den angivne sats vil generelt være lavere end AER, hvis der er mere end én sammensætningsperiode. AER bruges til at bestemme, hvilke banker der tilbyder bedre priser, og hvilke investeringer der kan være attraktive.

Fordele og ulemper ved AER

Den primære fordel ved AER er, at det er den real rentesats, fordi den tager højde for virkningerne af sammensætning. Derudover er det et vigtigt værktøj for investorer, fordi det hjælper dem med at vurdere obligationer, lån eller konti for at forstå deres reelle investeringsafkast (ROI).

Desværre, når investorer vurderer forskellige investeringsmuligheder, er AER normalt ikke angivet. Investorerne skal selv klare arbejdet med at beregne tallet. Det er også vigtigt at huske på, at AER ikke inkluderer gebyrer, der kan være knyttet til køb eller salg af investeringen. Sammensætningen i sig selv har også begrænsninger, hvor den maksimalt mulige hastighed er kontinuerlig sammensætning.

TTT

Særlige overvejelser

AER er en af de forskellige måder at beregne renter på, hvilket kaldes sammensætning. Compounding refererer til at tjene eller betale renter på tidligere renter, som lægges til hovedsummen af et indskud eller lån. Compounding giver investorer mulighed for at øge deres afkast, fordi de kan opnå yderligere fortjeneste baseret på den rente, de allerede har tjent.

Et af Warren Buffetts berømte citater er: "Min rigdom er kommet fra en kombination af at bo i Amerika, nogle heldige gener og renters rente." Albert Einstein omtalte angiveligt renters rente som menneskehedens største opfindelse.

Når du låner penge (i form af lån), vil du gerne minimere virkningerne af sammensætning. På den anden side ønsker alle investorer at maksimere sammensætningen af deres investeringer. Mange finansielle institutioner vil citere renter, der bruger sammensatte principper til deres fordel. Som forbruger er det vigtigt at forstå AER, så du kan bestemme den rente, du virkelig får.

##Højdepunkter

• AER vil være højere end den angivne eller nominelle sats, hvis der er mere end én sammensætningsperiode om året.

• AER er også kendt som den effektive årlige rente eller den årlige procentvise yield (APY).

• Den årlige ækvivalentsats (AER) er den faktiske rentesats, som en investering, et lån eller en opsparingskonto vil give efter at have taget højde for sammensætning.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvor kan jeg finde en AER-beregner online?

Der er mange websteder, der tilbyder værktøjer til at beregne AER, herunder webstederne Calculator Soup, Get Calc og Omni Calculator.

Hvad er en nominel rente?

Den nominelle rente er den annoncerede eller oplyste rente på et lån uden hensyntagen til eventuelle gebyrer eller rentesammensætning. Den nominelle rente er det, der er angivet i lånekontrakten, uden justering for sammensættelse. Når sammensætningsreguleringen er foretaget, er dette den effektive rente.

Hvad er en realrente?

En realrente er en rente, der er blevet justeret for at fjerne virkningerne af inflation. Realrenter afspejler de reelle omkostninger ved midler i tilfælde af et lån (og en låntager) og det reelle afkast (eller ROI) for en investor. Realrenten for en investering beregnes som forskellen mellem den nominelle rente og inflationsraten.