تجارة حمل العملات

ما هو تداول العملة؟

تجارة المناقلة بالعملات هي إستراتيجية تمول من خلالها العملة ذات العائد المرتفع التجارة بعملة منخفضة العائد. يحاول المتداول الذي يستخدم هذه الإستراتيجية التقاط الفرق بين الأسعار ، والذي يمكن أن يكون كبيرًا في كثير من الأحيان ، اعتمادًا على مقدار الرافعة المالية المستخدمة.

التجارة المحمولة هي واحدة من أكثر استراتيجيات التداول شيوعًا في سوق الفوركس. تضمنت صفقات الشراء بالاقتراض الأكثر شيوعًا شراء أزواج العملات مثل الدولار الأسترالي / الين الياباني والدولار النيوزيلندي / الين الياباني بسبب سعر الفائدة فروق الأسعار على أزواج العملات هذه كانت عالية جدًا. تتمثل الخطوة الأولى في تجميع صفقات الشراء بالاقتراض في معرفة العملة التي تقدم عائدًا مرتفعًا وأيها تقدم عائدًا منخفضًا.

أساسيات تجارة العملات

تعتبر تجارة حمل العملات من أكثر استراتيجيات التداول شيوعًا في سوق العملات. اعتبرها شبيهة بشعار "شراء بسعر منخفض ، وبيع بسعر مرتفع". أفضل طريقة لتنفيذ التجارة المحمولة أولاً هي تحديد العملة التي تقدم عائدًا مرتفعًا وأيها يقدم عائدًا أقل.

تتضمن صفقات الشراء بالاقتراض الأكثر شيوعًا شراء أزواج العملات مثل AUD / JPY و NZD / JPY ، نظرًا لأن فروق أسعار الفائدة فيها مرتفعة للغاية.

ميكانيكا كاري تريد

أما بالنسبة للميكانيكا ، فإن المتداول قادر على تحقيق ربح من الفرق في أسعار الفائدة بين البلدين طالما أن سعر الصرف بين العملتين لا يتغير. يستخدم العديد من المتداولين المحترفين هذه التجارة لأن المكاسب يمكن أن تصبح كبيرة جدًا عند أخذ الرافعة المالية في الاعتبار. إذا كان المتداول في مثالنا يستخدم عامل رافعة مشتركًا بنسبة 10: 1 ، فيمكنه تحقيق ربح بمقدار 10 أضعاف فرق سعر الفائدة.

عملة التمويل هي العملة التي يتم تبادلها في صفقة تداول العملات. عادة ما يكون لعملة التمويل معدل فائدة منخفض. يقترض المستثمرون عملة التمويل ويتخذون صفقات قصيرة في عملة الأصول ، التي لها معدل فائدة أعلى.غالبًا ما تشارك البنوك المركزية في دول التمويل مثل بنك اليابان (BoJ) والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تحفيز نقدي حاد ينتج عنه بأسعار فائدة منخفضة. ستستخدم هذه البنوك السياسة النقدية لخفض أسعار الفائدة لبدء النمو خلال فترة الركود. مع انخفاض الأسعار ، يقترض المضاربون المال ويأملون في حل مراكزهم القصيرة قبل زيادة أسعار الفائدة.

متى تدخل في صفقة كاري ، ومتى تخرج

أفضل وقت للدخول في تجارة المناقلة هو عندما ترفع البنوك المركزية (أو تفكر في) أسعار الفائدة. يقفز العديد من الأشخاص إلى عربة التجارة المحمولة ويرفعون قيمة زوج العملات. وبالمثل ، تعمل هذه التداولات بشكل جيد خلال أوقات التقلبات المنخفضة لأن المتداولين على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر. طالما أن قيمة العملة لا تنخفض - حتى لو لم تتحرك كثيرًا أو على الإطلاق - فسيظل المتداولون قادرين على جني الأموال.

لكن فترة تخفيض سعر الفائدة لن تقدم مكافآت كبيرة للمتداولين في صفقات الشراء بالاقتراض. هذا التحول في السياسة النقدية يعني أيضًا تحولًا في قيم العملات. عندما تنخفض الأسعار ، يميل الطلب على العملة أيضًا إلى التضاؤل ، ويصبح بيع العملة أمرًا صعبًا. بشكل أساسي ، لكي تؤدي التجارة المحمولة إلى ربح ، يجب ألا تكون هناك حركة أو درجة معينة من التقدير.

مثال على تجارة العملة

كمثال على تجارة المناقلة بالعملات ، افترض أن المتداول لاحظ أن المعدلات في اليابان تبلغ 0.5 في المائة ، بينما تبلغ 4 في المائة في الولايات المتحدة. هذا يعني أن التاجر يتوقع ربحًا بنسبة 3.5 في المائة ، وهو الفرق بين السعرين. الخطوة الأولى هي اقتراض الين وتحويله إلى دولارات. والخطوة الثانية هي استثمار تلك الدولارات في ورقة مالية تدفع سعر الولايات المتحدة. لنفترض أن سعر الصرف الحالي هو 115 ينًا لكل دولار وأن التاجر يقترض 50 مليون ين. بمجرد التحويل ، سيكون المبلغ الذي سيحصل عليه هو:

دولار أمريكي = 50 مليون ين 115 = 434.782.61 دولار

بعد عام من الاستثمار بمعدل 4 في المائة في الولايات المتحدة ، يكون لدى المتداول:

الرصيد الختامي = 434.782.61 دولارًا أمريكيًا × 1.04 = 452173.91 دولارًا أمريكيًا

الآن ، التاجر مدين لأصل مبلغ 50 مليون ين زائد 0.5٪ فائدة بإجمالي:

المبلغ المستحق = 50 مليون ين × 1.005 = 50.25 مليون ين

إذا ظل سعر الصرف كما هو على مدار العام وانتهى عند 115 ، فإن المبلغ المستحق بالدولار الأمريكي هو:

المبلغ المستحق = 50.25 مليون ين 115 = 436،956.52 دولار

يربح التاجر من الفرق بين الرصيد بالدولار الأمريكي والمبلغ المستحق ، وهو:

الربح = 452،173.91 دولارًا - 436،956.52 دولارًا = 15،217.39 دولارًا

لاحظ أن هذا الربح هو بالضبط المبلغ المتوقع: 15،217.39 دولارًا أمريكيًا 434،782.62 دولارًا أمريكيًا = 3.5٪

إذا تحرك سعر الصرف مقابل الين ، فسوف يربح المتداول أكثر. إذا أصبح الين أقوى ، سيكسب المتداول أقل من 3.5 في المائة أو قد يتعرض لخسارة.

مخاطر وقيود تجارة المناقلة

الخطر الكبير في تجارة المناقلة هو عدم اليقين من أسعار الصرف. باستخدام المثال أعلاه ، إذا انخفض الدولار الأمريكي من حيث القيمة مقارنة بالين الياباني ، فإن التاجر يخاطر بخسارة الأموال. أيضًا ، تتم هذه المعاملات بشكل عام مع الكثير من الرافعة المالية ، لذلك يمكن أن تؤدي الحركة الصغيرة في أسعار الصرف إلى خسائر فادحة ما لم يتم التحوط للمركز بشكل مناسب.

لا تتضمن إستراتيجية التجارة المحمولة الفعالة ببساطة شراء عملة ذات أعلى عائد والبيع على المكشوف لعملة ذات عائد أقل. في حين أن المستوى الحالي لسعر الفائدة مهم ، فإن الأهم من ذلك هو الاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة. على سبيل المثال ، قد يرتفع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي إذا قام البنك المركزي الأمريكي برفع أسعار الفائدة في وقت يقوم فيه البنك المركزي الأسترالي بالتشديد. أيضًا ، لا تعمل التجارة المحمولة إلا عندما تكون الأسواق راضية أو متفائلة. يمكن أن يؤدي عدم اليقين والقلق والخوف إلى قيام المستثمرين بفك صفقات الشراء بالاقتراض. كانت عمليات البيع 45٪ في أزواج العملات مثل الدولار الأسترالي / الين الياباني والدولار النيوزيلندي / الين الياباني في عام 2008 ناتجة عن أزمة الرهن العقاري التي تحولت إلى أزمة مالية عالمية. نظرًا لأن التجارة المحمولة غالبًا ما تكون استثمارات ذات رافعة مالية ، فمن المحتمل أن تكون الخسائر الفعلية أكبر بكثير.

يسلط الضوء

• يحاول المتداول الذي يستخدم هذه الإستراتيجية التقاط الفرق بين الأسعار ، والذي يمكن أن يكون كبيرًا في كثير من الأحيان ، اعتمادًا على مقدار الرافعة المالية المستخدمة.

• تجارة المناقلة بالعملات هي إستراتيجية تمول من خلالها العملة ذات العائد المرتفع التجارة بعملة منخفضة العائد.

• تعد التجارة المحمولة من أكثر استراتيجيات التداول شيوعًا في سوق الفوركس.