Döviz Taşıma Ticareti
Döviz Taşıma İşlemi Nedir?
Döviz taşıma ticareti, yüksek getirili bir para biriminin ticareti düşük getirili bir para birimiyle finanse ettiği bir stratejidir. Bu stratejiyi kullanan bir tüccar , kullanılan kaldıraç miktarına bağlı olarak, genellikle önemli olabilen oranlar arasındaki farkı yakalamaya çalışır .
Taşıma ticareti, forex piyasasındaki en popüler ticaret stratejilerinden biridir. En popüler taşıma işlemleri , faiz oranı nedeniyle Avustralya doları/Japon yeni ve Yeni Zelanda doları/Japon yeni gibi döviz çiftlerinin satın alınmasını içeriyor. Bu döviz çiftlerinin spreadleri oldukça yüksek olmuştur. Bir taşıma ticaretini bir araya getirmenin ilk adımı, hangi para biriminin yüksek getiri sağladığını ve hangisinin düşük getiri sağladığını bulmaktır.
Döviz Taşıma Ticaretinin Temelleri
döviz piyasasındaki en popüler ticaret stratejilerinden biridir. Bunu "düşük al, yüksek sat" sloganına benzer şekilde düşünün. İlk önce bir taşıma ticareti yapmanın en iyi yolu, hangi para biriminin yüksek getiri sağladığını ve hangisinin daha düşük olduğunu belirlemektir.
En popüler taşıma işlemleri , AUD/JPY ve NZD/JPY gibi döviz çiftlerini satın almayı içerir,. çünkü bunlar çok yüksek faiz oranlı spreadlere sahiptir.
Taşıma Ticaretinin Mekaniği
Mekaniğe gelince, bir tüccar , para birimleri arasındaki döviz kuru değişmediği sürece iki ülkenin faiz oranlarındaki farktan kâr elde etmek için duruyor. Birçok profesyonel tüccar bu ticareti kullanır çünkü kaldıraç dikkate alındığında kazançlar çok büyük olabilir. Örneğimizdeki tüccar 10:1'lik ortak bir kaldıraç faktörü kullanıyorsa, faiz oranı farkının 10 katı kar elde edebilir.
Fonlama para birimi,. bir para birimi taşıma ticareti işleminde değiştirilen para birimidir. Bir fonlama para birimi genellikle düşük bir faiz oranına sahiptir. Yatırımcılar fonlama para birimini ödünç alırlar ve daha yüksek bir faiz oranına sahip varlık para biriminde kısa pozisyon alırlar Japonya Merkez Bankası (BoJ) ve ABD Federal Rezervi gibi fonlama para birimi ülkelerinin merkez bankaları sıklıkla agresif parasal teşviklere girişirler ve bu da şu sonuçlara yol açar: düşük faiz oranlarında. Bu bankalar, bir durgunluk döneminde büyümeyi başlatmak için faiz oranlarını düşürmek için para politikasını kullanacaklar. Oranlar düştükçe, spekülatörler parayı ödünç alır ve oranlar yükselmeden önce açık pozisyonlarını çözmeyi umarlar.
Ne Zaman Carry Ticaretine Girmeli, Ne Zaman Çıkmalı
Taşıma ticaretine girmek için en iyi zaman, merkez bankalarının faiz oranlarını yükselttiği (veya düşündüğü) zamandır. Birçok kişi, taşıma ticareti çoğunluğa atlıyor ve döviz çiftinin değerini artırıyor. Benzer şekilde, tüccarlar daha fazla risk almaya istekli olduklarından , bu işlemler düşük volatilite zamanlarında iyi çalışır . Para biriminin değeri düşmediği sürece - çok fazla hareket etmese veya hiç hareket etmese bile - tüccarlar yine de ödeme alabilecekler.
Ancak bir faiz oranı indirimi dönemi, tüccarlar için taşıma işlemlerinde büyük ödüller sunmayacaktır. Para politikasındaki bu değişiklik, aynı zamanda para birimi değerlerinde de bir değişiklik anlamına geliyor. Oranlar düştüğünde, para birimine olan talep de azalma eğilimi gösterir ve para birimini satmak zorlaşır. Temel olarak, elde ticaretin kârla sonuçlanması için herhangi bir hareket veya bir dereceye kadar değer kazanma olması gerekir.
Döviz Taşıma Alım Satım Örneği
Döviz taşıma ticaretine bir örnek olarak, bir tüccarın Japonya'da oranların yüzde 0,5, Amerika Birleşik Devletleri'nde yüzde 4 olduğunu fark ettiğini varsayalım. Bu, tüccarın iki oran arasındaki fark olan yüzde 3.5 kar etmeyi beklediği anlamına gelir. İlk adım, yen ödünç almak ve onları dolara dönüştürmektir. İkinci adım, bu dolarları ABD oranını ödeyen bir menkul kıymete yatırmaktır. Mevcut döviz kurunun dolar başına 115 yen olduğunu ve tüccarın 50 milyon yen borç aldığını varsayalım. Dönüştürüldükten sonra, sahip olacağı miktar:
ABD doları = 50 milyon yen ÷ 115 = 434.782,61 dolar
Yüzde 4 ABD oranında yatırım yapılan bir yılın ardından, tüccar:
Bitiş bakiyesi = 434.782,61 $ x 1,04 = 452.173,91 $
Şimdi, tüccar 50 milyon yen anaparaya ve toplamda yüzde 0,5 faize borçludur:
Borç tutarı = 50 milyon yen x 1.005 = 50.25 milyon yen
Döviz kuru yıl boyunca aynı kalır ve 115'te biterse, ABD doları cinsinden borçlu olunan tutar:
Borç tutarı = 50.25 milyon yen ÷ 115 = 436.956.52 dolar
Tüccar, sona eren ABD doları bakiyesi ile borçlu olunan tutar arasındaki farktan kâr eder:
Kâr = 452.173,91 $ - 436,956.52 $ = 15.217,39 $
Bu kârın tam olarak beklenen tutar olduğuna dikkat edin: 15.217,39 ABD Doları ÷ 434.782.62 ABD Doları = %3,5
Döviz kuru yen karşısında hareket ederse, tüccar daha fazla kar eder. Yen güçlenirse, tüccar yüzde 3.5'ten daha az kazanacak veya hatta bir kayıp yaşayabilir.
Taşıma İşlemlerinin Riskleri ve Sınırlamaları
Taşıma ticaretinde en büyük risk döviz kurlarının belirsizliğidir. Yukarıdaki örneği kullanarak, ABD doları Japon yenine göre değer kaybederse, tüccar para kaybetme riskiyle karşı karşıyadır. Ayrıca, bu işlemler genellikle çok fazla kaldıraçla yapılır, bu nedenle döviz kurlarındaki küçük bir hareket, pozisyon uygun şekilde korunmadıkça büyük kayıplara neden olabilir.
Etkili bir taşıma ticareti stratejisi, yalnızca en yüksek getiriye sahip bir para birimini uzatmayı ve en düşük getiriye sahip bir para birimini açığa çıkarmayı içermez. Faiz oranının mevcut seviyesi önemliyken, daha da önemlisi faiz oranlarının gelecekteki yönüdür. Örneğin, Avustralya merkez bankasının sıkılaştırmayı bitirdiği bir zamanda ABD merkez bankası faiz oranlarını yükseltirse ABD doları Avustralya doları karşısında değer kazanabilir. Ayrıca, taşıma işlemleri yalnızca piyasalar kayıtsız veya iyimser olduğunda çalışır. Belirsizlik, endişe ve korku, yatırımcıların taşıma işlemlerini çözmelerine neden olabilir. 2008'de AUD/JPY ve NZD/JPY gibi döviz çiftlerindeki %45'lik satış , Subprime'a dönüşen Küresel Mali Kriz tarafından tetiklendi. Taşıma işlemleri genellikle kaldıraçlı yatırımlar olduğundan, gerçek kayıplar muhtemelen çok daha büyüktü.
Öne Çıkanlar
Bu stratejiyi kullanan bir tüccar, kullanılan kaldıraç miktarına bağlı olarak, genellikle önemli olabilen oranlar arasındaki farkı yakalamaya çalışır.
Döviz taşıma ticareti, yüksek getirili bir para biriminin ticareti düşük getirili bir para birimiyle finanse ettiği bir stratejidir.
Taşıma ticareti, forex piyasasındaki en popüler ticaret stratejilerinden biridir.
