ETF الذكي
ما هي مؤسسة التدريب الأوروبية الذكية؟
ETF الذكي هو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يستخدم استراتيجية استثمار نشطة تستند إلى مؤشر واسع ، مثل S&P 500 ، أو مؤشر قائم على القطاع. قد يختار الصندوق استبعاد بعض الأسهم من المؤشر مع زيادة أو خفض النسبة المئوية الترجيحية للأسهم الأخرى.
تحمل معظم صناديق الاستثمار المتداولة ذكاءً نسب نفقات أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة القياسية ، فضلاً عن معدلات دوران أعلى بكثير. يُعرف ETF الذكي أيضًا باسم ETF الذكي.
كيف تعمل مؤسسة التدريب الأوروبية الذكية
تتم إدارة غالبية صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي ، بهدف تكرار عوائد سوق الأسهم الأوسع أو قطاع أو اتجاه معين من خلال عكس مقتنيات مؤشر معين - وهي محفظة افتراضية من الأوراق المالية تمثل سوقًا معينًا أو جزء منه.
صناديق الاستثمار المتداولة الذكية تختلف. يتم اتباع مجموعة من القواعد الموضوعية ، والتي تختلف لكل صندوق ، لاختيار الأسهم على أساس الجدارة الاستثمارية. يؤدي الالتزام بهذه الإرشادات إلى انحراف الصندوق عن المؤشر الأساسي. يؤدي ذلك تلقائيًا إلى جعل صناديق الاستثمار المتداولة ذكية نشطة ، على الرغم من أن اختيار الأسهم ووزنها لا يُترك بالكامل لتقدير مدير المحفظة.
تحتوي بعض صناديق الاستثمار المتداولة الذكية على فهارس داخلية أو خاصة يتم نسخها فقط داخل ETF. ومع ذلك ، لا يمكن فحص العديد من هذه المؤشرات الداخلية بسهولة ، ولا تشكل استثمارًا سلبيًا لأنها تختلف عن المعايير الرسمية وتسعى إلى التغلب عليها.
قد تكون القواعد التي تفرضها صناديق الاستثمار المتداولة الذكية مرتبطة بتقييم الأسهم أو أساسيات الشركة أو أداء الأسهم أو بعض العوامل الأخرى باستخدام المقاييس الداخلية أو أنظمة الصندوق الأسود ، وهو برنامج كمبيوتر مصمم لتحويل البيانات المختلفة إلى استراتيجيات استثمار مفيدة.
مزايا وعيوب مؤسسة التدريب الأوروبية الذكية
تعكس مؤشرات ETFs العادية والسلبية ، والتي تميل معظمها إلى ترجيح الرسملة. هذا يعني أنه كلما زاد حجم السهم ، زادت نسبة الترجيح الموجودة في المؤشر وتتبع ETF.
يتمثل أحد الجوانب السلبية الرئيسية لهذا النهج في أنه يقلل من التنويع ويترك صناديق الاستثمار المتداولة محشوة بالأسهم الأكثر تقييمًا في السوق. عندما تنفجر الفقاعة ، يكون المستثمرون مكشوفين بشدة ، لأن هذه الأنواع من الشركات التي تميل أسهمها إلى الهبوط بشدة. قد لا يعتبر هذا دائمًا عيبًا ، حيث إن زيادة الوزن الطفيف في قطاع معين أو الأمن يمكن أن يرفع سعر ETF. يمكن اعتبار ذلك ميزة أو مسافة بناءً على تحمّل المخاطرة لدى المستثمر الفردي.
لا تتعقب صناديق الاستثمار المتداولة الفهارس بشكل مباشر. يمكن أن يؤدي الترجيح المعدل لبعض الأسهم إلى ترك صناديق الاستثمار المتداولة الذكية المدارة بشكل فعال عرضة لمقدار أعلى من المعتاد من الأوراق المالية المبالغة في تقييمها ، مما يزيد من التعرض للمخاطر.
تعمل صناديق الاستثمار المتداولة الذكية على تخفيف هذه المشكلة من خلال إنشاء مجموعة من القواعد المستخدمة لاختيار الأسهم للصندوق وتثبيتها. يأتي هذا العمل الإضافي بتكلفة إضافية ، على الرغم من أن: معظم صناديق الاستثمار المتداولة الذكية تحمل نسب نفقات أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة القياسية ، بالإضافة إلى معدلات دوران أعلى بكثير.
بمرور الوقت ، يمكن أن تؤدي نسب النفقات المرتفعة إلى تآكل النمو. إذا كان للصندوق المدار بشكل سلبي نسبة نفقات أقل بأربع مرات من تلك الخاصة بصندوق ETF الذكي ، فمن المحتمل أن يعوض نقص المكاسب وينتج عنه عائد إجمالي أعلى. منذ أن تم تقديم صناديق الاستثمار المتداولة ، أصبحت شائعة لعدد من الأسباب ، ولكن الأهم من ذلك هو سهولة استخدامها ، والتعرض الواسع ، ونسب النفقات المنخفضة. لهذا السبب ، من المهم النظر في الأداء السابق للصندوق عند مقارنته بمؤسسة التدريب الأوروبية التي تتم إدارتها بشكل سلبي للتأكد من أن نسبة النفقات الإضافية مضمونة.
TTT
إعتبارات خاصة
صناديق الاستثمار المتداولة الاصطناعية
الخطوة المنطقية التالية في صناديق الاستثمار المتداولة الذكية هي صناديق الاستثمار المتداولة الاصطناعية: صناديق الاستثمار المتداولة الذكية التي يتم اختيارها وإدارتها بواسطة برامج الكمبيوتر التي تتبع إرشادات محددة وتحلل الأموال للعثور على الأفضل أداءً ضمن قيود القواعد المحددة.
إن العدد الهائل من الأسهم التي يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة الاصطناعية (ETFs) فحصها يمنحها ميزة على صناديق الاستثمار المتداولة الذكية التي تدار تقليديًا. في الواقع ، منذ أن بدأوا طرحها في عام 2017 ، نجحوا إلى حد كبير في التفوق على بقية السوق.
لا ينبغي الخلط بين ETFs الاصطناعية و AI Etfs. الأول هو ETF تديره خوارزمية ، في حين أن الأخير عبارة عن سلة من الأوراق المالية المستثمرة في الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي.
هناك فوائد وعيوب لصناديق الاستثمار المتداولة الاصطناعية. الميزة الأكثر وضوحًا هي أنه من خلال توظيف عدد أقل من الأشخاص لإدارة مؤسسة التدريب الأوروبية ، غالبًا ما تكون نسب النفقات أقل. يمكن أن يحدث هذا فرقًا كبيرًا في النمو طويل الأجل.
قد يكون العيب هو أن اختيار مؤسسة التدريب الأوروبية وترجيحها يعتمد على خوارزمية قوية. حتى إذا تم تحديث الخوارزمية بانتظام ، وهو ما يحدث في الغالب ، لا يزال المستثمر مستثمرًا في الخوارزمية التي ، إذا كانت هناك انحرافات ، يمكن أن تؤدي إلى خسارة لأن الخوارزمية أقل من قرار المائدة المستديرة عند مقارنتها ، على سبيل المثال ، بفريق من مديري المحافظ يناقشون الخيارات وتحمل المخاطر.
الخط السفلي
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة الذكية إضافة جيدة لمحفظة المستثمر. ومع ذلك ، يحتاج هذا المستثمر إلى النظر في نسب النفقات المرتفعة المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة الذكية ، والزيادة في المخاطر التي يتعرضون لها لأن ETF لا يتبع بشكل مثالي قطاعًا أو مؤشرًا واسع النطاق.
واحدة من أعظم فوائد ETF الذكية هي أن الأوراق المالية تُدار بنشاط ، لذلك يمكن لمدير المحفظة اختيار تضمين أو استبعاد ورقة مالية بناءً على إستراتيجية هذا الصندوق ، مما يحتمل أن يتجنب الخسارة. كما هو الحال مع أي شيء آخر ، يمكن أن يكون التدخل البشري إما ميزة أو عيبًا ، وفي حالة صناديق الاستثمار المتداولة الذكية ، فإن الأمر يتعلق بقدرة المستثمر الفردي على تحمل المخاطر.
يسلط الضوء
لا تخلو صناديق الاستثمار المتداولة الذكية من سلبياتها ، ويحتاج المستثمرون المهتمون إلى إجراء بحث شامل عن مقدار "اضطراب" تجارب الصندوق.
صندوق الاستثمار المتداول الذكي (ETF) هو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يستخدم استراتيجية استثمار نشطة تستند إلى مؤشر واسع أو على أساس القطاع.
يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة الذكية أن تخفف من مشكلة أوزان الرسملة الموجودة في معظم صناديق الاستثمار المتداولة العادية والسلبية ، على الرغم من أن هذا العمل الإضافي يأتي بتكلفة إضافية.
إتباع مجموعة من القواعد تمكن الصناديق من استبعاد بعض الأسهم من المؤشر مع زيادة أو خفض النسبة المئوية الترجيحية للأسهم الأخرى.
تختلف القواعد التي تفرضها صناديق الاستثمار المتداولة الذكية باختلاف الصندوق وقد تكون مرتبطة بتقييم الأسهم أو أساسيات الشركة أو أداء الأسهم أو بعض العوامل الأخرى.
التعليمات
ماذا يعني أن تتم إدارة مؤسسة التدريب الأوروبية بشكل نشط؟
عندما تتم إدارة ETF بشكل نشط ، فهذا يعني أن مدير المحفظة وفريقه يراقبون ETF ويشتريون ويبيعون المنتجات لتحقيق التوازن في ETF وفقًا لقواعدهم وإرشاداتهم. هذا ليس ما تفعله ETF عادةً ، حيث تتم إدارة ETF بشكل سلبي مما يعني أنه على الرغم من وجود شخص يشرف على ETF ، إلا أنهم يقومون بإجراء تعديلات فقط عندما تنحرف ETF عن المؤشر أو المعيار الذي تتبعه.
هل تُدار صناديق Vanguard ETF بشكل نشط؟
تقدم Vanguard كمية كبيرة من الأموال المدارة بنشاط. على الرغم من أن الصناديق المدارة بشكل سلبي يتم استثمارها بشكل أكبر بشكل عام ، إلا أن هناك أكثر من 100 صندوق مُدار بشكل نشط.
هل تُدار صناديق SPDR ETF بشكل نشط؟
على غرار Vanguard ، تقدم State Street Global Advisors أو SPDR الأموال المدارة بنشاط. كما هو الحال مع المنتجات المدارة بشكل أكثر نشاطًا ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التي يديرها SPDR تحمل نسب نفقات كبيرة عند مقارنتها بنظيراتها المدارة بشكل سلبي.
هل تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط أو صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي بعوائد أفضل؟
يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل نشط ، ظاهريًا ، أن تقدم عوائد أفضل. ومع ذلك ، يحتاج كل مستثمر إلى مراعاة أن صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل نشط تحمل عادةً نسبة نفقات أعلى بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتم إدارتها بشكل سلبي. على الرغم من أن سعر ETF قد يرتفع ، إلا أن نسبة المصروفات المرتفعة يمكن أن تؤدي إلى تآكل فرق الربح هذا.
