Sicherheitenwert
Was ist Sicherheitenwert?
Der Begriff Sicherheitenwert bezieht sich auf den Marktwert der Vermögenswerte, die zur Besicherung eines Kredits verwendet werden. Der Sicherheitenwert wird in der Regel bestimmt, indem man sich die jüngsten Verkaufspreise ähnlicher Vermögenswerte ansieht oder den Vermögenswert von einem qualifizierten Experten bewerten lässt.
Sicherheitenwert verstehen
Der Wert der Sicherheiten ist einer der wichtigsten Aspekte, die von den Kreditgebern bei der Prüfung von Anträgen auf besicherte Kredite berücksichtigt werden. Bei einem besicherten Darlehen hat der Darlehensgeber das Recht, das Eigentum an einem bestimmten Vermögenswert zu erlangen, der als „ Sicherheit “ des Darlehens bezeichnet wird, wenn der Darlehensnehmer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Theoretisch sollte der Kreditgeber alle oder den größten Teil seiner Investition durch den Verkauf der Sicherheiten zurückerhalten. Daher ist die Schätzung des Werts dieser Sicherheiten ein wichtiger Schritt, bevor ein besichertes Darlehen genehmigt wird.
Beleihungsquoten
Die Höhe eines besicherten Kredits im Verhältnis zu seinem Beleihungswert wird als Loan-to-Value-Ratio (LTV) bezeichnet. Wenn beispielsweise eine Bank ein Darlehen in Höhe von 800.000 USD gewährt, um ein Haus mit einem Sicherheitenwert von 1 Million USD zu kaufen, beträgt ihr LTV-Verhältnis 80 %.
Haushypothek und Sicherheitenwert
Besicherte Darlehen können gegen alle Arten von Immobilien gewährt werden. Eine der häufigsten Arten von besicherten Darlehen ist die Eigenheimhypothek,. bei der das Haus als Sicherheit zur Besicherung des Hypothekendarlehens gegeben wird. Wenn der Kreditnehmer in dieser Situation seine Hypothekenzahlungen nicht leistet, kann der Hypothekengeber das Haus verkaufen, um seine Investition zurückzuerhalten.
In der Zwischenzeit wird der Beleihungswert des Hauses in der Regel von einem auf Immobilien spezialisierten Gutachter ermittelt. Andere Bewertungskennzahlen, wie z. B. aktuelle Steuerbescheide oder vergleichbare Transaktionen, können ebenfalls herangezogen werden.
Beispiel fĂĽr den Wert der Sicherheit
Je nach Art des als Sicherheit verwendeten Vermögenswerts können sich die Methoden des Sicherheitenwerts unterscheiden. Wenn beispielsweise ein Darlehen durch öffentlich gehandelte Aktien besichert ist, kann der aktuelle Marktpreis dieser Wertpapiere zur Schätzung des Sicherheitenwerts verwendet werden.
In anderen Fällen werden die verwendeten Sicherheiten möglicherweise nur selten am Markt gehandelt. Beispielsweise kann ein Kreditnehmer Sicherheiten in Form von privat gehaltenen Aktien oder alternativen Vermögenswerten wie Kunstgegenständen oder seltenen Sammlerstücken verpfänden. In diesen Situationen muss ein Gutachter möglicherweise spezielle Bewertungsmethoden anwenden, z. B. die Berechnung des Werts der Privatanteile mithilfe einer Discounted-Cash-Flow-Analyse (DCF). In der Zwischenzeit müssen Kunstgegenstände und andere seltene Gegenstände möglicherweise von Spezialisten bewertet werden, die mit den privaten Sammler- und Auktionsmärkten für diese Arten von Vermögenswerten vertraut sind.
Besondere Ăśberlegungen
In der Regel liegt die Höhe des von einem Kreditgeber bereitgestellten Darlehens zwischen 70 und 90 % seines Sicherheitenwerts. Bei Hypothekendarlehen bieten die Kreditgeber beispielsweise traditionell eine Finanzierung zu 80 % an, was bedeutet, dass der Kreditnehmer eine Anzahlung von 20 % leisten muss. Die genaue Höhe des Darlehens hängt jedoch von mehreren Faktoren ab, wie der wahrgenommenen Zuverlässigkeit seines Sicherheitenwerts, der aktuellen Marktlage und der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers.
Höhepunkte
Kreditgeber verwenden diesen Wert häufig, um das mit einem bestimmten Kreditantrag verbundene Risiko einzuschätzen.
Der Sicherheitenwert bezieht sich auf die Höhe der Vermögenswerte, die zur Sicherung eines Darlehens hinterlegt wurden.
Verschiedene Methoden zur Schätzung des Sicherheitenwerts, einschließlich der Überprüfung vergleichbarer Transaktionen, der Rückgriff auf Steuerbescheide und der Konsultation von Fachexperten.
