Garantierte lebenslange Auszahlungsleistung (GLWB)
Was ist eine garantierte lebenslange Auszahlungsleistung (GLWB)?
Eine garantierte lebenslange Auszahlungsleistung (GLWB) ist ein Zusatz zu einer variablen Rente,. die eine Mindestauszahlungshöhe bietet, selbst wenn Marktverluste den Barwert Ihres Vertrags verringern. Die meisten dieser Fahrer ermöglichen es Ihnen auch, bei Bedarf Abhebungen von Ihrem Barwert vorzunehmen. Sie zahlen für den GLWB-Fahrer in der Regel mit jährlichen Gebühren, die je nach Emittent variieren können.
GLWBs verstehen
Eine Annuität ist ein Vertrag zwischen dem Käufer, der als „Annuitant“ bezeichnet wird, und dem Emittenten, bei dem der Annuitant eine einmalige Zahlung oder regelmäßige Zahlungen an den Emittenten leistet. Im Gegenzug leistet der Emittent regelmäßige Zahlungen an den Rentenempfänger für den Rest seines Lebens oder für eine bestimmte Anzahl von Jahren.
Wenn Sie eine feste Rente kaufen,. zahlt der Emittent einfach einen festen Zinssatz auf das Geld, das Sie ihm eingezahlt haben. Mit einer variablen Rente können Sie jedoch über Unterkonten in den Markt investieren. Diese Funktion bietet ein größeres Wachstumspotenzial, setzt Sie aber auch potenziellen Verlusten aus. Ein GLWB ist eine Möglichkeit, dieses Risiko zu mindern.
Der GLWB-Rider stellt sicher, dass Sie eine lebenslange Mindestzahlung erhalten, die etwaigen Verlusten auf Ihren Unterkonten im Wesentlichen entgegenwirkt. Bei den meisten Emittenten können Sie auch zusätzliche Abhebungen von Ihrem Barwert vornehmen; Diese reduzieren jedoch in der Regel den garantierten Auszahlungsbetrag.
Wie GLWB-Fahrer funktionieren
Variable Renten haben einen Barwert, der den Prämien entspricht, die Sie gezahlt haben, zuzüglich oder abzüglich Marktrenditen. Bei einem GLWB-Fahrer hat der Vertrag jedoch eine separate Leistungsbasis – manchmal als „Entnahmebasis“ bezeichnet – die zur Berechnung der lebenslangen Entnahmen verwendet wird.
Sobald Sie sich dafür entscheiden, Ihren Einkommensstrom zu erhalten, wird diese Leistungsbasis verwendet, um den Betrag Ihrer garantierten Mindestauszahlung zu bestimmen. Abhängig von den Vertragsbedingungen und Ihrem Alter wird ein bestimmter Prozentsatz auf die Leistungsgrundlage angerechnet, um Ihre garantierte Jahreszahlung zu bestimmen. Sie richtet sich in der Regel nach Ihrem Alter zu Rentenbeginn. Wenn Sie zum Beispiel 65 Jahre alt sind, wenn Sie Ihre erste Auszahlung vornehmen, könnte Ihr Vertrag eine Auszahlungsrate von 5 % vorschreiben, während Ihre festgelegte Rate höher sein könnte, wenn Sie mit 70 Jahren Auszahlungen erhalten, sagen wir 5,25 %.
Ein Hauptmerkmal von GLWB-Fahrern ist, dass Ihr Auszahlungsbetrag entweder auf der Leistungsbasis oder dem Barwert basiert, je nachdem, welcher Wert zu dem Zeitpunkt höher ist, an dem Sie beginnen, garantierte Zahlungen zu erhalten. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Sie 50.000 $ in Prämien investiert haben und eine Abhebungsrate von 5 % haben, aber Ihr Barwert beträgt nur 35.000 $ zu dem Zeitpunkt, an dem Sie sich für die Rente entscheiden, aufgrund der schlechten Marktentwicklung. Der Emittent würde den höheren dieser beiden Beträge, Ihre Leistungsbasis von 50.000 $, verwenden, um die garantierten Mindestauszahlungen zu berechnen. Das bedeutet, dass Sie 2.500 $ pro Jahr erhalten würden (50.000 $ x 0,05 Abhebungsrate).
GLWB-Fahrer können Ihnen auch während der Verrentungsphase zusätzliche Abhebungen von Ihrem Barwert ermöglichen. Dies führt jedoch in der Regel zu einer Kürzung Ihrer Leistungsgrundlage. Beispielsweise würde ein Bezug von 20 % Ihres Barwertes dazu führen, dass die garantierten Mindestzahlungen für den Rest Ihres Lebens um 20 % gekürzt werden. Im obigen Beispiel würde eine solche Auszahlung die GLWB-Zahlung auf 2.000 $ (40.000 $ x 0,05 Auszahlungsrate) verringern.
Die meisten Versicherungsunternehmen erheben eine jährliche Gebühr für die Übernahme des Marktrisikos, die normalerweise vom Kunden getragen werden würde. Diese Kosten können stark variieren, weshalb es wichtig ist, Rentendokumente vor dem Kauf sorgfältig zu prüfen.
Mögliche Funktionen
Einige GLWB-Fahrer bieten zusätzliche Vorteile, die den Betrag Ihrer garantierten Auszahlung potenziell erhöhen können. Der Emittent kann eine zusätzliche Gebühr erheben oder diese in die Gebühr für den Reiter selbst einfließen lassen. Zu den häufigeren Beispielen gehören:
Mindestrendite
Der Versicherer kann eine Mindestrendite für Ihre Leistungsbasis anbieten. Der Bezugsbetrag richtet sich nach dem höheren Wert aus Ihrer Leistungsbasis (zuzüglich Mindestrendite) oder dem Barwert. Angenommen, Sie haben Prämien in Höhe von 50.000 US-Dollar gezahlt, haben aber eine garantierte Rendite von 4 %, unabhängig von den Marktbedingungen. In zwei Jahren würde diese Basis auf 54.080 $ steigen (addieren Sie 2.000 $ nach dem ersten Jahr, dann 2.080 $ nach dem zweiten Jahr).
Wenn der Barwert bei 50.000 $ bliebe, würde der Emittent die Leistungsbasis verwenden, um die lebenslangen Zahlungen zu berechnen. Unter der Annahme eines Auszahlungsprozentsatzes von 5 % würden Sie jährliche Auszahlungen von 2.704 $ (54.080 $ x 0,05 Auszahlungsrate) erhalten.
Step-Up-Funktion
Wenn der Fahrer über eine Step-up-Funktion verfügt, vergleicht der Versicherer regelmäßig den aktuellen Barwert auf dem Konto mit dem Betrag, der ursprünglich zur Bestimmung des GLWB verwendet wurde. Ist der Kassenbestand höher, wird die Leistung entsprechend angepasst.
Angenommen, der ursprüngliche Auszahlungsbetrag basierte auf einer Leistungsbasis von 50.000 $ mit einer Auszahlungsrate von 5 %. Das machte die ursprüngliche garantierte Auszahlung zu 2.500 $ pro Jahr. Wenn das Barguthaben jedoch fünf Jahre später jetzt 60.000 USD beträgt, würde die Abhebungsrate von 5 % auf diesen höheren Betrag angewendet. In Zukunft würden Sie also 3.000 $ pro Jahr erhalten (60.000 $ x 0,05 Auszahlungsrate).
Vor- und Nachteile eines GLWB
Der Hauptvorteil eines GLWB-Fahrers besteht darin, dass er Sie vor der Möglichkeit schützt, eine niedrigere lebenslange Auszahlung zu erhalten, wenn der Markt einen Schlag erleidet. Darüber hinaus ermöglicht Ihnen der Reiter, bei Bedarf auf Ihren Barwert zuzugreifen, was bei einer herkömmlichen Rente nicht möglich ist, da er das Geld bindet, das Sie in den Vertrag gesteckt haben, sobald die Rente beginnt.
Der Nachteil sind natürlich die zusätzlichen Kosten für den Kauf dieses Schutzes. Diejenigen, die lange vor der Rente mit der Einzahlung in die Rente beginnen, sind ohnehin einem geringeren Marktrisiko ausgesetzt – das heißt, sie haben mehr Zeit, damit sich die Aktien und Anleihen auf ihren Unterkonten erholen. Daher möchten Kunden mit einem längeren Zeithorizont möglicherweise die zusätzliche Gebühr vermeiden, die mit einem GLWB-Fahrer verbunden ist.
Höhepunkte
Je nach Emittent und Rente kann die GLWB einen „gestuften“ Vorteil bieten, wenn die Anlagen in den Rentenunterkonten an Wert gewinnen.
Der Fahrer ist oft optional und kommt mit zusätzlichen Gebühren und Abgaben, die Rentenempfänger verstehen sollten, bevor sie sich anmelden.
Eine garantierte lebenslange Auszahlungsleistung (GLWB) ist ein Reiter, der zu einer variablen Rente hinzugefügt werden kann, die Schutz vor Marktverlusten bietet.
FAQ
Was ist die Step-Up-Funktion bei einem GLWB?
Die Step-up-Funktion bietet jedes Jahr eine größere garantierte Leistung, wenn der Barwert der Unterkonten der Rente gewachsen ist. Alle paar Jahre vergleicht der Rentengeber den ursprünglichen Versorgungsgrundbetrag mit dem aktuellen Barwert. Wenn letzterer größer ist, wird diese Zahl als Grundlage für zukünftige garantierte Leistungen verwendet.
Was sind die Nachteile eines GLWB?
Die offensichtliche Falle für einen GLWB-Fahrer auf einer Annuität sind die Kosten. Die Jahresgebühr kann von 0,1 % des Barwerts des Vertrags bis zu mehr als 1,0 % reichen. Es ist wichtig, die Annuitätsdokumente sorgfältig zu lesen, bevor Sie diese Deckung erwerben.
Was ist eine garantierte lebenslange Auszahlungsleistung (GLWB)?
Eine garantierte lebenslange Auszahlungsleistung (GLWB) ist ein Reiter, den Sie möglicherweise zu Ihrem variablen Rentenvertrag hinzufügen können. Es garantiert eine Mindestauszahlungshöhe, auch wenn Marktverluste den Barwert des Kontrakts mindern. Bei den meisten Fahrern können Sie bei Bedarf auch Abhebungen von Ihrem Barwert vornehmen.
