保証された生涯撤退給付（GLWB）

##保証された生涯引き出し給付（GLWB）とは何ですか？

保証された生涯引き出し給付（GLWB）は、市場の損失が契約の現金価値を減少させたとしても、最小の支払いレベルを提供する変額年金のライダーです。これらのライダーのほとんどは、必要に応じて現金価値からの引き出しを行うこともできます。通常、GLWBライダーの料金は、発行者によって異なる年会費で支払います。

##GLWBを理解する

年金とは、 「年金受給者」と呼ばれる購入者と発行者との間の契約であり、年金受給者は発行者に対して1回限りの支払いまたは定期的な支払いを行います。引き換えに、発行者は、残りの生涯または特定の年数の間、定期的に年金受給者に返済します。

定額年金を購入した場合、発行者はあなたが支払った金額に対して固定金利を支払うだけです。ただし、変額年金では、サブアカウントを通じて市場に投資することができます。この機能は、より大きな成長の可能性を提供しますが、潜在的な損失も被ります。 GLWBは、そのリスクを軽減する方法です。

GLWBライダーは、サブアカウントの損失を本質的に打ち消す最低生涯支払いを確実に受け取るようにします。ほとんどの発行者は、現金価値から追加の引き出しを行うこともできます。ただし、これらは通常、保証された引き出し額を減らします。

##GLWBライダーのしくみ

変額年金の現金価値は、支払った保険料に市場のリターンを加えたものまたは差し引いたものに等しくなります。ただし、GLWBライダーの場合、契約には、生涯の引き出しを計算するために使用される別個の特典ベース（「引き出しベース」と呼ばれることもあります）があります。

収入源を受け取ることを選択すると、この特典ベースは、最低保証引き出し額を決定するために使用されます。契約条件と年齢に応じて、一定の割合が給付ベースに適用され、保証された年間支払いが決定されます。これは通常、年金化の開始時の年齢によって決まります。たとえば、最初の引き出しを行うときに65歳の場合、契約では5％の引き出し率が規定されている可能性がありますが、70で支払いを受け取り始めると、規定の率はより高く、たとえば5.25％になる可能性があります。

GLWBライダーの主な特徴は、引き出し額が、給付ベースまたは現金価値のいずれか、保証された支払いの受け取りを開始した時点で高い方に基づいていることです。たとえば、保険料に50,000ドルを投資し、引き出し率が5％であるが、市場のパフォーマンスが低いため、年金化を選択した時点での現金価値は35,000ドルにすぎないとします。発行者は、保証された最小引き出し額を計算するために、これら2つの金額の高い方（50,000ドルの利益ベース）を使用します。これは、年間2,500ドル（50,000ドルx 0.05の引き出し率）を受け取ることを意味します。

年金化フェーズ中であっても、現金価値から追加の引き出しを行うことを許可する場合もあります。ただし、そうすると、通常、利益ベースが減少します。たとえば、現金価値の20％を引き出すと、残りの人生で保証される最低支払額が20％減少します。上記の例では、そのような引き出しはGLWBの支払いを$ 2,000（$ 40,000 x 0.05の引き出し率）に減らします。

ほとんどの保険会社は、通常は顧客が負担する市場リスクを引き受けるために年会費を請求します。これらの費用は大きく異なる可能性があるため、年金の書類を購入する前に注意深く確認することが重要です。

##潜在的な機能

一部のGLWBライダーには、保証された引き出し額を増やす可能性のある追加の特典があります。発行者は追加料金を請求するか、ライダー自身の料金に組み入れることができます。より一般的な例は次のとおりです。

###最小収益率

保険会社は、あなたのベネフィットベースに最低収益率を提供する場合があります。引き出し額は、ベネフィットベース（プラス最小リターン）または現金価値のいずれか高い方に基づいています。たとえば、5万ドルの保険料を支払ったが、市況に関係なく4％の収益率が保証されているとします。 2年間で、そのベースは$ 54,080になります（1年目以降は$ 2,000を追加し、2年目以降は$ 2,080を追加します）。

現金価値が50,000ドルのままである場合、発行者は給付ベースを使用して生涯の支払いを計算します。 5％の引き出し率を想定すると、年間2,704ドル（54,080ドルx 0.05の引き出し率）の支払いを受け取ることになります。

###ステップアップ機能

ライダーがステップアップ機能を備えている場合、保険会社はアカウントの現在の現金価値を、GLWBを決定するために最初に使用された金額と定期的に比較します。現金残高が多い場合は、それに応じて利益を調整します。

たとえば、元の引き出し額が5％の引き出し率で50,000ドルの利益ベースに基づいていたとします。これにより、当初の保証された引き出しは年間2,500ドルになりました。ただし、5年後の現金残高が現在60,000ドルである場合、5％の引き出し率がその高い金額に適用されます。したがって、将来的には、年間3,000ドル（60,000ドルx 0.05の引き出し率）を受け取ることになります。

##GLWBの長所と短所

GLWBライダーの主な利点は、市場が打撃を受けた場合に生涯の支払いが少なくなる可能性からあなたを守ることです。さらに、ライダーは必要に応じて現金価値にアクセスできます。これは、年金化が開始されると契約に投入した金額を拘束するため、従来の年金では不可能です。

もちろん、欠点は、この保護を購入するための追加コストです。年金を受け取るかなり前に年金の支払いを開始する人は、そのままでは市場リスクへのエクスポージャーが低くなります。つまり、サブアカウントの株式と債券が回復するための時間が長くなります。したがって、期間が長いお客様は、GLWBライダーに伴う追加料金を避けたいと思うかもしれません。

##ハイライト

-発行者と年金によっては、年金サブアカウントへの投資が価値を得る場合、GLWBは「ステップアップ」された利益を提供する場合があります。

-ライダーはオプションであることが多く、登録する前に年金受給者が理解する必要のある追加料金と料金が付属しています。

-保証された生涯撤退給付（GLWB）は、市場の損失に対する保護を提供する変額年金に追加できるライダーです。

＃＃よくある質問

GLWBのステップアップ機能とは何ですか？

ステップアップ機能は、年金のサブアカウントからの現金価値が増加した場合、毎年より大きな保証された利益を提供します。年金発行者は、数年ごとに元の給付基準額を現在の現金価値と比較します。後者の方が大きい場合は、その数値を将来の保証された利益の基礎として使用します。

GLWBの欠点は何ですか？

年金のGLWBライダーにとって明らかな落とし穴はコストです。年会費は、契約の現金価値の0.1％から1.0％以上の範囲で変動します。この補償範囲を購入する前に、年金文書を注意深く読むことが重要です。

###保証された生涯引き出し給付（GLWB）とは何ですか？

保証付き生涯引き出し給付（GLWB）は、変額年金契約に追加できる可能性のあるライダーです。市場の損失が契約の現金価値を減少させたとしても、それは最低の支払いレベルを保証します。ほとんどのライダーは、必要に応じて現金からの引き出しも可能です。