Garanteret livstidstilbagetrækningsfordel (GLWB)

Hvad er en garanteret livstidsudbetalingsfordel (GLWB)?

En garanteret livstidsudbetalingsydelse (GLWB) er en rytter til en variabel livrente,. der giver et minimumsudbetalingsniveau, selvom markedstab reducerer kontantværdien af din kontrakt. De fleste af disse ryttere giver dig også mulighed for at foretage udbetalinger fra din kontante værdi efter behov. Du betaler typisk for GLWB-rytteren med årlige gebyrer, der kan variere afhængigt af udstederen.

Forstå GLWB'er

En livrente er en kontrakt mellem køberen, kaldet "livrentegiveren" og udstederen, hvori annuitetsgiveren foretager en engangsbetaling eller regelmæssige betalinger til udstederen. Til gengæld foretager udstederen periodiske betalinger tilbage til annuitanten for resten af deres levetid eller i et bestemt antal år.

Hvis du køber en fast annuitet,. betaler udstederen blot en fast rente på de penge, du har betalt til den. Men med en variabel livrente kan du investere i markedet gennem underkonti. Denne funktion tilbyder større vækstpotentiale, men den udsætter dig også for potentielle tab. En GLWB er en måde at mindske denne risiko på.

GLWB-rytteren sikrer, at du modtager en minimumsbetaling for hele livet, som i det væsentlige modvirker eventuelle tab på dine underkonti. De fleste udstedere giver dig også mulighed for at foretage yderligere hævninger fra din kontante værdi; disse reducerer dog typisk det garanterede tilbagetrækningsbeløb.

Sådan fungerer GLWB-ryttere

Variable livrenter har en kontantværdi, der er lig med de præmier, du har betalt plus eller minus eventuelle markedsafkast. Med en GLWB-rytter har kontrakten dog en separat fordelsbase - nogle gange kaldet en "tilbagetrækningsbase" - der bruges til at beregne levetidsudbetalinger.

Når du vælger at modtage din indkomststrøm, bruges dette ydelsesgrundlag til at bestemme størrelsen af din garanterede minimumsudbetaling. Afhængigt af vilkårene i kontrakten og din alder, anvendes en vis procentdel på ydelsesgrundlaget for at bestemme din garanterede årlige betaling. Det bestemmes normalt af din alder ved starten af annuitiseringen. For eksempel, hvis du er 65 år, når du foretager din første udbetaling, kan din kontrakt fastsætte en udbetalingssats på 5 %, mens hvis du begynder at modtage udbetalinger ved 70, kan din fastsatte sats være højere, f.eks. 5,25 %.

Et nøgletræk ved GLWB-ryttere er, at dit udbetalingsbeløb er baseret på enten fordelsgrundlaget eller kontantværdien, alt efter hvad der er højest på det tidspunkt, hvor du begynder at modtage garanterede betalinger. Sig for eksempel, at du har investeret $50.000 i præmier og har en tilbagetrækningsrate på 5%, men din kontante værdi er kun $35.000 på det tidspunkt, du vælger at annuitisere, på grund af dårlig markedsydelse. Udstederen ville tage det højeste af disse to beløb, din fordelsbase på $50.000, for at beregne de garanterede minimumsudbetalinger. Det betyder, at du vil modtage $2.500 om året ($50.000 x 0,05 udbetalingssats).

GLWB-ryttere kan også tillade dig at foretage yderligere hævninger fra din kontante værdi, selv under annuitiseringsfasen. Men det resulterer normalt i en reduktion af dit ydelsesgrundlag. For eksempel vil en hævning på 20 % af din kontante værdi føre til et fald på 20 % i de garanterede minimumsbetalinger for resten af dit liv. I eksemplet ovenfor ville en sådan tilbagetrækning reducere GLWB-betalingen til $2.000 ($40.000 x 0,05 udbetalingssats).

De fleste forsikringsselskaber opkræver et årligt gebyr for at påtage sig markedsrisikoen, som normalt ville blive afholdt af kunden. Disse omkostninger kan variere meget, hvilket gør det vigtigt omhyggeligt at gennemgå annuitetsdokumenter, før du køber en.

Potentielle funktioner

Nogle GLWB-ryttere kommer med yderligere fordele, der potentielt kan øge mængden af din garanterede tilbagetrækning. Udstederen kan opkræve et ekstra gebyr eller rulle det ind i gebyret for rytteren selv. Blandt de mere almindelige eksempler er:

Minimumsrente

Forsikringsselskabet kan tilbyde et minimumsafkast til dit ydelsesgrundlag. Hævningsbeløbet er baseret på det højeste af dit ydelsesgrundlag (plus minimumsafkast) eller kontantværdien. Antag for eksempel, at du betalte 50.000 USD i præmier, men havde et garanteret afkast på 4 %, uanset markedsforhold. Om to år ville denne base gå op til $54.080 (tilføj $2.000 efter det første år, derefter $2.080 efter det andet år).

Hvis kontantværdien forblev på $50.000, ville udstederen bruge fordelsgrundlaget til at beregne livstidsbetalingerne. Hvis du antager en tilbagetrækningsprocent på 5 %, vil du modtage årlige udbetalinger på $2.704 ($54.080 x 0,05 udbetalingssats).

Step-Up-funktion

Hvis rytteren har en step-up-funktion, vil forsikringsselskabet med jævne mellemrum sammenligne den aktuelle kontantværdi på kontoen med det beløb, der oprindeligt blev brugt til at bestemme GLWB. Hvis kassebeholdningen er højere, vil den justere ydelsen i overensstemmelse hermed.

Antag for eksempel, at det oprindelige tilbagetrækningsbeløb var baseret på en fordelsbase på 50.000 USD med en tilbagetrækningssats på 5 %. Det gav den oprindelige garanterede tilbagetrækning $2.500 om året. Men hvis kassebeholdningen fem år senere nu er $60.000, ville 5% tilbagetrækningssatsen blive anvendt på det højere beløb. Fremadrettet vil du således modtage $3.000 om året ($60.000 x 0,05 udbetalingssats).

Fordele og ulemper ved en GLWB

Den primære fordel ved en GLWB-rytter er, at den beskytter dig mod muligheden for at modtage en lavere livstidsudbetaling, hvis markedet bliver ramt. Derudover giver rytteren dig mulighed for at få adgang til din kontante værdi, hvis du har brug for det, hvilket du ikke kan gøre med en traditionel livrente, fordi det binder de penge, du lægger i kontrakten, når annuitiseringen begynder.

Ulempen er selvfølgelig de ekstra omkostninger ved at købe denne beskyttelse. De, der begynder at indbetale til livrenten i god tid før de annuitiserer, har en lavere eksponering for markedsrisiko, som den er - det vil sige, at de har mere tid til, at aktierne og obligationerne på deres underkonti kan komme sig. Derfor vil kunder med en længere tidshorisont måske gerne undgå det ekstra gebyr, der følger med en GLWB-rytter.

Højdepunkter

• Afhængigt af udsteder og livrente kan GLWB tilbyde en "optrappet" fordel, hvis investeringerne i livrenteunderkontiene vinder værdi.

• Rytteren er ofte valgfri og kommer med ekstra gebyrer og gebyrer, som annuitanter bør forstå, før de tilmelder sig.

• En garanteret livsvarig tilbagetrækningsydelse (GLWB) er en rytter, der kan føjes til en variabel livrente, der giver beskyttelse mod markedstab.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er step-up-funktionen på en GLWB?

Step-up-funktionen giver en større garanteret ydelse hvert år, hvis kontantværdien fra annuitetens underkonti er vokset. Hvert par år sammenligner livrenteudsteder det oprindelige ydelsesbasisbeløb med den aktuelle kontantværdi. Hvis sidstnævnte er større, vil det bruge det tal som grundlag for fremtidige garanterede ydelser.

Hvad er ulemperne ved en GLWB?

Den åbenlyse faldgrube for en GLWB-rytter på en livrente er prisen. Det årlige gebyr kan variere fra 0,1 % af den kontante værdi på kontrakten til mere end 1,0 %. Det er vigtigt at læse annuitetsdokumenterne omhyggeligt, før du køber denne dækning.

Hvad er en garanteret livstidsudbetalingsfordel (GLWB)?

En garanteret livsvarig tilbagetrækningsydelse (GLWB) er en rytter, som du muligvis kan tilføje til din variabel annuitetskontrakt. Det garanterer et minimumsudbetalingsniveau, selvom markedstab reducerer kontraktens kontantværdi. De fleste ryttere giver dig også mulighed for at foretage udbetalinger fra din kontante værdi efter behov.