Beneficio de retiro garantizado de por vida (GLWB)
¿Qué es un beneficio de retiro garantizado de por vida (GLWB)?
Un beneficio de retiro garantizado de por vida (GLWB) es un anexo a una anualidad variable que proporciona un nivel de pago mínimo, incluso si las pérdidas del mercado reducen el valor en efectivo de su contrato. La mayoría de estos anexos también le permiten realizar retiros de su valor en efectivo según sea necesario. Por lo general, paga la cláusula adicional GLWB con tarifas anuales que pueden variar según el emisor.
Comprender los GLWB
Una anualidad es un contrato entre el comprador, llamado "rentista" y el emisor, en el que el arrendatario realiza un pago único o pagos regulares al emisor. A cambio, el emisor realiza pagos periódicos al beneficiario de la anualidad por el resto de su vida o por un número específico de años.
Si compra una anualidad fija,. el emisor simplemente paga una tasa de interés fija sobre el dinero que le ha pagado. Sin embargo, con una anualidad variable, puede invertir en el mercado a través de subcuentas. Esta característica ofrece un mayor potencial de crecimiento, pero también lo expone a posibles pérdidas. Un GLWB es una forma de mitigar ese riesgo.
El anexo GLWB garantiza que reciba un pago mínimo de por vida que esencialmente contrarresta cualquier pérdida en sus subcuentas. La mayoría de los emisores también le permiten realizar retiros adicionales de su valor en efectivo; sin embargo, estos suelen reducir el monto de retiro garantizado.
Cómo funcionan los pasajeros de GLWB
Las anualidades variables tienen un valor en efectivo que es igual a las primas que ha pagado más o menos los rendimientos del mercado. Sin embargo, con una cláusula adicional GLWB, el contrato tiene una base de beneficios separada, a veces llamada "base de retiro", que se usa para calcular los retiros de por vida.
Una vez que elija recibir su flujo de ingresos, esta base de beneficios se utiliza para determinar el monto de su retiro mínimo garantizado. Dependiendo de los términos del contrato y de tu edad, se aplica un cierto porcentaje a la base de beneficios para determinar tu pago anual garantizado. Por lo general, está determinado por su edad al comienzo de la anualización. Por ejemplo, si tiene 65 años cuando realiza su primer retiro, su contrato podría estipular una tasa de retiro del 5 %, mientras que si comienza a recibir pagos a los 70, su tasa estipulada podría ser más alta, digamos 5,25 %.
Una característica clave de las cláusulas adicionales de GLWB es que el monto de su retiro se basa en la base de beneficios o en el valor en efectivo, el que sea mayor en el momento en que comience a recibir los pagos garantizados. Supongamos, por ejemplo, que invirtió $50 000 en primas y tiene una tasa de retiro del 5 %, pero su valor en efectivo es de solo $35 000 en el momento en que elige la anualización, debido al desempeño deficiente del mercado. El emisor tomaría la mayor de estas dos cantidades, su base de beneficios de $50,000, para calcular los retiros mínimos garantizados. Esto significa que recibiría $ 2,500 por año ($ 50,000 x 0.05 tasa de retiro).
Las cláusulas adicionales de GLWB también pueden permitirle realizar retiros adicionales de su valor en efectivo, incluso durante la fase de anualización. Sin embargo, hacerlo generalmente resulta en una reducción de su base de beneficios. Por ejemplo, un retiro del 20 % de su valor en efectivo generaría una disminución del 20 % en los pagos mínimos garantizados por el resto de su vida. En el ejemplo anterior, dicho retiro reduciría el pago de GLWB a $2000 ($40 000 x 0,05 de tasa de retiro).
La mayoría de las compañías de seguros cobran una tarifa anual por asumir el riesgo de mercado que normalmente correría a cargo del cliente. Esos costos pueden variar ampliamente, por lo que es importante revisar cuidadosamente los documentos de la anualidad antes de comprar uno.
Características potenciales
Algunas cláusulas adicionales de GLWB vienen con beneficios adicionales que potencialmente pueden aumentar la cantidad de su retiro garantizado. El emisor puede cobrar una tarifa adicional o incluirla en la tarifa del propio anexo. Entre los ejemplos más comunes se encuentran:
Tasa mínima de rendimiento
La aseguradora puede ofrecer una tasa mínima de retorno a su base de beneficios. El monto del retiro se basa en el mayor de su base de beneficios (más el rendimiento mínimo) o el valor en efectivo. Suponga, por ejemplo, que pagó $50,000 en primas pero tuvo una tasa de rendimiento garantizada del 4%, independientemente de las condiciones del mercado. En dos años, esa base subiría a $54,080 (agregue $2,000 después del primer año, luego $2,080 después del segundo año).
Si el valor en efectivo permaneciera en $50,000, el emisor usaría la base de beneficios para calcular los pagos de por vida. Suponiendo un porcentaje de retiro del 5 %, recibiría pagos anuales de $2704 ($54 080 x 0,05 de tasa de retiro).
Función de mejora
Si la cláusula adicional tiene una característica de aumento, la aseguradora comparará periódicamente el valor actual en efectivo en la cuenta con el monto utilizado inicialmente para determinar el GLWB. Si el saldo de efectivo es mayor, ajustará el beneficio en consecuencia.
Suponga, por ejemplo, que el monto del retiro original se basó en una base de beneficios de $50,000, con una tasa de retiro del 5%. Eso hizo que el retiro garantizado original fuera de $2,500 por año. Sin embargo, si el saldo de efectivo cinco años después ahora es de $60,000, la tasa de retiro del 5% se aplicaría a esa cantidad más alta. Por lo tanto, en el futuro, recibiría $ 3,000 por año ($ 60,000 x 0.05 tasa de retiro).
Pros y contras de un GLWB
El beneficio principal de un anexo GLWB es que lo protege de la posibilidad de recibir un pago de por vida más bajo si el mercado sufre un golpe. Además, la cláusula adicional le permite acceder a su valor en efectivo si lo necesita, lo que no puede hacer con una anualidad tradicional, porque vincula el dinero que puso en el contrato una vez que comienza la anualización.
La desventaja, por supuesto, es el costo adicional de comprar esta protección. Aquellos que comienzan a pagar la anualidad mucho antes de anualizar tienen una menor exposición al riesgo de mercado, es decir, tienen más tiempo para que se recuperen las acciones y los bonos en sus subcuentas. Por lo tanto, los clientes con un horizonte de tiempo más largo pueden querer evitar la tarifa adicional que viene con una cláusula adicional GLWB.
Reflejos
Según el emisor y la anualidad, la GLWB puede ofrecer un beneficio "intensificado" si las inversiones en las subcuentas de anualidades ganan valor.
La cláusula adicional a menudo es opcional y viene con tarifas y cargos adicionales que los beneficiarios de rentas vitalicias deben comprender antes de registrarse.
Un beneficio de retiro garantizado de por vida (GLWB) es un anexo que se puede agregar a una anualidad variable que ofrece protección contra las pérdidas del mercado.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es la función Step-Up en un GLWB?
La característica de aumento proporciona un mayor beneficio garantizado cada año si el valor en efectivo de las subcuentas de la anualidad ha aumentado. Cada pocos años, el emisor de la anualidad compara el monto base del beneficio original con el valor en efectivo actual. Si este último es mayor, utilizará esa cifra como base para futuros beneficios garantizados.
¿Cuáles son las desventajas de un GLWB?
El escollo obvio para un anexo GLWB en una anualidad es el costo. La tarifa anual puede oscilar entre el 0,1 % del valor en efectivo del contrato y más del 1,0 %. Es importante leer detenidamente los documentos de la anualidad antes de comprar esta cobertura.
¿Qué es un beneficio de retiro garantizado de por vida (GLWB)?
Un beneficio de retiro garantizado de por vida (GLWB) es una cláusula adicional que puede agregar a su contrato de anualidad variable. Garantiza un nivel de pago mínimo, incluso si las pérdidas del mercado reducen el valor en efectivo del contrato. La mayoría de las cláusulas adicionales también le permiten realizar retiros de su valor en efectivo según sea necesario.
