Garanterad livstidsuttagsförmån (GLWB)

Vad är en garanterad livstidsuttagsförmån (GLWB)?

En garanterad livstidsuttagsförmån (GLWB) är en ryttare till en rörlig livränta som ger en lägsta utbetalningsnivå, även om marknadsförluster minskar kontantvärdet på ditt kontrakt. De flesta av dessa ryttare låter dig också göra uttag från ditt kontantvärde efter behov. Du betalar vanligtvis för GLWB-åkaren med årliga avgifter som kan variera beroende på emittent.

Förstå GLWBs

En livränta är ett avtal mellan köparen, kallad "livräntetagaren" och emittenten, där livräntetagaren gör en engångsbetalning eller regelbundna betalningar till emittenten. I utbyte gör emittenten periodiska betalningar tillbaka till livräntetagaren under resten av livet eller för ett visst antal år.

Om du köper en fast livränta betalar emittenten helt enkelt en fast ränta på pengarna du har betalat till den. Men med en rörlig livränta kan du investera på marknaden genom underkonton. Den här funktionen erbjuder större tillväxtpotential, men den utsätter dig också för potentiella förluster. En GLWB är ett sätt att minska den risken.

GLWB-åkaren säkerställer att du får en minsta livstidsbetalning som i huvudsak motverkar eventuella förluster på dina underkonton. de flesta emittenter tillåter dig också att göra ytterligare uttag från ditt kontantvärde; dessa minskar dock vanligtvis det garanterade uttagsbeloppet.

Hur GLWB-åkare fungerar

Rörliga livräntor har ett kontantvärde som är lika med de premier du har betalat plus eller minus eventuell marknadsavkastning. Med en GLWB-åkare har kontraktet dock en separat förmånsbas - ibland kallad en "uttagsbas" - som används för att beräkna livstidsuttag.

När du väl väljer att ta emot din inkomstström används denna förmånsbas för att bestämma beloppet för ditt garanterade lägsta uttag. Beroende på villkoren i kontraktet och din ålder tillämpas en viss procentsats på förmånsbasen för att fastställa din garanterade årliga betalning. Det bestäms vanligtvis av din ålder vid början av livränta. Till exempel, om du är 65 år när du gör ditt första uttag, kan ditt kontrakt föreskriva en uttagsgrad på 5 %, medan om du börjar få utbetalningar vid 70, kan din fastställda ränta vara högre, säg 5,25 %.

En nyckelfunktion hos GLWB-åkare är att ditt uttagsbelopp baseras på antingen förmånsbasen eller kontantvärdet, beroende på vilket som är högst när du börjar få garanterade betalningar. Säg till exempel att du investerat 50 000 USD i premier och har en uttagsgrad på 5 %, men ditt kontantvärde är bara 35 000 USD vid den tidpunkt då du väljer att betala livränta, på grund av dålig marknadsprestation. Emittenten skulle ta det högsta av dessa två belopp, din förmånsbas på $50 000, för att beräkna de garanterade lägsta uttag. Det betyder att du skulle få $2 500 per år ($50 000 x 0,05 uttagshastighet).

GLWB-åkare kan också tillåta dig att göra ytterligare uttag från ditt kontantvärde, även under annuitiseringsfasen. Men om du gör det leder det vanligtvis till en minskning av ditt bidragsunderlag. Till exempel skulle ett uttag på 20 % av ditt kontantvärde leda till en minskning med 20 % av de garanterade minimibetalningarna för resten av ditt liv. I exemplet ovan skulle ett sådant uttag minska GLWB-betalningen till $2 000 ($40 000 x 0,05 uttagshastighet).

De flesta försäkringsbolag tar ut en årlig avgift för att ta marknadsrisken som normalt skulle stå kunden. Dessa kostnader kan variera kraftigt, vilket gör det viktigt att noggrant granska annuitetsdokumenten innan du köper en.

##Möjliga funktioner

Vissa GLWB-åkare kommer med ytterligare förmåner som potentiellt kan öka beloppet på ditt garanterade uttag. Emittenten kan ta ut en extra avgift eller rulla in den i avgiften för föraren själv. Bland de vanligaste exemplen är:

Lägsta avkastning

Försäkringsgivaren kan erbjuda en lägsta avkastning till din förmånsbas. Uttagsbeloppet baseras på det högsta av din förmånsbas (plus lägsta avkastning) eller kontantvärdet. Anta till exempel att du betalade 50 000 USD i premier men hade en garanterad avkastning på 4 %, oavsett marknadsförhållanden. Om två år skulle basen gå upp till 54 080 USD (lägg till 2 000 USD efter det första året och sedan 2 080 USD efter det andra året).

Om kontantvärdet förblev 50 000 USD skulle emittenten använda förmånsbasen för att beräkna livstidsbetalningarna. Om du antar en uttagsprocent på 5 % skulle du få årliga utbetalningar på $2 704 ($54 080 x 0,05 $ uttagshastighet).

###Step-Up-funktioner

Om föraren har en uppstegsfunktion kommer försäkringsgivaren med jämna mellanrum att jämföra det aktuella kontantvärdet på kontot med det belopp som ursprungligen användes för att fastställa GLWB. Om kassabehållningen är högre kommer den att anpassa förmånen därefter.

Anta till exempel att det ursprungliga uttagsbeloppet baserades på en förmånsbas på 50 000 USD, med en uttagsfrekvens på 5 %. Det gjorde det ursprungliga garanterade uttaget $2 500 per år. Men om kontantbehållningen fem år senare nu är $60 000, skulle uttagsgraden på 5 % tillämpas på det högre beloppet. Således skulle du framöver få $3 000 per år ($60 000 x 0,05 uttagshastighet).

För- och nackdelar med en GLWB

Den primära fördelen med en GLWB-åkare är att den skyddar dig från möjligheten att få en lägre livstidsutbetalning om marknaden drabbas. Dessutom ger ryttaren dig tillgång till ditt kontantvärde om du behöver det, vilket du inte kan göra med en traditionell livränta, eftersom det binder upp pengarna du lägger in i kontraktet när livränta börjar.

Nackdelen är förstås den extra kostnaden för att köpa detta skydd. De som börjar betala in på livräntan långt innan de ger livränta har en lägre exponering för marknadsrisk som det är – det vill säga de har mer tid för aktierna och obligationerna på deras underkonton att återhämta sig. Därför kan kunder med en längre tidshorisont vilja slippa den extra avgift som följer med en GLWB-åkare.

##Höjdpunkter

• Beroende på emittent och livränta kan GLWB erbjuda en "upptrappad" förmån om investeringarna i livränteunderkontona ökar i värde.

• Åkaren är ofta valfri och kommer med ytterligare avgifter och avgifter som livräntetagare bör förstå innan de registrerar sig.

• En garanterad livstidsuttagsförmån (GLWB) är en ryttare som kan läggas till en rörlig livränta som erbjuder skydd mot marknadsförluster.

##FAQ

Vad är Step-Up-funktionen på en GLWB?

Uppstegsfunktionen ger en större garanterad förmån varje år om kontantvärdet från livräntans underkonton har vuxit. Med några års mellanrum jämför livränteutgivaren det ursprungliga förmånsbasbeloppet med det aktuella kontantvärdet. Om den senare är större kommer den att använda den siffran som grund för framtida garanterade förmåner.

Vilka är nackdelarna med en GLWB?

Den uppenbara fallgropen för en GLWB-åkare på livränta är kostnaden. Den årliga avgiften kan variera från 0,1 % av kontantvärdet på kontraktet till mer än 1,0 %. Det är viktigt att du läser annuitetsdokumenten noggrant innan du köper denna täckning.

Vad är en garanterad livstidsuttagsförmån (GLWB)?

En garanterad livstidsuttagsförmån (GLWB) är en ryttare som du kanske kan lägga till ditt kontrakt för rörlig livränta. Det garanterar en lägsta utbetalningsnivå, även om marknadsförluster minskar kontraktets kontanta värde. De flesta ryttare låter dig också göra uttag från ditt kontantvärde efter behov.