Benefício de Retirada Vitalícia Garantida (GLWB)

O que é um Benefício de Retirada Vitalícia Garantida (GLWB)?

Um benefício garantido de retirada vitalícia (GLWB) é um passageiro para uma anuidade variável que fornece um nível mínimo de pagamento, mesmo que as perdas de mercado reduzam o valor em dinheiro do seu contrato. A maioria desses pilotos também permite que você faça saques do seu valor em dinheiro, conforme necessário. Você normalmente paga pelo passageiro GLWB com taxas anuais que podem variar de acordo com o emissor.

Entendendo os GLWBs

Uma anuidade é um contrato entre o comprador, chamado de “anuitante”, e o emissor, no qual o beneficiário faz um pagamento único ou pagamentos regulares ao emissor. Em troca, o emissor faz pagamentos periódicos ao beneficiário pelo resto de sua vida ou por um número específico de anos.

Se você comprar uma anuidade fixa,. o emissor simplesmente pagará uma taxa de juros fixa sobre o dinheiro que você pagou a ela. No entanto, com uma anuidade variável, você pode investir no mercado por meio de subcontas. Esse recurso oferece maior potencial de crescimento, mas também o sujeita a possíveis perdas. Um GLWB é uma forma de mitigar esse risco.

O piloto GLWB garante que você receba um pagamento vitalício mínimo que essencialmente neutraliza quaisquer perdas em suas subcontas. a maioria dos emissores também permite que você faça saques adicionais do seu valor em dinheiro; no entanto, eles normalmente reduzem o valor de retirada garantido.

Como funcionam os pilotos GLWB

As anuidades variáveis têm um valor em dinheiro igual aos prêmios que você pagou mais ou menos quaisquer retornos de mercado. Com um usuário GLWB, no entanto, o contrato tem uma base de benefícios separada – às vezes chamada de “base de saque” – que é usada para calcular saques vitalícios.

Depois de optar por receber seu fluxo de renda, essa base de benefícios é usada para determinar o valor de sua retirada mínima garantida. Dependendo dos termos do contrato e da sua idade, uma certa porcentagem é aplicada à base do benefício para determinar seu pagamento anual garantido. Geralmente é determinado pela sua idade no início da anuidade. Por exemplo, se você tiver 65 anos quando fizer sua primeira retirada, seu contrato pode estipular uma taxa de retirada de 5%, enquanto se você começar a receber pagamentos aos 70, sua taxa estipulada poderá ser maior, digamos 5,25%.

Uma característica importante dos usuários do GLWB é que o valor do saque é baseado na base do benefício ou no valor em dinheiro, o que for maior no momento em que você começar a receber pagamentos garantidos. Digamos, por exemplo, que você investiu $ 50.000 em prêmios e tem uma taxa de retirada de 5%, mas seu valor em dinheiro é de apenas $ 35.000 no momento em que você decide anuizar, devido ao baixo desempenho do mercado. O emissor pegaria o maior desses dois valores, sua base de benefícios de $ 50.000, para calcular os saques mínimos garantidos. Isso significa que você receberia $ 2.500 por ano ($ 50.000 x 0,05 taxa de retirada).

Os usuários do GLWB também podem permitir que você faça saques adicionais do seu valor em dinheiro, mesmo durante a fase de anuidade. No entanto, isso geralmente resulta em uma redução de sua base de benefícios. Por exemplo, uma retirada de 20% do seu valor em dinheiro levaria a uma redução de 20% nos pagamentos mínimos garantidos pelo resto de sua vida. No exemplo acima, tal retirada diminuiria o pagamento do GLWB para $ 2.000 ($ 40.000 x 0,05 taxa de retirada).

A maioria das companhias de seguros cobra uma taxa anual para assumir o risco de mercado que normalmente seria arcado pelo cliente. Esses custos podem variar muito, tornando importante revisar cuidadosamente os documentos de anuidade antes de comprar um.

##Potenciais recursos

Alguns usuários GLWB vêm com benefícios adicionais que podem aumentar potencialmente o valor de sua retirada garantida. O emissor pode cobrar uma taxa adicional ou incluí-la na taxa do próprio passageiro. Entre os exemplos mais comuns estão:

Taxa Mínima de Retorno

A seguradora pode oferecer uma taxa mínima de retorno para sua base de benefícios. O valor do saque é baseado no maior da sua base de benefícios (mais retorno mínimo) ou no valor em dinheiro. Suponha, por exemplo, que você pagou $ 50.000 em prêmios, mas teve uma taxa de retorno garantida de 4%, independentemente das condições do mercado. Em dois anos, essa base subiria para US$ 54.080 (adicione US$ 2.000 após o primeiro ano, depois US$ 2.080 após o segundo ano).

Se o valor em dinheiro permanecesse em $ 50.000, o emissor usaria a base de benefícios para calcular os pagamentos vitalícios. Assumindo uma porcentagem de retirada de 5%, você receberia pagamentos anuais de $ 2.704 ($ 54.080 x 0,05 taxa de retirada).

###Recursos avançados

Se o passageiro tiver um recurso de step-up, a seguradora comparará periodicamente o valor atual em dinheiro na conta com o valor inicialmente usado para determinar o GLWB. Se o saldo em dinheiro for maior, ajustará o benefício de acordo.

Suponha, por exemplo, que o valor original do saque foi baseado em uma base de benefícios de $ 50.000, com uma taxa de saque de 5%. Isso fez com que a retirada original garantida fosse de US$ 2.500 por ano. No entanto, se o saldo de caixa cinco anos depois for de $ 60.000, a taxa de retirada de 5% será aplicada a esse valor mais alto. Assim, daqui para frente, você receberia $ 3.000 por ano ($ 60.000 x 0,05 taxa de retirada).

Prós e contras de um GLWB

O principal benefício de um piloto GLWB é que ele protege você da possibilidade de receber um pagamento vitalício menor se o mercado for atingido. Além disso, o piloto permite que você acesse seu valor em dinheiro se precisar, o que você não pode fazer com uma anuidade tradicional, porque amarra o dinheiro que você coloca no contrato assim que a anuidade começa.

A desvantagem, é claro, é o custo adicional de adquirir essa proteção. Aqueles que começam a pagar a anuidade bem antes da anuidade têm uma exposição menor ao risco de mercado, ou seja, eles têm mais tempo para as ações e títulos em suas subcontas se recuperarem. Portanto, os clientes com um horizonte de tempo mais longo podem querer evitar a taxa extra que acompanha um passageiro GLWB.

##Destaques

• Dependendo do emissor e da anuidade, o GLWB pode oferecer um benefício “intensificado” se os investimentos nas subcontas de anuidades ganharem valor.

• O passageiro é muitas vezes opcional e vem com taxas e encargos adicionais que os beneficiários devem entender antes de se inscrever.

• Um benefício garantido de retirada vitalícia (GLWB) é um piloto que pode ser adicionado a uma anuidade variável que oferece proteção contra perdas de mercado.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Qual é o recurso Step-Up em um GLWB?

O recurso de aumento fornece um benefício garantido maior a cada ano se o valor em dinheiro das subcontas da anuidade tiver aumentado. A cada poucos anos, o emissor da anuidade compara o valor base do benefício original com o valor em dinheiro atual. Se este for maior, usará esse valor como base para benefícios garantidos futuros.

Quais são as desvantagens de um GLWB?

A armadilha óbvia para um piloto GLWB em uma anuidade é o custo. A taxa anual pode variar de 0,1% do valor em dinheiro do contrato a mais de 1,0%. É importante ler atentamente os documentos da anuidade antes de adquirir esta cobertura.

O que é um Benefício de Retirada Vitalícia Garantida (GLWB)?

Um benefício garantido de retirada vitalícia (GLWB) é um passageiro que você pode adicionar ao seu contrato de anuidade variável. Garante um nível mínimo de pagamento, mesmo que as perdas de mercado reduzam o valor em dinheiro do contrato. A maioria dos passageiros também permite que você faça saques do seu valor em dinheiro, conforme necessário.