Garantie de retrait à vie (GRV)

Qu'est-ce qu'une prestation de retrait à vie garanti (GRV) ?

Une prestation de retrait viager garantie (GRV) est un avenant à une rente variable qui fournit un niveau de versement minimum, même si les pertes du marché réduisent la valeur de rachat de votre contrat. La plupart de ces avenants vous permettent également d'effectuer des retraits de votre valeur en espèces au besoin. Vous payez généralement pour l'avenant GRV avec des frais annuels qui peuvent varier en fonction de l'émetteur.

Comprendre les GLWB

Une rente est un contrat entre l'acheteur, appelé « rentier », et l'émetteur, dans lequel le rentier effectue un paiement unique ou des paiements réguliers à l'émetteur. En échange, l'émetteur verse des versements périodiques au rentier pour le reste de sa vie ou pour un nombre d'années déterminé.

Si vous achetez une rente fixe,. l'émetteur paie simplement un taux d'intérêt fixe sur l'argent que vous lui avez versé. Cependant, avec une rente variable, vous pouvez investir sur le marché via des sous-comptes. Cette fonctionnalité offre un plus grand potentiel de croissance, mais elle vous expose également à des pertes potentielles. La GRV est un moyen d'atténuer ce risque.

L'avenant GLWB garantit que vous recevez un paiement minimum à vie qui compense essentiellement toute perte dans vos sous-comptes. La plupart des émetteurs vous permettent également d'effectuer des retraits supplémentaires de votre valeur de rachat ; cependant, ceux-ci réduisent généralement le montant du retrait garanti.

Comment fonctionnent les avenants GLWB

Les rentes à capital variable ont une valeur de rachat égale aux primes que vous avez payées plus ou moins les rendements du marché. Avec un avenant GRV, cependant, le contrat a une base de prestations distincte, parfois appelée « base de retrait », qui est utilisée pour calculer les retraits viagers.

Une fois que vous avez choisi de recevoir votre flux de revenus, cette base de prestations est utilisée pour déterminer le montant de votre retrait minimum garanti. Selon les termes du contrat et votre âge, un certain pourcentage est appliqué à l'assiette des prestations pour déterminer votre versement annuel garanti. Il est généralement déterminé par votre âge au début de la rente. Par exemple, si vous avez 65 ans lorsque vous effectuez votre premier retrait, votre contrat peut stipuler un taux de retrait de 5 %, alors que si vous commencez à recevoir des paiements à 70 ans, votre taux stipulé pourrait être plus élevé, disons 5,25 %.

Une caractéristique clé des avenants GRV est que le montant de votre retrait est basé soit sur la base de la prestation, soit sur la valeur de rachat, selon la valeur la plus élevée au moment où vous commencez à recevoir des versements garantis. Disons, par exemple, que vous avez investi 50 000 $ en primes et que vous avez un taux de retrait de 5 %, mais que votre valeur de rachat n'est que de 35 000 $ au moment où vous choisissez de rentabiliser, en raison de la mauvaise performance du marché. L'émetteur prendrait le plus élevé de ces deux montants, votre base de prestations de 50 000 $, pour calculer les retraits minimums garantis. Cela signifie que vous recevrez 2 500 $ par an (taux de retrait de 50 000 $ x 0,05).

Les avenants GRV peuvent également vous permettre d'effectuer des retraits supplémentaires de votre valeur de rachat, même pendant la phase de rente. Cependant, cela entraîne généralement une réduction de votre base de prestations. Par exemple, un retrait de 20 % de votre valeur de rachat entraînerait une diminution de 20 % des paiements minimums garantis pour le reste de votre vie. Dans l'exemple ci-dessus, un tel retrait réduirait le paiement de la GRV à 2 000 $ (taux de retrait de 40 000 $ x 0,05).

La plupart des compagnies d'assurance facturent des frais annuels pour assumer le risque de marché qui serait normalement supporté par le client. Ces coûts peuvent varier considérablement, il est donc important d'examiner attentivement les documents de rente avant d'en acheter une.

Fonctionnalités potentielles

Certains avenants GRV s'accompagnent d'avantages supplémentaires susceptibles d'augmenter le montant de votre retrait garanti. L'émetteur peut facturer des frais supplémentaires ou les intégrer aux frais de l'avenant lui-même. Parmi les exemples les plus courants, citons :

Taux de rendement minimal

taux de rendement minimum à votre base de prestations. Le montant du retrait est basé sur le montant le plus élevé entre votre base de prestations (plus le rendement minimum) ou la valeur de rachat. Supposons, par exemple, que vous ayez payé 50 000 $ de primes mais que vous ayez un taux de rendement garanti de 4 %, quelles que soient les conditions du marché. En deux ans, cette base passerait à 54 080 $ (ajoutez 2 000 $ après la première année, puis 2 080 $ après la deuxième année).

Si la valeur de rachat restait à 50 000 $, l'émetteur utiliserait la base des prestations pour calculer les versements viagers. En supposant un pourcentage de retrait de 5 %, vous recevrez des versements annuels de 2 704 $ (54 080 $ x 0,05 taux de retrait).

Fonction de montée en puissance

Si l'avenant est assorti d'une option de majoration, l'assureur comparera périodiquement la valeur de rachat actuelle du compte avec le montant initialement utilisé pour déterminer la GRV. Si le solde de trésorerie est plus élevé, il ajustera la prestation en conséquence.

Supposons, par exemple, que le montant du retrait initial était basé sur une base de prestations de 50 000 $, avec un taux de retrait de 5 %. Cela a fait le retrait garanti initial de 2 500 $ par année. Cependant, si le solde de trésorerie cinq ans plus tard est maintenant de 60 000 $, le taux de retrait de 5 % serait appliqué à ce montant plus élevé. Ainsi, à l'avenir, vous recevrez 3 000 $ par an (taux de retrait de 60 000 $ x 0,05).

Avantages et inconvénients d'une GRV

Le principal avantage d'un avenant GLWB est qu'il vous protège de la possibilité de recevoir un paiement à vie inférieur si le marché en prenait un coup. De plus, l'avenant vous permet d'accéder à votre valeur de rachat si vous en avez besoin, ce que vous ne pouvez pas faire avec une rente traditionnelle, car il immobilise l'argent que vous mettez dans le contrat une fois la rente commencée.

L'inconvénient, bien sûr, est le coût supplémentaire d'achat de cette protection. Ceux qui commencent à cotiser à la rente bien avant de rentabiliser sont moins exposés au risque de marché, c'est-à-dire qu'ils ont plus de temps pour que les actions et les obligations de leurs sous-comptes se rétablissent. Par conséquent, les clients dont l'horizon temporel est plus long voudront peut-être éviter les frais supplémentaires associés à un avenant GRV.

Points forts

• Selon l'émetteur et la rente, la GRV peut offrir un avantage « majoré » si les placements dans les sous-comptes de rente prennent de la valeur.

• L'avenant est souvent facultatif et s'accompagne de frais et de charges supplémentaires que les rentiers doivent comprendre avant de s'inscrire.

• Une prestation de retrait viager garantie (GRV) est un avenant qui peut être ajouté à une rente variable qui offre une protection contre les pertes du marché.

FAQ

Qu'est-ce que la fonctionnalité Step-Up sur une GRV ?

La fonction d'échelonnement offre une prestation garantie plus importante chaque année si la valeur de rachat des sous-comptes de la rente a augmenté. Toutes les quelques années, l'émetteur de la rente compare le montant de base des prestations d'origine avec la valeur de rachat actuelle. Si ce dernier est plus important, il utilisera ce chiffre comme base pour les futures prestations garanties.

Quels sont les inconvénients d'une GRV ?

Le piège évident pour un avenant GLWB sur une rente est le coût. Les frais annuels peuvent varier de 0,1 % de la valeur de rachat du contrat à plus de 1,0 %. Il est important de lire attentivement les documents relatifs à la rente avant d'acheter cette couverture.

Qu'est-ce qu'une prestation de retrait à vie garanti (GRV) ?

Une prestation de retrait viager garantie (GRV) est un avenant que vous pouvez ajouter à votre contrat de rente variable. Il garantit un niveau de paiement minimum, même si les pertes de marché réduisent la valeur de rachat du contrat. La plupart des avenants vous permettent également d'effectuer des retraits de votre valeur en espèces au besoin.