ARM-Marge
Was ist ARM-Marge?
Die ARM-Marge ist ein fester Prozentsatz, der zu einem indexierten (variablen) Zinssatz addiert wird, um den vollständig indexierten Zinssatz einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM) zu bestimmen. ARMs sind eines der am häufigsten angebotenen variabel verzinslichen Kreditprodukte auf dem Primärkreditmarkt.
ARM-Marge verstehen
Eine ARM-Marge ist ein sehr wichtiger und oft übersehener Teil des Zinssatzes des ARM-Darlehens. Die ARM-Marge umfasst in der Regel den Großteil der Zinsen, die ein Kreditnehmer für sein Darlehen zahlt. Er wird zum angegebenen Indexsatz des Produkts addiert, um den vollständig indexierten Zinssatz zu bestimmen , den der Kreditnehmer für das Darlehen zahlt. Die Bedingungen für den indexierten Zinssatz und die ARM-Marge sind im Kreditvertrag des Darlehens aufgeführt.
ARM-Darlehen sind ein beliebtes Hypothekenprodukt für Eigenheime. Sie sind mit einem Tilgungsplan strukturiert,. der dem Kreditgeber durch Ratenzahlungen einen stetigen Cashflow bietet. Wenn die Zinsen steigen, erhöht sich der variable Zinssatz für einen ARM, was dem Kreditgeber zugute kommt und höhere Zinserträge generiert. ARM-Darlehen sind für Kreditnehmer von Vorteil, wenn die Zinsen fallen.
Bei einem hybriden ARM zahlt der Kreditnehmer über die Laufzeit des Kredits sowohl feste als auch variable Zinsen. In den ersten Jahren des Darlehens ist ein fester Zinssatz vorgesehen,. während die restlichen Jahre variabel verzinst werden. Kreditnehmer können die festen und variablen Jahre anhand des Angebots des Produkts identifizieren. Zum Beispiel hätte ein 5/1 ARM einen festen Zinssatz für fünf Jahre, gefolgt von einem variablen Zinssatz, der jedes Jahr zurückgesetzt wird.
Wichtig
Bei der Auswahl eines ARM ist es wichtig zu verstehen, wie lange der Zeitraum mit festem Zinssatz dauert und wie oft sich Ihr Zinssatz in Zukunft anpassen kann.
Indexierte Preise
Der indexierte Zinssatz auf einem ARM bewirkt, dass der vollständig indexierte Zinssatz für den Kreditnehmer schwankt. Bei variabel verzinslichen Produkten wie einem ARM wählt der Kreditgeber eine bestimmte Benchmark,. um den Basiszinssatz zu indexieren. Der indexierte Zinssatz eines variabel verzinslichen Produkts wird im Kreditvertrag offengelegt. Jede Änderung des indexierten Zinssatzes führt zu einer Änderung des vollständig indexierten Zinssatzes des Kreditnehmers.
Hinweis
Übliche Benchmark-Zinssätze, die für den ARM verwendet werden, umfassen den London Interbank Offered Rate (LIBOR),. den Leitzins des Kreditgebers und verschiedene Arten von US-Treasuries.
ARM-Margenniveaus
Die ARM-Marge ist die zweite Komponente, die an der vollständig indexierten Rate eines Kreditnehmers für eine ARM beteiligt ist. Bei einem ARM bestimmt der Underwriter ein ARM-Margenniveau, das zum indexierten Zinssatz hinzuaddiert wird, um den vollständig indexierten Zinssatz zu erstellen, den der Kreditnehmer voraussichtlich zahlen wird.
Kreditnehmer mit hoher Bonität können mit einer niedrigeren ARM-Marge rechnen, was zu einem insgesamt niedrigeren Zinssatz für das Darlehen führt. Kreditnehmer mit geringerer Bonität haben eine höhere ARM-Marge, was dazu führt, dass sie höhere Zinssätze für ihr Darlehen zahlen müssen. Das liegt daran, dass Kreditnehmer mit niedrigeren Kredit-Scores ein größeres Risiko für den Kreditgeber darstellen.
Tipp
Erwägen Sie, Ihre Kreditwürdigkeit zu überprüfen, bevor Sie einen ARM beantragen, um sich ein Bild von der Indexrate und dem Margenniveau zu machen, für die Sie sich qualifizieren könnten.
Was ist eine typische Marge bei einem Darlehen mit variablem Zinssatz?
Die ARM-Marge kann von Kredit zu Kredit und von Kreditgeber zu Kreditgeber variieren. Zum Beispiel betrug die Marge für einen 5/1-ARM am 28. Oktober 2021 2,75 %. In den letzten zehn Jahren ist die Margin-Rate für 5/1-ARMs ziemlich konstant geblieben und schwankte zwischen 2,74 % und 2,76 %.
Die Margensätze können höher oder niedriger sein, je nachdem, wie ein ARM strukturiert ist. Beispielsweise können Sie ein Darlehen mit variablem Zinssatz mit einer Marge von weniger als 2 % oder eines mit einer Marge von über 3 % haben. Je niedriger die Marge, desto besser kann sie für Kreditnehmer sein, da die Marge die vollständig indexierten Zinsberechnungen beeinflusst.
Der vollständig indexierte Satz ist die Summe aus dem Indexsatz und dem Marginsatz. Dies ist der Satz, den Sie für einen ARM zahlen, sobald die Einführungsphase mit festem Satz endet. Eine niedrigere Marge könnte also dazu beitragen, Ihren vollständig indexierten Zinssatz ebenfalls niedriger zu halten, wodurch Sie möglicherweise Geld sparen.
Tipp
Denken Sie beim Kauf von ARMs daran, dass der Margensatz etwas ist, das Ihr Kreditgeber möglicherweise bereit ist zu verhandeln.
Indexierte Sätze vs. Margenniveaus
Indexierte Sätze und Margenniveaus repräsentieren zwei verschiedene Elemente der Kosten eines ARM. Auch hier ist der Indexsatz der Referenzsatz, den Ihre Kreditgeber als Richtschnur für die Bestimmung des Zinssatzes für das Darlehen verwenden. Die Marge repräsentiert den Spread auf den indexierten Zinssatz.
Beim Kauf eines Darlehens mit variablem Zinssatz ist es wichtig, sowohl den Indexsatz als auch die Marge sorgfältig zu berücksichtigen. Beispielsweise kann Ihnen ein 5/1 ARM mit einem Indexsatz von 1 % und einer Marge von 4 % angeboten werden. Dies entspräche einem voll indexierten Zinssatz von 5 %. Oder Ihnen wird ein 5/1 ARM mit einem Indexsatz von 3 % und einer Marge von 3 % angeboten.
Das Margenniveau für das zweite Darlehen ist niedriger, was bedeutet, dass der vollständig indexierte Zinssatz Ihres Darlehens über die Laufzeit des Darlehens weniger Spielraum hat, sich zu erhöhen. Aber der indexierte Zinssatz selbst ist zu Beginn höher, sodass Ihr vollständig indexierter Zinssatz mit 6 % ebenfalls höher ist.
Höhepunkte
Bei einem ARM wählt der Kreditgeber eine bestimmte Benchmark, um den Basiszinssatz zu indexieren.
Kreditnehmer mit niedrigeren Kredit-Scores unterliegen möglicherweise einer höheren ARM-Marge als kreditwürdigere Kreditnehmer.
Indizes können die Secured Overnight Financing Rate (SOFR), den Leitzins des Kreditgebers und verschiedene Arten von US-Treasuries enthalten.
Die ARM-Marge ist der Zinsbetrag, den ein Kreditnehmer für eine Hypothek mit variablem Zinssatz über dem Indexsatz zahlen muss.
FAQ
Was sind die vier Komponenten eines ARM-Darlehens?
Ein ARM-Darlehen wird mit einem Indexsatz, einer Marge, einer Zinsobergrenzenstruktur und einer Einführungszinsperiode verglichen. Der Indexsatz ist ein Referenzsatz, der verwendet wird, um den Zinssatz für das Darlehen festzulegen. Die Zinsobergrenze begrenzt, wie stark sich der Kreditzins erhöhen darf. Die Einführungs- oder Anfangszinsphase ist eine festgelegte Anzahl von Jahren, in denen der Kreditnehmer eine niedrige Zinsbindung genießt.
Was ist eine typische Marge für variabel verzinsliche Hypotheken (ARM)?
Eine typische Marge für variabel verzinsliche Hypotheken (ARM) kann zwischen 2 % und 3 % liegen, obwohl es möglich ist, Darlehen mit Margenniveaus über oder unter diesen Grenzen zu finden.
Wer bestimmt die Marge bei einem ARM?
Hypothekenbanken bestimmen, welche Kreditnehmer für die Marge auf einem ARM zahlen. Kreditnehmer können jedoch möglicherweise während des Kreditvergabeprozesses mit dem Kreditgeber ein niedrigeres Margenniveau aushandeln.
