Angegebener Jahreszinssatz
Wie hoch ist der angegebene Jahreszinssatz?
Der angegebene jährliche Zinssatz, manchmal auch als SAR bezeichnet, ist die Rendite einer Investition (ROI), die als Prozentsatz pro Jahr ausgedrückt wird. Es handelt sich um eine einfache Zinssatzberechnung, bei der keine Aufzinsung berücksichtigt wird,. die das ganze Jahr über auftritt.
Verstehen des angegebenen Jahreszinssatzes
Die angegebene Jahresrendite ist die einfache Jahresrendite, die Ihnen eine Bank für ein Darlehen gibt. Im Gegensatz zum effektiven Jahreszins oder EAR berücksichtigt dieser Zinssatz nicht den Effekt des Zinseszinseffekts.
Wenn Banken Zinsen berechnen, wird häufig der angegebene Zinssatz anstelle des effektiven Jahreszinses verwendet, um den Verbrauchern vorzutäuschen, dass sie einen niedrigeren Zinssatz zahlen. Beispiel: Für ein Darlehen mit einem angegebenen Zinssatz von 30 % und monatlicher Verzinsung beträgt der effektive Jahreszinssatz 34,48 %. In solchen Szenarien werben Banken in der Regel mit dem angegebenen Zinssatz anstelle des Effektivzinssatzes.
Für die Zinsen, die eine Bank für ein Girokonto zahlt, wird der effektive Jahreszins beworben, weil er attraktiver aussieht. Beispiel: Für eine Einlage mit einem angegebenen Zinssatz von 10 %, der monatlich verzinst wird, beträgt der effektive Jahreszinssatz 10,47 %. Anstelle des angegebenen Zinssatzes von 10 % werben die Banken mit dem effektiven Jahreszinssatz von 10,47 %.
Angegebener Jahreszinssatz vs. effektiver Jahreszinssatz
Der effektive Jahreszinssatz berücksichtigt die unterjährige Aufzinsung, die auf täglicher, monatlicher oder vierteljährlicher Basis erfolgen kann. Je häufiger eine Aufzinsung erfolgt, desto höher sind der Effektivzins und die Differenz zwischen dem angegebenen Zinssatz. Bei Darlehen ohne Zinseszins sind der angegebene Zinssatz und der effektive Zinssatz gleich.
Anleger können Produkte vergleichen und berechnen, welche Zinsart die günstigste Rendite bietet. Typischerweise wird der effektive Jahreszins aufgrund der Möglichkeit der Aufzinsung höher sein als der angegebene Jahreszins.
Der effektive Jahreszins ist ein wichtiges Instrument zur Bewertung der tatsächlichen Rendite einer Investition oder des tatsächlichen Zinssatzes eines Darlehens und wird häufig verwendet, um die besten Finanzstrategien für Personen oder Organisationen herauszufinden.
Beispiel für einen angegebenen Jahreszinssatz
Ein einjähriges Einlagenzertifikat (CD) in Höhe von 10.000 USD mit einem angegebenen jährlichen Zinssatz von 10 % bringt bei Fälligkeit 1.000 USD ein.
Wenn das Geld auf ein verzinsliches Sparkonto eingezahlt wurde, das monatlich zu 10 % verzinst wurde, wird das Konto monatlich mit 0,833 % verzinst (10 % dividiert durch 12 Monate; 10/12 = 0,833). Im Laufe des Jahres wird dieses Konto 1.047,13 USD an Zinsen zu einem effektiven jährlichen Zinssatz von 10,47 % verdienen, was deutlich höher ist als die Rendite des angegebenen jährlichen Zinssatzes der CD von 10 %.
Berechnung des effektiven Jahreszinses
Der Zinseszins ist eines der Grundprinzipien des Finanzwesens. Das Konzept soll im Italien des 17. Jahrhunderts entstanden sein. Oft als „Zinsen auf Zinsen“ bezeichnet, lässt der Zinseszins eine Summe schneller wachsen als einfache Zinsen oder eine angegebene Jahresrate – da diese nur auf den oben angegebenen Kapitalbetrag berechnet wird.
Die genaue Formel zur Berechnung des Zinseszinses auf den effektiven Jahreszins lautet:
(Wobei i = nominaler Jahreszinssatz in Prozent und n = Anzahl der Zinsperioden.)
Berechnung von SAR und EAR in Excel
Excel ist ein gängiges Tool zur Berechnung von Zinseszinsen. Eine Methode besteht darin, den neuen Saldo jedes Jahres mit dem Zinssatz zu multiplizieren. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie zahlen 1.000 $ auf ein Sparkonto mit einem Zinssatz von 5 % ein, der jährlich verzinst wird, und Sie möchten den Saldo in fünf Jahren berechnen.
Geben Sie in Microsoft Excel „Jahr“ in Zelle A1 und „Saldo“ in Zelle B1 ein. Geben Sie die Jahre 0 bis 5 in die Zellen A2 bis A7 ein. Der Saldo für das Jahr 0 beträgt 1.000 $, also würden Sie "1000" in Zelle B2 eingeben. Geben Sie als Nächstes „=B21,05“ in Zelle B3 ein. Geben Sie dann „=B31,05“ in Zelle B4 ein und fahren Sie so fort, bis Sie zu Zelle B7 gelangen. In Zelle B7 lautet die Berechnung „=B6*1,05“.
Schließlich ist der berechnete Wert in Zelle B7, 1.216,65 $, der Saldo auf Ihrem Sparkonto nach fünf Jahren. Um den Zinseszinswert zu ermitteln, subtrahieren Sie 1.000 $ von 1.216,65 $; das ergibt einen Wert von 216,65 $.
Höhepunkte
Effektive Jahressätze berücksichtigen die Zinseszinsen innerhalb des Jahres.
Banken zeigen oft den günstigeren Zinssatz an, je nachdem, welches Finanzprodukt sie verkaufen.
Der angegebene Jahreszinssatz beschreibt einen auf das Jahr hochgerechneten Zinssatz, der den Effekt der unterjährigen Aufzinsung nicht berücksichtigt.
