Podana roczna stopa procentowa
Jaka jest deklarowana roczna stopa procentowa?
Podana roczna stopa procentowa, czasami określana jako SAR, to zwrot z inwestycji (ROI) wyrażony jako procent w skali roku. Jest to prosta kalkulacja stopy procentowej, która nie uwzględnia żadnych kapitalizacji występujących w ciągu roku.
Zrozumienie deklarowanej rocznej stopy procentowej
Podany roczny zwrot to prosty roczny zwrot, który bank udziela na pożyczkę. W przeciwieństwie do efektywnej rocznej stopy procentowej,. czyli EAR, ta stopa procentowa nie uwzględnia wpływu odsetek składanych.
Kiedy banki naliczają odsetki, często stosuje się podaną stopę procentową zamiast efektywnej rocznej stopy procentowej, aby przekonać konsumentów, że płacą niższą stopę procentową. Na przykład w przypadku pożyczki o określonej stopie procentowej 30%, kapitalizowanej co miesiąc, efektywna roczna stopa oprocentowania wyniesie 34,48%. W takich scenariuszach banki zazwyczaj reklamują podaną stopę procentową zamiast efektywnej stopy procentowej.
W przypadku odsetek, które bank płaci na lokacie, reklamowana jest efektywna stawka roczna, ponieważ wygląda atrakcyjniej. Na przykład dla depozytu o określonej stopie 10%, kapitalizowanej miesięcznie, efektywna roczna stopa oprocentowania wyniesie 10,47%. Banki będą reklamować efektywną roczną stopę procentową 10,47% zamiast deklarowanej stopy procentowej 10%.
Podana roczna stopa procentowa vs. Efektywna roczna stopa procentowa
Efektywna roczna stopa procentowa uwzględnia kapitalizację śródroczną, która może mieć miejsce w trybie dziennym, miesięcznym lub kwartalnym. Im częściej występuje kapitalizacja, tym wyższa efektywna stopa procentowa i różnica między deklarowanymi stopami procentowymi. W przypadku pożyczek, które nie są oprocentowane, podana stopa i efektywna stopa są takie same.
Inwestorzy mogą porównywać produkty i obliczać, jaki rodzaj zainteresowania zapewni najkorzystniejszy zwrot. Zazwyczaj efektywna roczna stopa procentowa będzie wyższa niż podana roczna stopa procentowa ze względu na możliwość kapitalizacji.
Efektywna stopa roczna jest kluczowym narzędziem do oceny rzeczywistego zwrotu z inwestycji lub rzeczywistej stopy procentowej pożyczki i jest często wykorzystywana do określania najlepszych strategii finansowych dla osób lub organizacji.
Przykład deklarowanej rocznej stopy procentowej
certyfikat depozytowy (CD) o wartości 10 000 USD z określoną roczną stopą oprocentowania 10% przyniesie 1000 USD w terminie zapadalności.
Jeśli pieniądze zostały umieszczone na oprocentowanym koncie oszczędnościowym , które wypłacało 10% kapitalizacji miesięcznej, konto będzie oprocentowane w wysokości 0,833% co miesiąc (10% podzielone przez 12 miesięcy; 10/12 = 0,833). W ciągu roku konto to przyniesie 1047,13 USD odsetek, przy efektywnej rocznej stopie procentowej wynoszącej 10,47%, czyli nie wyższej niż stopa zwrotu z 10% podanej rocznej stopy oprocentowania CD.
Obliczanie efektywnej rocznej stawki
Procent składany jest jedną z podstawowych zasad finansów. Mówi się, że koncepcja powstała w XVII-wiecznych Włoszech. Często określane jako „odsetki od odsetek”, odsetki składane sprawiają, że suma rośnie szybciej niż zwykłe odsetki lub zgodnie z podaną stopą roczną — ponieważ jest ona obliczana tylko na podstawie kwoty głównej, jak podano powyżej.
Dokładny wzór obliczania odsetek składanych od efektywnej rocznej stopy to:
(Gdzie i = nominalna roczna stopa procentowa w ujęciu procentowym, a n = liczba okresów kapitalizacji.)
Obliczanie SAR i EAR w Excelu
Excel to popularne narzędzie do obliczania odsetek składanych. Jedną z metod jest pomnożenie corocznego nowego salda przez stopę procentową. Załóżmy na przykład, że wpłacasz 1000 USD na konto oszczędnościowe o oprocentowaniu 5%, które jest naliczane corocznie i chcesz obliczyć saldo za pięć lat.
W programie Microsoft Excel wpisz „Rok” w komórce A1 i „Saldo” w komórce B1. Wprowadź lata od 0 do 5 w komórkach od A2 do A7. Saldo za rok 0 wynosi 1000 USD, więc w komórce B2 należy wpisać „1000”. Następnie wpisz „=B21.05” w komórce B3. Następnie wpisz „= B31.05” w komórce B4 i kontynuuj, aż dojdziesz do komórki B7. W komórce B7 obliczenie to „= B6*1,05”.
Wreszcie obliczona wartość w komórce B7, 1216,65 USD, to saldo na Twoim koncie oszczędnościowym po pięciu latach. Aby znaleźć wartość procentu składanego, odejmij 1000 USD od 1216,65 USD; daje to wartość 216,65 USD.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Efektywne stopy roczne nie uwzględniają kapitalizacji odsetek w ciągu roku.
Banki często pokazują tę stawkę, która wydaje się bardziej korzystna, w zależności od sprzedawanego produktu finansowego.
Podana roczna stopa opisuje roczną stopę procentową, która nie uwzględnia efektu kapitalizacji w ciągu roku.
