Taux d'intérêt annuel déclaré

Quel est le taux d'intérêt annuel indiqué ?

Le taux d'intérêt annuel déclaré, parfois appelé SAR, est le retour sur investissement (ROI) exprimé en pourcentage annuel. Il s'agit d'un simple calcul de taux d'intérêt qui ne tient pas compte de toute composition qui se produit tout au long de l'année.

Comprendre le taux d'intérêt annuel indiqué

Le rendement annuel déclaré est le rendement annuel simple qu'une banque vous donne sur un prêt. Contrairement au taux d'intérêt annuel effectif,. ou EAR, ce taux d'intérêt ne tient pas compte de l'effet des intérêts composés.

Lorsque les banques facturent des intérêts, le taux d'intérêt déclaré est souvent utilisé au lieu du taux d'intérêt annuel effectif pour faire croire aux consommateurs qu'ils paient un taux d'intérêt inférieur. Par exemple, pour un prêt à un taux d'intérêt déclaré de 30 %, composé mensuellement, le taux d'intérêt annuel effectif serait de 34,48 %. Dans de tels scénarios, les banques annoncent généralement le taux d'intérêt déclaré au lieu du taux d'intérêt effectif.

Pour les intérêts qu'une banque verse sur un compte de dépôt, le taux annuel effectif est annoncé car il semble plus attractif. Par exemple, pour un dépôt à un taux établi de 10 % composé mensuellement, le taux d'intérêt annuel effectif serait de 10,47 %. Les banques annonceront le taux d'intérêt annuel effectif de 10,47 % plutôt que le taux d'intérêt déclaré de 10 %.

Taux d'intérêt annuel déclaré par rapport au taux d'intérêt annuel effectif

Le taux d'intérêt annuel effectif tient compte de la composition intra-annuelle, qui peut se produire sur une base quotidienne, mensuelle ou trimestrielle. Plus la capitalisation est fréquente, plus le taux d'intérêt effectif et la différence entre le taux d'intérêt déclaré seront élevés. Pour les prêts sans intérêts composés, le taux indiqué et le taux effectif sont les mêmes.

Les investisseurs peuvent comparer les produits et calculer quel type d'intérêt offrira le rendement le plus favorable. En règle générale, le taux d'intérêt annuel effectif sera supérieur au taux d'intérêt annuel déclaré en raison du pouvoir de la capitalisation.

Le taux annuel effectif est un outil clé pour évaluer le vrai retour sur investissement ou le vrai taux d'intérêt sur un prêt et est souvent utilisé pour déterminer les meilleures stratégies financières pour les personnes ou les organisations.

Exemple d'un taux d'intérêt annuel déclaré

certificat de dépôt (CD) de 10 000 $ d'un an avec un taux d'intérêt annuel déclaré de 10 % rapportera 1 000 $ à l'échéance.

Si l'argent a été placé dans un compte d' épargne rémunéré à 10 % composé mensuellement, le compte rapportera des intérêts à un taux de 0,833 % chaque mois (10 % divisé par 12 mois ; 10/12 = 0,833). Au cours de l'année, ce compte rapportera 1 047,13 $ en intérêts, à un taux d'intérêt annuel effectif de 10,47 %, ce qui est nettement supérieur aux rendements du taux d'intérêt annuel déclaré de 10 % du CD.

Calcul du taux annuel effectif

L'intérêt composé est l'un des principes fondamentaux de la finance. On dit que le concept est né en Italie au XVIIe siècle. Souvent décrits comme des « intérêts sur les intérêts », les intérêts composés font croître une somme à un rythme plus rapide que les intérêts simples ou selon un taux annuel indiqué, car celui-ci n'est calculé que sur le montant principal, comme indiqué ci-dessus.

La formule exacte de calcul des intérêts composés sur le taux annuel effectif est :

(Où i = taux d'intérêt annuel nominal en pourcentage, et n = nombre de périodes de capitalisation.)

Calcul du SAR et de l'EAR dans Excel

Excel est un outil courant pour calculer les intérêts composés. Une méthode consiste à multiplier le nouveau solde de chaque année par le taux d'intérêt. Par exemple, supposons que vous déposiez 1 000 $ dans un compte d'épargne avec un taux d'intérêt de 5 % composé annuellement et que vous vouliez calculer le solde dans cinq ans.

Sur Microsoft Excel, entrez "Année" dans la cellule A1 et "Solde" dans la cellule B1. Entrez les années 0 à 5 dans les cellules A2 à A7. Le solde pour l'année 0 est de 1 000 $, vous devez donc entrer « 1 000 » dans la cellule B2. Ensuite, entrez "=B21.05" dans la cellule B3. Entrez ensuite "=B31.05" dans la cellule B4 et continuez jusqu'à ce que vous arriviez à la cellule B7. Dans la cellule B7, le calcul est "=B6*1,05".

Enfin, la valeur calculée dans la cellule B7, 1 216,65 $, correspond au solde de votre compte d'épargne après cinq ans. Pour trouver la valeur des intérêts composés, soustrayez 1 000 $ de 1 216,65 $ ; cela vous donne une valeur de 216,65 $.

Points forts

• Les taux annuels effectifs tiennent compte de la composition intra-annuelle des intérêts.

• Les banques affichent souvent le taux qui leur semble le plus favorable, selon le produit financier qu'elles vendent.

• Le taux annuel déclaré décrit un taux d'intérêt annualisé qui ne tient pas compte de l'effet de la capitalisation intra-année.