Opción de globo
¿Qué es una opción de globo?
Una opción global es un contrato en el que el precio de ejercicio aumenta significativamente después de que el precio del activo subyacente alcance un umbral predeterminado. Una opción global aumenta el apalancamiento del inversor sobre el activo subyacente.
Comprender una opción de globo
Una opción globo es un tipo de opción exótica. Las opciones exóticas están estructuradas de forma diferente a las típicas opciones americanas y europeas. La estructura del precio de ejercicio, el pago, el tipo de activo subyacente y otros factores pueden variar. Estas opciones son complejas y, a menudo, se utilizan para cubrir un riesgo particular. En el caso de la opción globo, generalmente se usa cuando el activo subyacente es una moneda. Los activos en divisas tienden a ser más volátiles.
Una opción global tiene un precio de umbral que, si se supera, aumenta el pago regular. Esto es ventajoso cuando se trata de divisas o activos volátiles. Por ejemplo, digamos que el umbral de la opción es $100. Después de que el precio del activo subyacente exceda los $100, el precio de ejercicio aumentaría $2 por cada cambio de $1 en el precio del activo.
Las opciones exóticas son menos comunes y se negocian en el mercado extrabursátil (OTC) y, por lo general, también son más baratas que las opciones típicas . Estas opciones generalmente se reservan para carteras de mayor nivel y abordan situaciones muy específicas.
Cuando se utilizan opciones globales, el inversionista, el comerciante o la empresa pueden estar buscando cubrir movimientos específicos en un activo o moneda, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Las opciones globales son útiles para protegerse contra el movimiento de un activo dentro de un rango específico, ya que es posible que la opción no pague si el precio de un activo sube demasiado por encima o por debajo de un umbral en particular.
Opciones de globo y opciones de barrera
Una opción de globo tiene una especie de reinicio de ejercicio, pero a diferencia de una opción europea con una función de reinicio de ejercicio, el precio de ejercicio de la opción de globo continuará moviéndose junto con los movimientos del precio del activo subyacente. La opción de restablecimiento de ejercicio permite al titular de la opción restablecer el precio de ejercicio al precio de contado.
Las opciones de barrera tienen niveles a los que el precio del activo subyacente debe operar, o alcanzar, para activar o desactivar la opción. Es decir, la opción es muy parecida a una opción "normal" hasta que el activo se negocie al precio de barrera, que será eliminado, perderá su valor o se activará.
Mientras tanto, una opción de globo todavía está activa independientemente del precio del activo, pero cuando alcanza el precio de umbral, el precio de ejercicio se mueve según una relación predeterminada en relación con el precio del activo. Digamos que un inversionista quiere cubrir el riesgo cambiario para un rango específico, podría operar con una opción global.
Si el activo cotiza a $80, con un precio de ejercicio de $100 y un precio de umbral de $110. La relación global es de 3 a 1, que es un movimiento de $3 en el precio de ejercicio por cada movimiento de $1 en el precio del activo. Una vez que el precio del activo alcance los $110, el precio de ejercicio aumentará en $3 por cada movimiento de $1 en el activo. Por lo tanto, la opción aún podría vencer sin tener valor. Si el precio del activo es de $116 al vencimiento, la opción vencería sin valor, a pesar de la huelga inicial de $100. Eso se debe a que el precio de ejercicio se disparó a $ 118 según la relación de aumento de 3 a 1.
Pagos globales
Las opciones globales no deben confundirse con los pagos globales,. que son tipos de préstamos que no se amortizan completamente durante la vigencia del préstamo. Al final del plazo de un préstamo global, se necesita un pago global para pagar el saldo pendiente de capital de un préstamo. Los préstamos globales generalmente tienen tasas de interés más bajas que los préstamos con plazos más largos.
Reflejos
Una opción globo es un tipo de opción exótica que está estructurada de manera diferente a las opciones americanas y europeas normales, con variabilidad en la mayoría de los factores.
El apalancamiento de un inversor sobre el activo subyacente se incrementa a través de una opción global.
Las opciones globales son productos extrabursátiles (OTC) y se utilizan con mayor frecuencia en relación con divisas y otros activos volátiles con fines de cobertura.
Una opción globo es un contrato de opción en el que el precio de ejercicio aumenta después de que el precio del activo subyacente alcance un umbral predeterminado.