Blöðruvalkostir

Hvað er blöðruvalkostur?

Blöðruvalréttur er samningur þar sem verkfallsverð hækkar verulega eftir að verð undirliggjandi eignar nær fyrirfram ákveðnum mörkum. Blöðruvalkostur eykur skuldsetningu fjárfesta á undirliggjandi eign.

Að skilja blöðruvalkost

Blöðruvalkostur er eins konar framandi valkostur. Framandi valkostir eru uppbyggðir öðruvísi en dæmigerðir amerískir og evrópskar valkostir. Uppbygging verkfallsverðs, útborgun, tegund undirliggjandi eignar og aðrir þættir geta allt verið mismunandi. Þessir valkostir eru flóknir og oft notaðir til að verjast tiltekna áhættu. Í blöðruvalkostatilvikinu er það almennt notað þegar undirliggjandi eign er gjaldmiðill. Gjaldeyriseignir hafa tilhneigingu til að vera sveiflukenndari.

Blöðruvalkostur hefur viðmiðunarverð sem, ef farið er yfir, er venjuleg útborgun hækkuð. Þetta er hagkvæmt þegar um er að ræða gjaldeyri eða óstöðugar eignir. Til dæmis, segjum að valmöguleikinn sé $100. Eftir að undirliggjandi eignaverð fer yfir $100 myndi verkfallsverðið blaðra $2 fyrir hverja $1 breytingu á eignaverðinu.

Framandi valkostir eru sjaldgæfari og eiga viðskipti á lausasölumarkaði (OTC) og eru einnig almennt ódýrari en dæmigerðir valkostir. Þessir valkostir eru almennt fráteknir fyrir eignasöfn á hærra stigi og taka á mjög sérstökum aðstæðum.

Þegar þú notar blöðruvalkosti gæti fjárfestirinn, kaupmaðurinn eða fyrirtækið verið að leita að því að verja sérstakar hreyfingar í eign eða gjaldmiðli, hvort sem það er upp eða niður. Blöðruvalkostir eru gagnlegir til að verjast hreyfingu eignar innan tiltekins sviðs, þar sem valkosturinn gæti ekki borgað sig ef eignaverð hækkar of langt yfir eða undir tiltekið viðmiðunarmörk.

Blöðruvalkostir og hindrunarvalkostir

Blöðruvalkostur er með verkfallsendurstillingu, af tegundum, en ólíkt evrópskum valmöguleika með verkfallsendurstillingareiginleika mun blöðruvalkosturinn halda áfram að hreyfast ásamt undirliggjandi eignaverðshreyfingum. Valkosturinn til að endurstilla verkfall gerir handhafa valréttarins kleift að endurstilla verkfallsverðið á staðgengið.

Hindrunarvalkostir hafa stig sem undirliggjandi eignaverð verður að eiga viðskipti við, eða ná, til að annað hvort slá inn eða slá út valréttinn. Það er, valmöguleikinn er svipaður og „venjulegur“ valkostur þar til eignin verslar á hindrunarverði, sem mun annað hvort slá út, verða einskis virði eða slá inn.

Á sama tíma er blöðruvalkostur enn virkur óháð eignaverði, en þegar hann nær viðmiðunarverði hreyfist verkfallsverð á fyrirfram ákveðnu hlutfalli miðað við eignaverð. Segjum að fjárfestir vilji verja gjaldeyrisáhættu fyrir tiltekið svið, þeir gætu átt viðskipti með blöðruvalkost.

Ef eignin verslar á $80, með verkfallsverði $100 og viðmiðunarverði $110. Loftbelgshlutfallið er 3 á móti 1, sem er $3 hreyfing á verkfallsverði fyrir hverja $1 hreyfingu í eignaverði. Þegar eignaverðið nær $110 mun verkfallsverðið hækka um $3 fyrir hverja $1 hreyfingu í eigninni. Þannig gæti valkosturinn enn runnið út og er einskis virði. Ef eignaverðið er $116 þegar það rennur út, myndi valrétturinn renna út einskis virði, þrátt fyrir upphaflegt verkfall upp á $100. Það er vegna þess að verkfallsverðið fór í 118 $ miðað við 3-til-1 blöðruhlutfallið.

Blöðrugreiðslur

Ekki má rugla saman blöðruvalkostum við blöðrugreiðslur , sem eru tegundir lána sem greiðast ekki að fullu á líftíma lánsins. Við lok blöðruláns þarf blöðrugreiðslu til að greiða eftirstöðvar höfuðstóls láns. Blöðrulán bera yfirleitt lægri vexti en lán með lengri lánstíma.

##Hápunktar

• Blöðruvalkostur er framandi valkostur sem er öðruvísi uppbyggður en venjulegur amerískur og evrópskur valkostur, með breytileika í flestum þáttum.

• Skuldsetning fjárfestis á undirliggjandi eign er aukin með blöðruvalkosti.

• Blöðruvalkostir eru lausasöluvörur (OTC) og eru oftast notaðar í tengslum við gjaldmiðla og aðrar óstöðugar eignir í áhættuvarnarskyni.

• Blöðruvalréttur er valréttarsamningur þar sem verkfallsverð hækkar eftir að verð undirliggjandi eignar nær fyrirfram ákveðnum mörkum.