Relación beneficio-gasto
¿Qué es la relación beneficio-gasto?
La industria de seguros utiliza la relación beneficio-gasto para describir la proporción de dinero que recibe una empresa en comparación con la cantidad pagada en reclamaciones. Es una métrica operativa crucial que se calcula dividiendo los costos de una empresa asociados con la provisión de cobertura de seguro por los ingresos de las primas cobradas por esa cobertura. A veces se abrevia simplemente a la relación de gastos.
Debido a los importantes valores en dólares involucrados, un solo cambio porcentual en la relación beneficio-gasto puede tener un impacto significativo en los ingresos netos de la corporación.
La relación beneficio-gasto se aplica a la industria de seguros y no debe confundirse con la relación beneficio-costo (BCR).
Comprender la relación beneficio-gasto
La relación beneficio-gasto compara los gastos de una aseguradora por la suscripción de seguros con los ingresos que recibe de esas pólizas. En general, los proveedores de seguros intentan minimizar esta proporción, ya que indicaría un aumento en el crecimiento de los ingresos brutos en relación con los gastos. La línea superior en un estado financiero comercial es para informar los ingresos brutos. Esta línea muestra el valor total de los servicios vendidos a los clientes. Las líneas subsiguientes enumeran los gastos y reducirán el monto de la línea superior.
Para la industria de seguros, la relación beneficio-gasto proviene de dividir el costo de adquirir, suscribir y dar servicio a una póliza por la prima neta cobrada. Los gastos pueden incluir salarios de empleados, comisiones de agentes y corredores,. dividendos, publicidad, honorarios legales y otros gastos generales y administrativos (G&A).
Una empresa combinará la relación beneficio-gasto con la relación pérdida-ganancia para llegar a una relación combinada. Mientras que la relación de beneficios analiza los gastos de la empresa, la relación pérdida-ganancia analiza las reclamaciones pagadas, incluidos los ajustes, en comparación con la prima neta. Además, debido a la mayor cantidad de reclamos probables por período, las pérdidas para los proveedores de atención médica serán más altas que las de los seguros de propiedad o accidentes. El índice combinado mide el flujo de dinero que sale de una empresa a través del pago de gastos y las pérdidas totales en relación con los ingresos por primas.
Para los inversionistas que buscan agregar la industria de seguros a su cartera, estos índices crean una excelente plataforma para analizar el desempeño de una empresa a lo largo del tiempo.
Diferentes métodos para medir la relación beneficio-gasto
Una compañía de seguros puede usar uno de dos métodos para determinar su relación beneficio-gasto.
Un método de contabilidad legal (SAP) es un enfoque conservador para determinar la relación. El método utiliza las primas netas escritas como denominador. La prima neta es la suma de todas las primas, tanto nuevas como existentes, suscritas, menos las primas de pólizas cedidas a las compañías de reaseguros y luego se suma las pólizas de reaseguros que asumieron.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) usan el total de todas las primas de solo el nuevo negocio suscrito y luego deducen los gastos, las pérdidas o ambos.
La relación beneficio-gasto con la regla 80/20
Como parte de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio de 2010, la Regla 80/20 se aplica a los proveedores de atención médica y los hace responsables ante los consumidores a los que atienden. Conocida como índice de pérdidas médicas o índice de costos médicos (MCR, por sus siglas en inglés), la regla regula cómo una empresa puede gastar los fondos obtenidos de los pagos de primas.
Según la regla, los proveedores de seguros médicos generalmente deben devolver el 80 %, o el 85 % según el tamaño del plan, de los ingresos por primas para pagar los servicios de atención médica a los asegurados. El cálculo de MCR es el valor de las reclamaciones más los fondos gastados por la empresa para mejorar la calidad de la atención médica dividido por las primas recibidas.
Mejorar la calidad de la atención médica puede incluir esfuerzos educativos enfocados tanto en el consumidor como en la profesión médica, mejorar la efectividad del tratamiento y la medicación para lograr un resultado positivo para el paciente y otras acciones destinadas a mejorar la atención médica en los Estados Unidos.
El 9 de abril de 2019, la administración Trump publicó cambios a la Regla 80/20. Los estados individuales también pueden modificar el nivel del 80% para atraer a los proveedores de seguros a suscribir pólizas en su estado, aunque ningún estado ha solicitado tal ajuste a partir de 2022. La regla no se aplica a los planes heredados y a las pólizas suscritas en territorios de EE. UU. como Puerto Rico, Guam y las Islas Vírgenes de EE.UU.
Reflejos
La relación beneficio-gasto es una métrica utilizada por la industria de seguros para describir el costo de proporcionar seguros de suscripción a los ingresos que recibe de esas pólizas.
Un solo cambio porcentual en la proporción de gastos de beneficios puede afectar significativamente los ingresos netos de una corporación.
La relación se calcula dividiendo los costos de cobertura de seguro de una empresa por los ingresos de las primas cobradas por esa cobertura.
La relación beneficio-gasto se combina con la relación pérdida-ganancia para llegar a la relación combinada, que se utiliza para evaluar el desempeño de una empresa a lo largo del tiempo.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo se calcula la relación beneficio-gasto?
La relación beneficio-gasto de una compañía de seguros se calcula en términos generales como sus costos de cobertura de seguro divididos por las primas netas cobradas por esa cobertura.
¿Cómo afectó la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio (ACA, por sus siglas en inglés) a la relación entre beneficios y gastos?
La ACA, promulgada por el presidente Obama en 2010, requiere que las aseguradoras de salud gasten al menos entre el 80 % y el 85 % de las primas recibidas en atención médica (según el tamaño de la aseguradora), con cualquier exceso requerido para ser devuelto a los asegurados como reembolsos La administración Trump en 2019 otorgó a los estados cierta flexibilidad con esta llamada regla 80/20.
¿Cómo se relaciona la relación beneficio-gasto con la relación combinada?
El índice combinado evalúa la rentabilidad general de una compañía de seguros. Se calcula sumando el índice de siniestralidad de la empresa a su índice de beneficios-gastos.
