Rapporto costi-benefici
Qual è il rapporto costi-benefici?
Il settore assicurativo utilizza il rapporto costi-benefici per descrivere la percentuale di denaro incassato da una società rispetto all'importo pagato in sinistri. È una metrica operativa cruciale calcolata dividendo i costi di un'azienda associati alla fornitura di copertura assicurativa per i ricavi dei premi addebitati per tale copertura. A volte è abbreviato semplicemente nel rapporto di spesa.
A causa dei significativi valori in dollari coinvolti, una singola variazione percentuale nel rapporto costi-benefici può avere un impatto significativo sull'utile netto della società .​​​​​​​​
Il rapporto costi-benefici si applica al settore assicurativo e non deve essere confuso con il rapporto costi-benefici (BCR).
Comprendere il rapporto tra costi e benefici
Il rapporto costi-benefici confronta le spese di un assicuratore per la sottoscrizione di un'assicurazione con i ricavi che riceve da tali polizze. In generale, i fornitori di assicurazioni tentano di ridurre al minimo questo rapporto in quanto indicherebbe un aumento della crescita della linea superiore rispetto alle spese. La riga superiore di un rendiconto finanziario aziendale è per la rendicontazione dei ricavi lordi. Questa riga mostra l'intero valore dei servizi venduti ai clienti. Le righe successive elencano le spese e ridurranno l'importo della riga superiore.
Per il settore assicurativo, il rapporto costi-benefici deriva dalla divisione del costo di acquisizione, sottoscrizione e assistenza di una polizza per il premio netto addebitato. Le spese possono includere salari dei dipendenti, commissioni di agenti e intermediari,. dividendi, pubblicità , spese legali e altre spese generali e amministrative (G&A).
Una società combinerà il rapporto costi-benefici con il rapporto perdite/utili per arrivare a un rapporto combinato. Mentre il rapporto dei benefici considera le spese aziendali, il rapporto perdite/utili considera i sinistri pagati, compresi gli adeguamenti, rispetto al premio netto. Inoltre, a causa del maggior numero di probabili sinistri per periodo, le perdite per gli operatori sanitari saranno superiori a quelle per l'assicurazione sulla proprietà o sugli incidenti. Il combined ratio misura il flusso di denaro in uscita da un'azienda attraverso il pagamento delle spese e le perdite totali in relazione ai proventi dei premi.
Per gli investitori che desiderano aggiungere il settore assicurativo al proprio portafoglio, questi rapporti creano un'eccellente piattaforma per analizzare le prestazioni di un'azienda nel tempo.
Diversi metodi per misurare i rapporti tra benefici e spese
Una compagnia di assicurazioni può utilizzare uno dei due metodi per determinare il rapporto costi-benefici.
Un metodo di contabilità legale (SAP) è un approccio conservativo per determinare il rapporto. Il metodo utilizza come denominatore i premi netti contabilizzati . Il premio netto è la somma di tutti i premi, sia nuovi che esistenti, sottoscritti, meno eventuali premi di polizza ceduti alle compagnie di riassicurazione e quindi aggiunge le polizze di riassicurazione che hanno assunto.
I principi contabili generalmente accettati (GAAP) utilizzano il totale di tutti i premi della sola nuova attività sottoscritta, quindi detraggono le spese, le perdite o entrambe.
Il rapporto tra benefici e spese con la regola 80/20
Come parte dell'Affordable Care Act del 2010, la regola 80/20 si applica agli operatori sanitari e li ritiene responsabili nei confronti dei consumatori che servono. Conosciuto come rapporto di perdita medica o rapporto di costo medico (MCR), la regola regola il modo in cui un'azienda può spendere i fondi guadagnati dai pagamenti dei premi.
Secondo la Regola, gli assicuratori sanitari devono generalmente restituire l'80%, o l'85% a seconda dell'entità del piano, dei premi incassati per pagare i servizi sanitari agli assicurati. Il calcolo del MCR è il valore dei sinistri più i fondi spesi dall'azienda per migliorare la qualità dell'assistenza sanitaria diviso per i premi ricevuti.
Il miglioramento della qualità dell'assistenza sanitaria può includere sforzi educativi incentrati sia sul consumatore che sulla professione medica, promuovere l'efficacia del trattamento e dei farmaci per ottenere un risultato positivo per il paziente e altre azioni volte a migliorare l'assistenza medica in America.
Il 9 aprile 2019, l'amministrazione Trump ha rilasciato modifiche alla regola 80/20. I singoli stati possono anche modificare il livello dell'80% per invogliare i fornitori di assicurazioni a sottoscrivere polizze nel loro stato, sebbene nessuno stato abbia richiesto tale adeguamento a partire dal 2022. La regola non si applica ai piani legacy e alle polizze scritte nei territori degli Stati Uniti come Porto Rico, Guam e le Isole Vergini americane.
Mette in risalto
Il rapporto costi-benefici è una metrica utilizzata dal settore assicurativo per descrivere il costo della fornitura di un'assicurazione assicurativa ai ricavi che riceve da tali polizze.
Una singola variazione percentuale nel rapporto costi/benefici può avere un impatto significativo sull'utile netto di una società .​​​​​​​
Il rapporto è calcolato dividendo i costi di copertura assicurativa di una società per i ricavi dei premi addebitati per tale copertura.
Il rapporto benefici-costi viene combinato con il rapporto perdite/utili per arrivare al rapporto combinato, che viene utilizzato per valutare la performance di un'azienda nel tempo.
FAQ
Come si calcola il rapporto costi-benefici?
Il rapporto costi-benefici di una compagnia di assicurazioni è calcolato sostanzialmente come i costi della copertura assicurativa divisi per i premi netti addebitati per tale copertura.
In che modo l'Affordable Care Act (ACA) ha influito sul rapporto costi/benefici?
L'ACA, convertito in legge dal presidente Obama nel 2010, richiede agli assicuratori sanitari di spendere almeno l'80%-85% dei premi ricevuti per l'assistenza sanitaria (a seconda delle dimensioni dell'assicuratore), con eventuali eccedenze che devono essere restituite agli assicurati come sconti. L'amministrazione Trump nel 2019 ha concesso agli stati una certa flessibilità con questa cosiddetta regola 80/20.
Come si relaziona il rapporto benefici/costi al rapporto combinato?
Il combined ratio valuta la redditività complessiva di una compagnia assicurativa. Viene calcolato sommando il rapporto di perdita della società al suo rapporto costi-benefici.
