Valor colateral
¿Qué es el valor colateral?
El término valor de la garantÃa se refiere al valor justo de mercado de los activos utilizados para garantizar un préstamo. El valor de la garantÃa generalmente se determina observando los precios de venta recientes de activos similares o haciendo que un experto calificado evalúe el activo.
Comprender el valor de la garantÃa
El valor de la garantÃa es uno de los aspectos clave que consideran los prestamistas al revisar las solicitudes de préstamos garantizados. En un préstamo garantizado, el prestamista tiene derecho a obtener la propiedad de un activo en particular, llamado " garantÃa " del préstamo, si el prestatario no cumple con su obligación. En teorÃa, el prestamista deberÃa recuperar la totalidad o la mayor parte de su inversión vendiendo la garantÃa. Por lo tanto, estimar el valor de esa garantÃa es un paso clave antes de que se apruebe cualquier préstamo garantizado.
Razones de préstamo a valor
El tamaño de un préstamo garantizado en relación con el valor de su garantÃa se conoce como relación préstamo-valor (LTV). Por ejemplo, si un banco otorga un préstamo de $800,000 para comprar una casa con un valor de garantÃa de $1 millón, entonces su relación LTV serÃa del 80%.
Hipoteca de la vivienda y valor de la garantÃa
Los préstamos garantizados se pueden hacer contra todo tipo de propiedad. Uno de los tipos más comunes de préstamos garantizados es la hipoteca de la vivienda,. en la que la casa se da como garantÃa para garantizar el préstamo hipotecario. En esta situación, si el prestatario no cumple con los pagos de la hipoteca, el prestamista hipotecario puede vender la casa para recuperar su inversión.
Mientras tanto, el valor de la garantÃa de la casa generalmente se determina confiando en un tasador que se especializa en bienes raÃces. También se pueden consultar otras métricas de valoración, como liquidaciones fiscales recientes o transacciones comparables.
Ejemplo de valor colateral
Dependiendo del tipo de activo que se utilice como garantÃa, los métodos de valor de la garantÃa pueden diferir. Por ejemplo, si un préstamo está garantizado por acciones que cotizan en bolsa, entonces se puede usar el precio de mercado actual de esos valores al estimar su valor de garantÃa.
En otros casos, la garantÃa que se utiliza rara vez se negocia en el mercado. Por ejemplo, un prestatario puede prometer garantÃas en forma de acciones privadas o activos alternativos,. como obras de arte o artÃculos de colección raros. En estas situaciones, un tasador puede necesitar utilizar métodos de valoración especializados, como calcular el valor de las acciones privadas mediante el análisis de flujo de caja descontado (DCF). Mientras tanto, es posible que las bellas artes y otros artÃculos raros deban ser tasados por especialistas que estén familiarizados con el coleccionista privado y los mercados de subastas para ese tipo de activos.
Consideraciones Especiales
Por lo general, el monto del préstamo otorgado por un prestamista oscilará entre el 70 y el 90 % del valor de la garantÃa. Por ejemplo, en el caso de los préstamos hipotecarios, los prestamistas han ofrecido tradicionalmente una financiación del 80 %, lo que significa que el prestatario deberá proporcionar un pago inicial del 20 %. Sin embargo, el monto exacto del préstamo dependerá de varios factores, como la confiabilidad percibida del valor de la garantÃa, el estado actual del mercado y la calificación crediticia del prestatario.
Reflejos
Los prestamistas a menudo usan este valor para estimar el nivel de riesgo asociado con una solicitud de préstamo en particular.
El valor de la garantÃa se refiere a la cantidad de activos que se han puesto para garantizar un préstamo.
Varios métodos estiman el valor de la garantÃa, incluida la revisión de transacciones comparables, basándose en evaluaciones fiscales y consultando con expertos en la materia.
