Formulario 4 de la SEC
驴Qu茅 es el Formulario 4 de la SEC: Declaraci贸n de Cambios en la Propiedad Efectiva?
El Formulario 4 de la SEC: Declaraci贸n de Cambios en la Propiedad Efectiva es un documento que se debe presentar ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) siempre que haya un cambio material en las participaciones de personas con informaci贸n privilegiada de la empresa. Los iniciados son los directores y funcionarios de la empresa, as铆 como los accionistas, que poseen el 10% o m谩s de las acciones en circulaci贸n de la empresa. Los formularios preguntan sobre la relaci贸n del informante con la empresa y sobre las compras y ventas de dichas acciones.
La presentaci贸n del Formulario 4 se relaciona con las Secciones 16(a) y 23(a) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934,. as铆 como con las Secciones 30(h) y 38 de la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940. La divulgaci贸n de la informaci贸n requerida en el Formulario 4 es obligatoria y se convierte en registro p煤blico al momento de la presentaci贸n.
Entendiendo el Formulario 4 de la SEC: Declaraci贸n de Cambios en la Propiedad Efectiva
Existen m煤ltiples formularios de la SEC que est谩n asociados con la propiedad de acciones o valores de empresas que cotizan en bolsa. El Formulario 4 de la SEC es uno de los tres formularios que normalmente requiere la SEC .
Forma 3
Las personas f铆sicas presentan el Formulario 3 cuando adquieren por primera vez una acci贸n y est谩n registrando los valores por primera vez. El formulario debe presentarse dentro de los 10 d铆as posteriores a que la persona se convierta en funcionario, director o beneficiario efectivo de la empresa.
Forma 4
El formulario 4 debe ser presentado por una empresa o el individuo de la empresa cuando hay un cambio en las tenencias de personas con informaci贸n privilegiada de la empresa. El formulario 4 debe presentarse ante la SEC dentro de los dos d铆as posteriores a la transacci贸n. El formulario 4 es un documento de dos p谩ginas que cubre cualquier orden de compra y venta, as铆 como el ejercicio de las opciones sobre acciones de la empresa.
Las opciones son contratos que otorgan al tenedor el derecho, pero no la obligaci贸n, de comprar o vender una acci贸n a un precio determinado y en una fecha espec铆fica. Las opciones a menudo se otorgan a ejecutivos y directores de empresas como parte del plan de incentivos para empleados. Por lo general, las opciones se pueden cobrar o canjear despu茅s de que haya expirado un per铆odo de tenencia predeterminado.
Formulario 5
El Formulario 5 se presenta si una persona realiz贸 una transacci贸n con las acciones de la empresa pero no lo inform贸 a trav茅s del Formulario 4. El Formulario 5 otorga a la persona 45 d铆as despu茅s del cierre del a帽o fiscal de la empresa.
La SEC puede utilizar la informaci贸n del Formulario 4 de la SEC al remitir un caso a otras autoridades gubernamentales y organizaciones de autorregulaci贸n (SRO). Si una de las partes no divulga la informaci贸n requerida en el Formulario 4, podr铆an resultar en acciones civiles o penales.
Formularios relacionados con el Formulario 4 de la SEC
Varios otros formularios son fundamentales para mantener la transparencia y registrar las acciones de los ejecutivos, funcionarios y directores de empresas p煤blicas. Estos incluyen el informe financiero anual de la empresa, que se presenta a trav茅s de un 10-K y el informe financiero trimestral que se presenta a trav茅s de un 10-Q.
Si una empresa est谩 emitiendo acciones por primera vez, debe presentar el Formulario S-1,. y si se deben realizar modificaciones, debe presentar el Formulario S-1A. El 8-K se presenta cuando existen hechos materiales no programados o cambios societarios.
La SEC tiene la capacidad de utilizar la informaci贸n divulgada en el Formulario 4 en investigaciones o litigios relacionados con las leyes federales de valores, adem谩s de otros estatutos o disposiciones civiles, penales o reglamentarios.
C贸mo presentar el Formulario 4 de la SEC: Declaraci贸n de cambios en la titularidad real
En general, una parte debe presentar el Formulario 4 electr贸nicamente a trav茅s del Sistema de recuperaci贸n, an谩lisis y recopilaci贸n de datos electr贸nicos de la Comisi贸n ( EDGAR ). Pueden ocurrir excepciones durante las dificultades. Es obligatorio dentro de los dos d铆as h谩biles contados desde el final del d铆a en que ocurri贸 la transacci贸n material .
Ejemplo del mundo real del Formulario 4 de la SEC
En febrero de 2020, Elon Musk, director ejecutivo (CEO) de la empresa que cotiza en bolsa Tesla Inc. (TSLA), present贸 el Formulario 4 de la SEC como individuo. A continuaci贸n se muestra una copia del Formulario 4, as铆 como los detalles de la transacci贸n, que se obtuvo a trav茅s del sistema EDGAR de la SEC .
La secci贸n 1 contiene el nombre del denunciante, que era Elon Musk, y la direcci贸n de la empresa.
La secci贸n 2 tiene el nombre de la empresa Tesla Inc.
La Secci贸n 3 contiene la fecha de transacci贸n del 14 de febrero de 2020.
Tabla 1
La secci贸n 1 contiene el tipo de valor, que era acciones comunes.
La secci贸n 4 contiene el n煤mero de acciones, la medida adoptada (si las acciones fueron adquiridas o enajenadas) y el precio al que se compraron o vendieron las acciones.
El Formulario 4 de la SEC muestra que Elon Musk compr贸 13 037 acciones a un precio de $767, lo que dej贸 al Sr. Musk con un n煤mero total de acciones en propiedad de 34 098 597 despu茅s de la compra (secci贸n 5).
Reflejos
Debe presentarse dentro de los dos d铆as h谩biles contados a partir del d铆a en que se produjo la transacci贸n material.
Si una de las partes no divulga la informaci贸n requerida en un Formulario 4, podr铆an resultar acciones civiles o penales.
El formulario 4 debe presentarse ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores cada vez que haya un cambio sustancial en las tenencias de personas con informaci贸n privilegiada de la empresa.
