Prestamista de cartera
¿Qué es un prestamista de cartera?
Un prestamista de cartera es un banco u otra institución financiera que origina préstamos hipotecarios y luego mantiene la deuda en una cartera de préstamos. A diferencia de los préstamos convencionales, los préstamos de un prestamista de cartera no se revenden en el mercado secundario.
Un prestamista de cartera genera comisiones a partir de la creación de hipotecas y ganancias a partir del diferencial de la tasa de interés neta entre los activos que generan intereses y los intereses pagados sobre los depósitos en su cartera hipotecaria.
Cómo funcionan los prestamistas de cartera
Hay ventajas y desventajas en ambos métodos. Los prestamistas hipotecarios tradicionales evitan los riesgos de tener hipotecas; se benefician de las tarifas de originación y luego venden las hipotecas a otras instituciones financieras. Las empresas que se benefician de los préstamos hipotecarios originarios experimentan menos riesgos y un flujo de ganancias más constante. Por otro lado, los prestamistas de cartera experimentan más ventajas en sus carteras pero también más riesgo.
En consecuencia, este tipo de prestamista no está sujeto a las demandas e intereses de inversionistas externos u otros terceros. Los prestamistas de cartera establecen sus pautas y términos de préstamo, lo que puede resultar atractivo para prestatarios especÃficos. Por ejemplo, alguien que necesita un préstamo jumbo o está comprando una propiedad de inversión puede encontrar más flexibilidad al trabajar con un prestamista de cartera.
Ventajas de los préstamos de prestamista de cartera
Aprobaciones de préstamos
A los posibles compradores de vivienda les puede resultar más fácil calificar para un préstamo hipotecario de un prestamista de cartera que de un prestamista tradicional. Esto se debe a que los prestamistas de cartera no tienen que cumplir con las pautas de suscripción especificadas por compradores del mercado secundario como Fannie Mae u otras agencias. Por ejemplo, un prestamista tradicional puede estar restringido a originar préstamos que cumplan con los requisitos de ingresos mÃnimos establecidos por el comprador secundario. Dado que un prestamista de cartera mantiene los préstamos en su balance general en lugar de venderlos, tiene más flexibilidad para establecer sus criterios de aprobación.
Los prestamistas de cartera pueden cobrar una tasa de interés más alta que los prestamistas tradicionales.
Mayor flexibilidad
Los prestamistas de cartera suelen ser pequeños bancos comunitarios de propiedad privada que tienen más flexibilidad que las instituciones financieras más grandes. Por ejemplo, cuando un prestamista de cartera origina una hipoteca, podrÃa cambiar varios términos del préstamo para adaptarse a las circunstancias financieras del cliente. PodrÃan permitir que el cliente haga dos pagos mensuales en lugar de un pago mensual o requerir un pago inicial más pequeño.
Amigable para los inversores
Las hipotecas que ofrecen los prestamistas de cartera suelen ser más favorables para los inversores inmobiliarios. Por lo general, no restringen la cantidad de propiedades que un inversionista puede comprar. Tampoco requieren que una propiedad esté en una condición particular para ofrecer financiación. Esto es ventajoso para los inversores que quieren comprar una casa antigua para renovarla. Por otro lado, un prestamista tradicional no puede financiar más de cinco propiedades de inversión o solo puede aprobar hipotecas sobre viviendas que son estructuralmente sólidas.
Desventajas de los préstamos de prestamista de cartera
Tarifas de prepago
Los prestamistas de cartera pueden cobrar a los prestatarios una tarifa de prepago. Aunque la ley federal limita las cantidades que pueden cobrar los prestamistas, esto puede ser un gasto inesperado que aumenta el costo total del préstamo. Antes de que un cliente origine un préstamo con un prestamista de cartera, debe negociar tarifas de prepago que permitan un refinanciamiento más fácil.
Tasas de interés más altas
Un prestamista de cartera puede cobrar tasas de interés más altas para compensar el riesgo adicional que asume por el servicio del préstamo. Si la Reserva Federal está aumentando las tasas de interés, un prestamista de cartera puede aumentar sus tasas variables más rápidamente para mantener sus márgenes de beneficio.
Reflejos
Los compradores que desean una hipoteca para comprar una propiedad de inversión o un préstamo jumbo podrÃan considerar trabajar con un prestamista de cartera en lugar de un prestamista hipotecario tradicional.
Los prestamistas de cartera ofrecen más opciones a los prestatarios, pero por lo general son más caros y cobran tasas de interés más altas.
Un prestamista de cartera origina y mantiene una cartera de préstamos hipotecarios en lugar de vender los préstamos en el mercado secundario.
Un prestamista de cartera genera comisiones a partir de las hipotecas originarias y los beneficios del diferencial de tipos de interés neto entre los activos que generan intereses y los intereses pagados sobre los depósitos en su cartera hipotecaria.
Un prestamista de cartera asume más riesgo que un prestamista tradicional al retener los préstamos.
