Portfolio-Kreditgeber
Was ist ein Portfolio-Darlehensgeber?
Ein Portfolio-Kreditgeber ist eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut, das Hypothekendarlehen vergibt und die Schulden dann in einem Darlehensportfolio hält. Im Gegensatz zu herkömmlichen Krediten werden die Kredite eines Portfolio-Kreditgebers nicht auf dem Sekundärmarkt weiterverkauft.
Ein Portfoliokreditgeber erwirtschaftet Gebühren aus der Vergabe von Hypotheken und profitiert von der Nettozinsspanne zwischen verzinslichen Vermögenswerten und den Zinsen, die auf Einlagen in seinem Hypothekenportfolio gezahlt werden.
Wie Portfolio-Kreditgeber arbeiten
Beide Methoden haben Vor- und Nachteile. Traditionelle Hypothekenbanken vermeiden die Risiken, Hypotheken zu halten; Sie profitieren von den Emissionsgebühren und verkaufen die Hypotheken dann an andere Finanzinstitute. Unternehmen, die von der Vergabe von Hypothekendarlehen profitieren, haben ein geringeres Risiko und einen konsistenteren Gewinnstrom. Auf der anderen Seite erleben Portfolio-Kreditgeber mehr Aufwärtspotenzial für ihre Portfolios, aber auch ein höheres Risiko.
Dementsprechend ist diese Art von Kreditgeber nicht den Forderungen und Interessen externer Investoren oder anderer Dritter verpflichtet. Portfolio-Kreditgeber legen ihre Kreditrichtlinien und -bedingungen fest, die für bestimmte Kreditnehmer attraktiv sein können. Jemand, der beispielsweise ein Jumbo-Darlehen benötigt oder eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie kauft, findet möglicherweise mehr Flexibilität bei der Zusammenarbeit mit einem Portfolio-Kreditgeber.
Vorteile von Portfolio-Lender-Darlehen
Kreditgenehmigungen
Potenzielle Hauskäufer finden es möglicherweise einfacher, sich für ein Hypothekendarlehen von einem Portfolio-Kreditgeber zu qualifizieren als von einem traditionellen Kreditgeber. Dies liegt daran, dass Portfolio-Kreditgeber keine Zeichnungsrichtlinien einhalten müssen, die von Sekundärmarktkäufern wie Fannie Mae oder anderen Agenturen vorgegeben werden. Beispielsweise kann ein traditioneller Kreditgeber auf die Vergabe von Krediten beschränkt sein, die die vom sekundären Käufer festgelegten Mindesteinkommensanforderungen erfüllen. Da ein Portfolio-Kreditgeber Kredite in seiner Bilanz hält, anstatt sie zu verkaufen, hat er mehr Flexibilität bei der Festlegung seiner Genehmigungskriterien.
Portfolio-Kreditgeber können einen höheren Zinssatz verlangen als herkömmliche Kreditgeber.
Größere Flexibilität
Portfolio-Kreditgeber sind oft kleine Gemeinschaftsbanken in Privatbesitz, die flexibler sind als größere Finanzinstitute. Wenn beispielsweise ein Portfolio-Darlehensgeber eine Hypothek vergibt, könnte er mehrere Darlehenskonditionen ändern, um sie an die finanziellen Umstände des Kunden anzupassen. Sie können dem Kunden ermöglichen, zwei monatliche Rückzahlungen anstelle einer monatlichen Zahlung zu leisten, oder eine geringere Anzahlung verlangen.
Anlegerfreundlich
Hypotheken, die von Portfolio-Kreditgebern angeboten werden, sind in der Regel günstiger für Immobilieninvestoren. Normalerweise beschränken sie die Anzahl der Immobilien, die ein Investor kaufen kann, nicht. Sie verlangen auch nicht, dass sich eine Immobilie in einem bestimmten Zustand befindet, um eine Finanzierung anzubieten. Dies ist vorteilhaft für Investoren, die ein altes Haus kaufen möchten, um es zu renovieren. Andererseits darf ein traditioneller Kreditgeber nicht mehr als fünf Anlageobjekte finanzieren oder nur Hypotheken auf strukturell gesunde Eigenheime genehmigen.
Nachteile von Portfolio-Lender-Darlehen
Vorauszahlungsgebühren
Portfolio-Kreditgeber können Kreditnehmern eine Vorauszahlungsgebühr berechnen. Obwohl das Bundesgesetz die Beträge begrenzt, die Kreditgeber verlangen können, kann dies eine unerwartete Ausgabe sein, die die Gesamtkosten des Kredits erhöht. Bevor ein Kunde einen Kredit bei einem Portfolio-Kreditgeber aufnimmt, sollte er Vorauszahlungsgebühren aushandeln, die eine einfachere Refinanzierung ermöglichen.
Höhere Zinssätze
Ein Portfolio-Kreditgeber kann höhere Zinssätze verlangen,. um das zusätzliche Risiko auszugleichen, das er für die Bedienung des Kredits eingeht. Wenn die Federal Reserve die Zinssätze erhöht, kann ein Portfolio-Kreditgeber seine variablen Zinssätze schneller erhöhen, um seine Gewinnmargen aufrechtzuerhalten.
Höhepunkte
Käufer, die eine Hypothek für den Kauf einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie oder eines Jumbo-Darlehens wünschen, könnten erwägen, mit einem Portfolio-Kreditgeber anstelle eines traditionellen Hypothekengebers zusammenzuarbeiten.
Portfolio-Kreditgeber bieten Kreditnehmern mehr Optionen, sind jedoch in der Regel teurer und verlangen höhere Zinssätze.
Ein Portfolio-Kreditgeber erstellt und verwaltet ein Hypothekendarlehensportfolio, anstatt die Darlehen auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen.
Ein Portfoliokreditgeber erwirtschaftet Gebühren aus der Vergabe von Hypotheken und profitiert von der Nettozinsspanne zwischen verzinslichen Vermögenswerten und den auf Einlagen in seinem Hypothekenportfolio gezahlten Zinsen.
Ein Portfolio-Kreditgeber geht ein höheres Risiko ein als ein traditioneller Kreditgeber, indem er an den Krediten festhält.
