Prêteur de portefeuille

Qu'est-ce qu'un prêteur de portefeuille ?

Un prêteur de portefeuille est une banque ou une autre institution financière qui émet des prêts hypothécaires et conserve ensuite la dette dans un portefeuille de prêts. Contrairement aux prêts conventionnels, les prêts d'un prêteur de portefeuille ne sont pas revendus sur le marché secondaire.

Un prêteur de portefeuille génère des commissions sur les prêts hypothécaires et profite de l' écart de taux d'intérêt net entre les actifs productifs d'intérêts et les intérêts payés sur les dépôts de son portefeuille de prêts hypothécaires.

Comment fonctionnent les prêteurs de portefeuille

Il y a des avantages et des inconvénients aux deux méthodes. Les prêteurs hypothécaires traditionnels évitent les risques liés à la détention d'hypothèques; ils profitent des frais de montage et revendent ensuite les hypothèques à d'autres institutions financières. Les entreprises qui profitent de l'octroi de prêts hypothécaires connaissent moins de risques et un flux de bénéfices plus constant. D'autre part, les prêteurs de portefeuille connaissent plus d'avantages sur leurs portefeuilles, mais aussi plus de risques.

Par conséquent, ce type de prêteur n'est pas redevable aux demandes et aux intérêts d'investisseurs extérieurs ou d'autres tiers. Les prêteurs de portefeuille établissent leurs lignes directrices et conditions d'emprunt, qui peuvent plaire à des emprunteurs particuliers. Par exemple, quelqu'un qui a besoin d'un prêt jumbo ou qui achète un immeuble de placement pourrait trouver plus de flexibilité en travaillant avec un prêteur de portefeuille.

Avantages des prêts des prêteurs de portefeuille

Approbations de prêt

Les acheteurs potentiels peuvent trouver plus facile de se qualifier pour un prêt hypothécaire auprès d'un prêteur de portefeuille qu'un prêteur traditionnel. En effet, les prêteurs de portefeuille n'ont pas à respecter les directives de souscription spécifiées par les acheteurs du marché secondaire comme Fannie Mae ou d'autres agences. Par exemple, un prêteur traditionnel peut être limité aux prêts d'origine qui répondent aux exigences de revenu minimum fixées par l'acheteur secondaire. Étant donné qu'un prêteur de portefeuille conserve les prêts à son bilan au lieu de les vendre, il dispose d'une plus grande flexibilité dans l'établissement de ses critères d'approbation.

Les prêteurs de portefeuille peuvent facturer un taux d'intérêt plus élevé que les prêteurs traditionnels.

Plus grande flexibilité

Les prêteurs de portefeuille sont souvent de petites banques communautaires privées qui ont plus de flexibilité que les grandes institutions financières. Par exemple, lorsqu'un prêteur de portefeuille est à l'origine d'un prêt hypothécaire, il peut modifier plusieurs conditions de prêt pour s'adapter à la situation financière du client. Ils peuvent permettre au client d'effectuer deux remboursements mensuels au lieu d'un seul paiement mensuel ou exiger un acompte moins élevé.

Convivial pour les investisseurs

Les prêts hypothécaires offerts par les prêteurs de portefeuille sont généralement plus favorables aux investisseurs immobiliers. Habituellement, ils ne limitent pas le nombre de propriétés qu'un investisseur peut acheter. Ils n'exigent pas non plus qu'une propriété soit dans un état particulier pour offrir un financement. Ceci est avantageux pour les investisseurs qui souhaitent acheter une maison ancienne à rénover. D'un autre côté, un prêteur traditionnel ne peut pas financer plus de cinq immeubles de placement ou ne peut approuver que des hypothèques sur des maisons structurellement saines.

Inconvénients des prêts des prêteurs de portefeuille

Frais de prépaiement

Les prêteurs de portefeuille peuvent facturer aux emprunteurs des frais de remboursement anticipé. Bien que la loi fédérale limite les montants que les prêteurs peuvent facturer, il peut s'agir d'une dépense imprévue qui augmente le coût global du prêt. Avant qu'un client n'octroie un prêt à un prêteur de portefeuille, il doit négocier des frais de remboursement anticipé qui permettent un refinancement plus facile.

Taux d'intérêt plus élevés

Un prêteur de portefeuille peut facturer des taux d' intérêt plus élevés pour compenser le risque supplémentaire qu'il prend pour assurer le service du prêt. Si la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt, un prêteur de portefeuille peut augmenter ses taux variables plus rapidement pour maintenir ses marges bénéficiaires.

Points forts

• Les acheteurs qui souhaitent obtenir un prêt hypothécaire pour acheter un immeuble de placement ou un prêt jumbo pourraient envisager de travailler avec un prêteur de portefeuille plutôt qu'un prêteur hypothécaire traditionnel.

• Les prêteurs de portefeuille offrent plus d'options aux emprunteurs, mais ils sont généralement plus chers et facturent des taux d'intérêt plus élevés.

• Un prêteur de portefeuille crée et maintient un portefeuille de prêts hypothécaires plutôt que de vendre les prêts sur le marché secondaire.

• Un prêteur de portefeuille génère des commissions sur les prêts hypothécaires et profite de l'écart de taux d'intérêt net entre les actifs productifs d'intérêts et les intérêts payés sur les dépôts de son portefeuille de prêts hypothécaires.

• Un prêteur de portefeuille assume plus de risques qu'un prêteur traditionnel en conservant les prêts.