Porteføljelåner
Hvad er en porteføljeudlåner?
En porteføljelångiver er en bank eller en anden finansiel institution, der opretter realkreditlån og derefter opbevarer gælden i en portefølje af lån. I modsætning til konventionelle lån videresælges en porteføljelångivers lån ikke på det sekundære marked.
En porteføljeudlåner genererer gebyrer fra oprindelige realkreditlån og overskud fra nettorentespændet mellem renteindtjenende aktiver og de betalte renter på indlån i deres realkreditportefølje.
Hvordan porteføljelångivere fungerer
Der er fordele og ulemper ved begge metoder. Traditionelle realkreditinstitutter undgår risiciene ved at have realkreditlån; de tjener på oprettelsesgebyrer og sælger derefter realkreditlånene til andre finansielle institutioner. Virksomheder, der profiterer på at få et realkreditlån, oplever mindre risiko og en mere konsekvent profitstrøm. På den anden side oplever porteføljelångivere mere upside på deres porteføljer, men også mere risiko.
Derfor er denne type långiver ikke afhængig af krav og interesser fra eksterne investorer eller andre tredjeparter. Porteføljelånere fastsætter deres retningslinjer for låntagning og vilkår, som kan appellere til specifikke låntagere. For eksempel kan en person, der har brug for et jumbolån eller køber en investeringsejendom, finde mere fleksibilitet i at arbejde med en porteføljelångiver.
Fordele ved porteføljelånerlån
Lånegodkendelser
Potentielle boligkøbere kan finde det lettere at kvalificere sig til et realkreditlån fra en porteføljelångiver end en traditionel långiver. Dette skyldes, at porteføljelångivere ikke behøver at opfylde garantiretningslinjer specificeret af købere på det sekundære marked som Fannie Mae eller andre bureauer. For eksempel kan en traditionel långiver være begrænset til originallån, der opfylder minimumsindkomstkrav fastsat af den sekundære køber. Da en porteføljeudlåner beholder lån på deres balance i stedet for at sælge dem, har de mere fleksibilitet til at fastsætte deres godkendelseskriterier.
Porteføljelånere kan opkræve en højere rente end traditionelle långivere.
Større fleksibilitet
Porteføljelånere er ofte små, privatejede samfundsbanker, der har mere fleksibilitet end større finansielle institutioner. For eksempel, når en porteføljeudlåner opretter et realkreditlån, kan de ændre flere lånevilkår for at passe til kundens økonomiske forhold. De kan tillade kunden at foretage to månedlige tilbagebetalinger i stedet for én månedlig betaling eller kræve en mindre udbetaling.
Investorvenlig
Realkreditlån, der tilbydes af porteføljelångivere, er typisk mere gunstige for ejendomsinvestorer. Normalt begrænser de ikke antallet af ejendomme, som en investor kan købe. De kræver heller ikke, at en ejendom er i en særlig tilstand for at tilbyde finansiering. Dette er fordelagtigt for investorer, der ønsker at købe en gammel bolig til renovering. På den anden side må en traditionel långiver ikke finansiere mere end fem investeringsejendomme eller må kun godkende pant i boliger, der er strukturelt forsvarlige.
Ulemper ved porteføljelånerlån
Forudbetalingsgebyrer
Porteføljelånere kan opkræve låntagere et forudbetalingsgebyr. Selvom føderal lovgivning begrænser de beløb, långivere kan opkræve, kan dette være en uventet udgift, der øger de samlede omkostninger ved lånet. Før en kunde opretter et lån hos en porteføljeudlåner, bør de forhandle forudbetalingsgebyrer, der giver mulighed for en lettere refinansiering.
Højere renter
En porteføljelångiver kan opkræve højere renter for at opveje den ekstra risiko, de tager for at servicere lånet. Hvis Federal Reserve øger renten, kan en porteføljeudlåner øge deres variable renter hurtigere for at opretholde deres fortjenstmargener.
Højdepunkter
Købere, der ønsker et realkreditlån til at købe en investeringsejendom eller et jumbolån, kunne overveje at arbejde med en porteføljelångiver frem for en traditionel realkreditudbyder.
Porteføljelånere tilbyder flere muligheder til låntagere, men de er typisk dyrere og tager højere renter.
En porteføljelångiver opretter og vedligeholder en portefølje af realkreditlån frem for at sælge lånene på det sekundære marked.
En porteføljeudlåner genererer gebyrer fra stiftende realkreditlån og overskud fra nettorentespændet mellem rentegivende aktiver og de betalte renter på indlån i deres realkreditportefølje.
En porteføljelångiver påtager sig mere risiko end en traditionel långiver ved at holde fast i lånene.
