Credor da carteira
O que é um credor de carteira?
Um credor de carteira é um banco ou outra instituição financeira que origina empréstimos hipotecários e, em seguida, mantém a dívida em uma carteira de empréstimos. Ao contrário dos empréstimos convencionais, os empréstimos de um credor de carteira não são revendidos no mercado secundário.
Um credor de carteira gera taxas de hipotecas originárias e lucra com o spread da taxa de juros líquida entre ativos que rendem juros e os juros pagos sobre depósitos em sua carteira de hipotecas.
Como funcionam os Portfolio Landers
Há prós e contras em ambos os métodos. Os credores hipotecários tradicionais evitam os riscos de deter hipotecas; eles lucram com as taxas de originação e depois vendem as hipotecas para outras instituições financeiras. As empresas que lucram com empréstimos hipotecários originados experimentam menos risco e um fluxo de lucro mais consistente. Por outro lado, os credores de portfólio experimentam mais vantagens em seus portfólios, mas também mais risco.
Dessa forma, esse tipo de credor não está sujeito às demandas e interesses de investidores externos ou de terceiros. Os credores da carteira definem suas diretrizes e termos de empréstimo, que podem atrair mutuários específicos. Por exemplo, alguém que precisa de um empréstimo jumbo ou está comprando uma propriedade para investimento pode encontrar mais flexibilidade ao trabalhar com um credor de portfólio.
Vantagens dos Empréstimos Credores de Carteira
###Aprovações de empréstimos
Os potenciais compradores de casas podem achar mais fácil se qualificar para um empréstimo hipotecário de um credor de portfólio do que um credor tradicional. Isso ocorre porque os credores de portfólio não precisam atender às diretrizes de subscrição especificadas por compradores do mercado secundário, como Fannie Mae ou outras agências. Por exemplo, um credor tradicional pode estar restrito a originar empréstimos que atendam aos requisitos mínimos de renda estabelecidos pelo comprador secundário. Como um credor de portfólio mantém os empréstimos em seu balanço patrimonial em vez de vendê-los, eles têm mais flexibilidade na definição de seus critérios de aprovação.
Os credores da carteira podem cobrar uma taxa de juros mais alta do que os credores tradicionais.
###Maior Flexibilidade
Os credores de portfólio geralmente são pequenos bancos comunitários de propriedade privada que têm mais flexibilidade do que instituições financeiras maiores. Por exemplo, quando um credor de carteira está originando uma hipoteca, ele pode alterar vários termos do empréstimo para se adequar às circunstâncias financeiras do cliente. Eles podem permitir que o cliente faça dois pagamentos mensais em vez de um pagamento mensal ou exigir um pagamento menor.
Amigável ao Investidor
Hipotecas oferecidas por credores de portfólio são normalmente mais favoráveis aos investidores imobiliários. Normalmente, eles não restringem o número de propriedades que um investidor pode comprar. Eles também não exigem que um imóvel esteja em condições particulares para oferecer financiamento. Isso é vantajoso para investidores que desejam comprar uma casa antiga para reformar. Por outro lado, um credor tradicional não pode financiar mais de cinco propriedades de investimento ou só pode aprovar hipotecas em casas que sejam estruturalmente sólidas.
Desvantagens dos Empréstimos de Credores de Carteira
Taxas de pré-pagamento
Os credores da carteira podem cobrar dos mutuários uma taxa de pré-pagamento. Embora a lei federal limite os valores que os credores podem cobrar, isso pode ser uma despesa inesperada que aumenta o custo total do empréstimo. Antes de um cliente originar um empréstimo com um credor da carteira, ele deve negociar taxas de pré-pagamento que permitam um refinanciamento mais fácil.
Taxas de juros mais altas
Um credor de carteira pode cobrar taxas de juros mais altas para compensar o risco adicional que assumem pelo serviço do empréstimo. Se o Federal Reserve estiver aumentando as taxas de juros, um credor de portfólio pode aumentar suas taxas variáveis mais rapidamente para manter suas margens de lucro.
##Destaques
Os compradores que desejam uma hipoteca para comprar uma propriedade de investimento ou empréstimo jumbo podem considerar trabalhar com um credor de portfólio em vez de um credor hipotecário tradicional.
Os credores de portfólio oferecem mais opções aos mutuários, mas geralmente são mais caros e cobram taxas de juros mais altas.
Um credor de carteira origina e mantém uma carteira de empréstimos hipotecários em vez de vender os empréstimos no mercado secundário.
Um credor de carteira gera taxas de hipotecas originárias e lucra com o spread da taxa de juros líquida entre ativos que rendem juros e os juros pagos sobre depósitos em sua carteira de hipotecas.
Um credor de carteira assume mais risco do que um credor tradicional ao manter os empréstimos.
