Prestatore di portafoglio

Che cos'è un prestatore di portafoglio?

Un prestatore di portafoglio è una banca o un altro istituto finanziario che origina mutui ipotecari e quindi mantiene il debito in un portafoglio di prestiti. A differenza dei prestiti convenzionali, i prestiti di un prestatore di portafoglio non vengono rivenduti nel mercato secondario.

Un prestatore di portafoglio genera commissioni da mutui originati e profitti dal differenziale di tasso di interesse netto tra le attività fruttifere e l'interesse pagato sui depositi nel proprio portafoglio di mutui.

Come funzionano i prestatori di portafoglio

Ci sono pro e contro in entrambi i metodi. I prestatori di mutui tradizionali evitano i rischi di detenere mutui; traggono profitto dalle commissioni di origine e quindi vendono i mutui ad altre istituzioni finanziarie. Le aziende che traggono profitto dalla creazione di mutui ipotecari sperimentano meno rischi e un flusso di profitto più coerente. D'altra parte, i prestatori di portafoglio sperimentano più rialzi sui loro portafogli ma anche più rischi.

Di conseguenza, questo tipo di prestatore non è vincolato alle richieste e agli interessi di investitori esterni o di altre terze parti. I prestatori di portafoglio stabiliscono le loro linee guida e termini di prestito, che possono fare appello a mutuatari specifici. Ad esempio, qualcuno che ha bisogno di un prestito jumbo o sta acquistando un investimento immobiliare potrebbe trovare maggiore flessibilità nel lavorare con un prestatore di portafoglio.

Vantaggi dei prestiti di prestito di portafoglio

Approvazioni di prestito

I potenziali acquirenti di case potrebbero trovare più facile qualificarsi per un mutuo ipotecario da un prestatore di portafoglio rispetto a un prestatore tradizionale. Questo perché i prestatori di portafoglio non devono soddisfare le linee guida di sottoscrizione specificate da acquirenti del mercato secondario come Fannie Mae o altre agenzie. Ad esempio, un prestatore tradizionale può essere limitato a erogare prestiti che soddisfano i requisiti di reddito minimo stabiliti dall'acquirente secondario. Poiché un prestatore di portafoglio mantiene i prestiti nel proprio bilancio invece di venderli, ha maggiore flessibilità nella definizione dei criteri di approvazione.

I prestatori di portafoglio possono addebitare un tasso di interesse più elevato rispetto ai prestatori tradizionali.

Maggiore flessibilità

I prestatori di portafoglio sono spesso piccole banche comunitarie di proprietà privata che hanno una maggiore flessibilità rispetto alle istituzioni finanziarie più grandi. Ad esempio, quando un prestatore di portafoglio sta originando un mutuo, potrebbe modificare diversi termini di prestito per adattarsi alla situazione finanziaria del cliente. Potrebbero consentire al cliente di effettuare due rimborsi mensili invece di un pagamento mensile o richiedere un acconto inferiore.

Adatto agli investitori

I mutui offerti dai prestatori di portafoglio sono in genere più favorevoli agli investitori immobiliari. Di solito, non limitano il numero di proprietà che un investitore può acquistare. Inoltre, non richiedono che una proprietà sia in una condizione particolare per offrire finanziamenti. Questo è vantaggioso per gli investitori che vogliono acquistare una vecchia casa da ristrutturare. D'altra parte, un finanziatore tradizionale non può finanziare più di cinque investimenti immobiliari o può approvare mutui solo su case strutturalmente sane.

Svantaggi dei prestiti di prestito di portafoglio

Commissioni di pagamento anticipato

I prestatori di portafoglio possono addebitare ai mutuatari una commissione di pagamento anticipato. Sebbene la legge federale limiti gli importi che i prestatori possono addebitare, questa può essere una spesa inaspettata che aumenta il costo complessivo del prestito. Prima che un cliente ottenga un prestito con un prestatore di portafoglio, dovrebbe negoziare commissioni di pagamento anticipato che consentano un rifinanziamento più facile.

Tassi di interesse più elevati

Un prestatore di portafoglio può addebitare tassi di interesse più elevati per compensare il rischio aggiuntivo che assume per la manutenzione del prestito. Se la Federal Reserve sta aumentando i tassi di interesse, un prestatore di portafoglio può aumentare i propri tassi variabili più rapidamente per mantenere i propri margini di profitto.

Mette in risalto

• Gli acquirenti che desiderano un mutuo per l'acquisto di un investimento immobiliare o di un prestito jumbo potrebbero prendere in considerazione la possibilità di lavorare con un prestatore di portafoglio piuttosto che con un tradizionale prestatore di mutui ipotecari.

• I prestatori di portafoglio offrono più opzioni ai mutuatari, ma in genere sono più costosi e applicano tassi di interesse più elevati.

• Un prestatore di portafoglio origina e mantiene un portafoglio di mutui ipotecari anziché vendere i prestiti sul mercato secondario.

• Un prestatore di portafoglio genera commissioni da mutui originati e profitti dal differenziale di tasso di interesse netto tra le attività fruttifere e l'interesse pagato sui depositi nel proprio portafoglio di mutui.

• Un prestatore di portafoglio si assume più rischi di un prestatore tradizionale mantenendo i prestiti.