Empresa especulativa

¿Qué es una empresa especulativa?

El término empresa especulativa se refiere a una empresa que invierte la mayoría de sus ganancias y activos en inversiones de alto riesgo para generar rendimientos extraordinarios. Las empresas especulativas no necesitan ser nuevas o pequeñas, sino que también pueden ser empresas grandes y bien establecidas. Las empresas de biotecnología, las nuevas empresas y otras, incluidas aquellas que invierten sus recursos en el desarrollo de productos y la investigación y el desarrollo (I+D), se clasificarían como empresas especulativas, ya que tienden a ser empresas bastante arriesgadas. Las empresas de energía son algunos de los ejemplos más comunes de empresas especulativas.

Comprender las empresas especulativas

Las empresas especulativas asumen muchos riesgos al invertir una gran parte de su dinero en proyectos que tienen rendimientos inciertos y una alta probabilidad de fracaso, como el desarrollo de productos y la investigación y el desarrollo. Estas empresas pueden ser empresas más nuevas y pequeñas que no tienen un historial viable. También pueden ser corporaciones grandes y bien establecidas. Aunque muchas de estas empresas están en la industria energética , otras se pueden encontrar en el sector biotecnológico. Las startups también se consideran especulativas.

Las inversiones arriesgadas que tienen éxito pueden ser muy lucrativas y generar grandes beneficios para las empresas y sus inversores. Pero el potencial de pérdida es igual de grande. Entonces, si estas inversiones fallan, el precio de las acciones podría caer en picado y las ganancias de la compañía podrían verse afectadas. Si bien el riesgo de inversión asociado con las pequeñas empresas especulativas en etapa inicial suele ser significativo, la posibilidad de que encuentren un depósito mineral gigante, inventen la próxima gran aplicación o descubran una cura para una enfermedad es un incentivo suficiente para asumir el riesgo.

A pesar de lo que implica el título, invertir en una empresa especulativa no es necesariamente de alto riesgo. Esto es especialmente cierto si esa empresa tiene un modelo comercial creíble y exitoso. Las acciones de empresas especulativas como Exxon Mobil (XOM) o Royal Dutch Shell no se clasifican como especulativas ya que su rendimiento esperado se puede estimar con un grado razonable de confianza.

cartera de un inversor . Sus acciones pueden mejorar las perspectivas de rendimiento de la cartera general sin mucho riesgo adicional, gracias a la diversificación. Los inversores experimentados que incursionan en acciones especulativas suelen buscar empresas con una gestión experimentada, balances sólidos y excelentes perspectivas comerciales a largo plazo.

Consideraciones Especiales

Decidir invertir en una empresa especulativa es difícil porque las métricas de valoración tradicionales, como las relaciones precio-ganancias (P/E) y precio-ventas (P/S), no se pueden usar, ya que a menudo se encuentran en una etapa inicial. y poco rentable. Para tales empresas, podrían ser necesarias técnicas alternativas como la valoración del flujo de caja descontado (DCF) o la valoración entre pares para proyectar el potencial futuro.

La mayoría de los inversores deben evitar invertir en empresas especulativas a menos que tengan tiempo para dedicarse a la investigación, mientras que los comerciantes deben asegurarse de utilizar técnicas de gestión de riesgos al operar con empresas especulativas para evitar pérdidas importantes.

Una empresa especulativa, en sí misma, no tiene por qué constituir una inversión especulativa para los inversores, aunque el precio de sus acciones pueda ser volátil.

Empresa especulativa frente a acciones especulativas

Una empresa especulativa es una corporación que apuesta su dinero en empresas arriesgadas. Una acción especulativa,. por otro lado, es aquella que utiliza un comerciante cuando especula sobre la dirección del mercado. Las empresas asociadas con este tipo de acciones tienden a ser bastante riesgosas e incluso pueden tener modelos comerciales incompletos. Las acciones a menudo se negocian a un precio bajo y son relativamente volátiles para compañías similares que están más establecidas.

Al igual que las empresas en las que invierten las empresas especulativas, los rendimientos de las acciones especulativas pueden ir en cualquier dirección. Como tal, invertir en una acción especulativa puede ser igualmente gratificante porque cuando hay buenas noticias o cuando el mercado es favorable, los inversores pueden ver grandes ganancias. De manera similar, si las condiciones empeoran, entonces el riesgo de pérdida es igual de grande.

Aunque las acciones de la mayoría de las empresas especulativas tienden a estar en sus primeras etapas, una empresa de primer orden puede volverse especulativa ocasionalmente si atraviesa tiempos difíciles y tiene perspectivas de futuro que se deterioran rápidamente. Una acción de este tipo se conoce como ángel caído y puede ofrecer una rentabilidad atractiva de riesgo-recompensa si logra cambiar su negocio y evitar la bancarrota. Las acciones de General Electric (GE) se desplomaron debido a un arreglo por fraude y cambios en su negocio, por lo que hoy puede considerarse un ángel caído.

Ejemplo de empresa especulativa

Las empresas de exploración de energía son excelentes ejemplos de empresas especulativas. Esto se debe a que continuamente comprometen grandes porciones de sus activos en proyectos de exploración que, en la mayoría de los casos, terminan en fracaso. Sin embargo, si una de estas empresas tiene éxito en la forma de descubrir una nueva fuente de petróleo o gas natural, la inversión ha valido la pena. Lo contrario es cierto si una empresa no cumple con las metas de su proyecto de inversión.

Reflejos

• Estas empresas pueden ser empresas más nuevas y pequeñas o empresas más grandes y bien establecidas.

• Las empresas de energía son un buen ejemplo de empresas especulativas, ya que dedican un porcentaje significativo de sus activos a proyectos de exploración.

• Una empresa especulativa invierte gran parte de sus recursos en proyectos de crecimiento de mayor riesgo.

• Invertir en una empresa especulativa no tiene por qué ser una inversión de alto riesgo, especialmente si esa empresa estableció un modelo comercial creíble y exitoso.

• Las inversiones realizadas por empresas especulativas pueden ser lucrativas si tienen éxito, pero también tienen el potencial de grandes pérdidas si fracasan.