Spekulatives Unternehmen

Was ist ein spekulatives Unternehmen?

Der Begriff spekulatives Unternehmen bezieht sich auf ein Unternehmen, das einen Großteil seiner Erträge und seines Vermögens in risikoreiche Anlagen investiert,. um außergewöhnliche Renditen zu erzielen. Spekulative Unternehmen müssen nicht neu oder klein sein, sondern können auch große und etablierte Unternehmen sein. Biotechs, Start-ups und andere, einschließlich derjenigen, die ihre Ressourcen in die Produktentwicklung sowie in Forschung und Entwicklung (F&E) stecken, würden als spekulative Unternehmen eingestuft, da es sich tendenziell um ziemlich riskante Unternehmungen handelt. Energieunternehmen sind einige der häufigsten Beispiele für spekulative Unternehmen.

Spekulative Unternehmen verstehen

Spekulative Unternehmen gehen ein hohes Risiko ein, indem sie einen großen Teil ihres Geldes in Projekte mit ungewisser Rendite und hoher Ausfallwahrscheinlichkeit stecken, wie z. B. Produktentwicklung sowie Forschung und Entwicklung. Bei diesen Unternehmen kann es sich um neuere, kleinere Unternehmen handeln, die keine brauchbare Erfolgsbilanz vorweisen können. Sie können auch große, gut etablierte Unternehmen sein. Obwohl viele dieser Unternehmen in der Energiebranche angesiedelt sind,. sind andere im Biotech-Sektor zu finden. Auch Startups gelten als spekulativ.

Riskante Investitionen, die erfolgreich sind, können sehr lukrativ sein und zu hohen Renditen für Unternehmen und ihre Investoren führen. Aber das Verlustpotenzial ist genauso groß. Wenn diese Investitionen also scheitern, könnte der Aktienkurs abstürzen und die Unternehmensgewinne in Mitleidenschaft gezogen werden. Während das mit kleinen spekulativen Unternehmen in der Frühphase verbundene Investitionsrisiko oft erheblich ist, ist die Möglichkeit, dass sie ein riesiges Mineralvorkommen finden, die nächste große App erfinden oder ein Heilmittel für eine Krankheit entdecken, ein ausreichender Anreiz, das Risiko einzugehen.

Ungeachtet dessen, was der Titel vermuten lässt, ist die Investition in ein spekulatives Unternehmen nicht unbedingt risikoreich. Dies gilt insbesondere dann, wenn das Unternehmen ein glaubwürdiges und erfolgreiches Geschäftsmodell hat. Die Aktien von spekulativen Unternehmen wie Exxon Mobil (XOM) oder Royal Dutch Shell werden nicht als spekulativ eingestuft, da ihre erwartete Rendite mit einem angemessenen Maß an Sicherheit geschätzt werden kann.

Spekulative Unternehmen machen oft einen kleinen Teil des Portfolios eines Anlegers aus. Ihre Aktien können dank Diversifikation die Renditeaussichten des Gesamtportfolios ohne viel zusätzliches Risiko verbessern . Erfahrene Anleger, die sich an spekulativen Aktien versuchen, suchen in der Regel nach Unternehmen mit erfahrenem Management, starken Bilanzen und hervorragenden langfristigen Geschäftsaussichten.

Besondere Überlegungen

Die Entscheidung, in ein spekulatives Unternehmen zu investieren, ist schwierig, da die traditionellen Bewertungsmetriken wie das Kurs-Gewinn -Verhältnis (KGV) und das Kurs-Umsatz- Verhältnis (KGV) nicht verwendet werden können, da sie sich oft in einem frühen Stadium befinden und unrentabel. Für solche Unternehmen könnten alternative Techniken wie die Discounted-Cashflow- Bewertung (DCF) oder Peer-Bewertung erforderlich sein, um das zukünftige Potenzial zu prognostizieren.

Die meisten Anleger sollten es vermeiden, in spekulative Unternehmen zu investieren, es sei denn, sie haben die Zeit, sich der Recherche zu widmen, während Händler beim Handel mit spekulativen Unternehmen unbedingt Risikomanagementtechniken anwenden sollten, um starke Verluste zu vermeiden.

Ein spekulatives Unternehmen an und für sich muss keine spekulative Anlage für Anleger darstellen, auch wenn sein Aktienkurs volatil sein kann.

Spekulatives Unternehmen vs. spekulative Aktien

Ein spekulatives Unternehmen ist ein Unternehmen, das sein Geld auf riskante Unternehmungen setzt. Eine spekulative Aktie hingegen ist eine, die ein Händler verwendet, wenn er über die Richtung des Marktes spekuliert. Unternehmen, die mit dieser Art von Aktien in Verbindung gebracht werden, sind in der Regel ziemlich riskant und haben möglicherweise sogar lückenhafte Geschäftsmodelle. Die Aktien werden oft zu einem niedrigen Preis gehandelt und sind im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen, die etablierter sind, relativ volatil.

Genau wie die Unternehmungen, in die spekulative Unternehmen investieren, können die Renditen spekulativer Aktien in beide Richtungen gehen. Daher kann die Investition in eine spekulative Aktie ebenso lohnend sein, denn wenn es gute Nachrichten gibt oder der Markt günstig ist, können Anleger große Gewinne erzielen. Wenn die Bedingungen nach unten gehen, ist das Verlustrisiko ebenso groß.

Obwohl sich die Aktien der meisten spekulativen Unternehmen in der Regel in einem frühen Stadium befinden, kann ein Blue Chip gelegentlich spekulativ werden, wenn er in schwierige Zeiten gerät und sich schnell verschlechternde Zukunftsaussichten hat. Eine solche Aktie ist als gefallener Engel bekannt und kann ein attraktives Risiko-Rendite-Verhältnis bieten, wenn es ihr gelingt, ihr Geschäft umzukehren und einen Bankrott zu vermeiden. Die Aktien von General Electric (GE) stürzten aufgrund eines Betrugsvergleichs und Änderungen in seinem Geschäft ab, so dass es heute als gefallener Engel betrachtet werden kann.

Beispiel eines spekulativen Unternehmens

Energieexplorationsunternehmen sind Paradebeispiele für spekulative Unternehmen. Das liegt daran, dass sie kontinuierlich große Teile ihres Vermögens für Explorationsprojekte einsetzen, die meistens mit einem Scheitern enden. Sollte eines dieser Unternehmungen jedoch in Form der Entdeckung einer neuen Öl- oder Erdgasquelle gelingen, hat sich die Investition gelohnt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn ein Unternehmen die Ziele seines Investitionsvorhabens nicht erfüllt.

Höhepunkte

• Diese Unternehmen können neuere, kleinere Unternehmen oder größere, etablierte Unternehmen sein.

• Energieunternehmen sind hervorragende Beispiele für spekulative Unternehmen, da sie einen erheblichen Prozentsatz ihres Vermögens in Explorationsprojekte investieren.

• Ein spekulatives Unternehmen investiert einen Großteil seiner Ressourcen in risikoreichere Wachstumsprojekte.

• Die Investition in ein spekulatives Unternehmen muss keine risikoreiche Investition sein, insbesondere wenn dieses Unternehmen ein glaubwürdiges und erfolgreiches Geschäftsmodell etabliert hat.

• Investitionen von spekulativen Unternehmen können lukrativ sein, wenn sie erfolgreich sind, aber auch das Potenzial für große Verluste haben, wenn sie scheitern.