Spekulativt selskap

Hva er et spekulativt selskap?

Begrepet spekulativt selskap refererer til en virksomhet som investerer mesteparten av sine inntekter og eiendeler i høyrisikoinvesteringer for å generere ekstraordinær avkastning. Spekulative selskaper trenger ikke være nye eller små, men kan også være store og veletablerte selskaper. Bioteknologiske selskaper, startups og andre, inkludert de som bruker ressursene sine i produktutvikling og forskning og utvikling (FoU), vil bli klassifisert som spekulative selskaper da disse har en tendens til å være ganske risikable virksomheter. Energiselskaper er noen av de vanligste eksemplene på spekulative selskaper.

Forstå spekulative selskaper

Spekulative selskaper påtar seg mye risiko ved å sette en stor del av pengene sine i prosjekter som har usikker avkastning og stor sannsynlighet for feil, som produktutvikling og forskning og utvikling. Disse selskapene kan være nyere, mindre virksomheter som ikke har en levedyktig merittliste. De kan også være store, veletablerte selskaper. Selv om mange av disse selskapene er i energiindustrien , kan andre finnes i bioteknologisektoren. Startups anses også som spekulative.

Risikofylte investeringer som lykkes kan være svært lukrative, og føre til stor avkastning for selskaper og deres investorer. Men potensialet for tap er like stort. Så hvis disse investeringene mislykkes, kan aksjekursen stupe og selskapets inntjening kan få et slag. Mens investeringsrisikoen knyttet til små spekulative selskaper i tidlig fase ofte er betydelig, er muligheten for at de kan finne en gigantisk mineralforekomst, finne opp den neste store appen eller oppdage en kur mot en sykdom nok insentiv til å ta risikoen.

Til tross for hva tittelen tilsier, er det ikke nødvendigvis høyrisiko å investere i et spekulativt selskap. Dette gjelder spesielt hvis selskapet har en troverdig, vellykket forretningsmodell. Aksjene til spekulative selskaper som Exxon Mobil (XOM) eller Royal Dutch Shell er ikke klassifisert som spekulative siden deres forventede avkastning kan estimeres med en rimelig grad av sikkerhet.

Spekulative selskaper står ofte for en liten del av en investors portefølje. Aksjene deres kan forbedre avkastningsutsiktene for den samlede porteføljen uten mye ekstra risiko, takket være diversifisering. Erfarne investorer som driver med spekulative aksjer ser vanligvis etter selskaper med erfaren ledelse, sterke balanser og utmerkede langsiktige forretningsutsikter.

Spesielle hensyn

Å bestemme seg for å investere i et spekulativt selskap er vanskelig fordi de tradisjonelle verdivurderingene som pris-til-inntjening (P/E) og pris-til-salg (P/S)-forhold ikke kan brukes siden de ofte er tidlige stadier. og ulønnsomt. For slike selskaper kan alternative teknikker som verdivurdering av diskontert kontantstrøm (DCF) eller verdivurdering være nødvendig for å projisere fremtidig potensial.

De fleste investorer bør unngå å investere i spekulative selskaper med mindre de har tid til å dedikere til forskning, mens tradere bør være sikre på å bruke risikostyringsteknikker når de handler med spekulative selskaper for å unngå store tap.

Et spekulativt selskap trenger i seg selv ikke å utgjøre en spekulativ investering for investorer selv om aksjekursen kan være volatil.

Spekulativt selskap vs. spekulativ aksje

Et spekulativt selskap er et selskap som satser pengene sine på risikable satsinger. En spekulativ aksje,. derimot, er en som en trader bruker når de spekulerer i retningen til markedet. Selskaper knyttet til denne typen aksjer har en tendens til å være ganske risikable, og de kan til og med ha skisserte forretningsmodeller. Aksjene handles ofte til en lav pris og er relativt volatile til lignende selskaper som er mer etablerte.

Akkurat som satsingene som spekulative selskaper investerer i, kan avkastningen til spekulative aksjer gå begge veier. Som sådan kan det å investere i en spekulativ aksje være like givende fordi når det er gode nyheter eller når markedet er gunstig, kan investorer se store gevinster. På samme måte, hvis forholdene går sørover, er risikoen for tap like stor.

Selv om aksjene til de fleste spekulative selskaper har en tendens til å være i de tidlige stadiene, kan en blue-chip av og til bli spekulativ hvis den faller på vanskelige tider og har raskt svekkede utsikter for fremtiden. En slik aksje er kjent som en fallen engel og kan tilby en attraktiv risiko-belønning hvis den klarer å snu virksomheten og unngå konkurs. General Electrics (GE) aksjer falt på grunn av et svindeloppgjør og endringer i virksomheten, slik at den i dag kan betraktes som en fallen engel.

Eksempel på spekulativt selskap

Energileteselskaper er gode eksempler på spekulative selskaper. Det er fordi de kontinuerlig forplikter store deler av sine eiendeler til leteprosjekter som oftere enn ikke ender i fiasko. Men skulle en av disse satsingene lykkes i form av å oppdage en ny kilde til olje eller naturgass, har investeringen gitt resultater. Det motsatte er tilfelle hvis et selskap ikke klarer å oppfylle målene for investeringsprosjektet sitt.

Høydepunkter

– Disse selskapene kan være nyere, mindre virksomheter eller større, veletablerte.

– Energiselskaper er gode eksempler på spekulative selskaper siden de forplikter en betydelig prosentandel av sine eiendeler til leteprosjekter.

– Et spekulativt selskap investerer mesteparten av ressursene sine i vekstprosjekter med høyere risiko.

• Å investere i et spekulativt selskap trenger ikke å være en høyrisikoinvestering, spesielt hvis det selskapet etablerte en troverdig og vellykket forretningsmodell.

– Investeringer gjort av spekulative selskaper kan være lukrative hvis de lykkes, men har også potensial for store tap hvis de mislykkes.