spekülatif şirket
Spekülatif Şirket Nedir?
Spekülatif şirket terimi, olağanüstü getiriler elde etmek için kazançlarının ve varlıklarının çoğunu yüksek riskli yatırımlara yatıran bir işletmeyi ifade eder. Spekülatif şirketlerin yeni veya küçük olması gerekmez, büyük ve köklü şirketler de olabilir. Biyoteknoloji şirketleri, yeni kurulan şirketler ve kaynaklarını ürün geliştirme ve araştırma ve geliştirmeye (Ar-Ge) akıtanlar da dahil olmak üzere diğerleri, oldukça riskli girişimler olma eğiliminde olduklarından spekülatif şirketler olarak sınıflandırılacaktır. Enerji şirketleri, spekülatif şirketlerin en yaygın örneklerinden bazılarıdır.
Spekülatif Şirketleri Anlama
araştırma geliştirme gibi getirisi belirsiz ve başarısızlık olasılığı yüksek projelere yatırarak çok fazla risk üstlenirler . Bu şirketler, geçerli bir sicile sahip olmayan daha yeni, daha küçük işletmeler olabilir. Büyük, köklü şirketler de olabilirler. Bu şirketlerin çoğu enerji sektöründe olmasına rağmen,. diğerleri biyoteknoloji sektöründe bulunabilir. Startup'lar da spekülatif olarak kabul edilir.
Başarılı olan riskli yatırımlar, şirketler ve yatırımcıları için büyük getiriler sağlayan çok kazançlı olabilir. Ama kaybetme potansiyeli de bir o kadar büyük. Dolayısıyla, bu yatırımlar başarısız olursa, hisse senedi fiyatı düşebilir ve şirket kazançları bir darbe alabilir. Küçük, erken aşamadaki spekülatif şirketlerle ilişkili yatırım riski genellikle önemli olsa da, dev bir maden yatağı bulma, bir sonraki büyük uygulamayı icat etme veya bir hastalık için bir tedavi keşfetme olasılığı, riski üstlenmek için yeterli teşviktir.
Başlığın ima ettiği şeye rağmen, spekülatif bir şirkete yatırım yapmak mutlaka yüksek riskli değildir. Bu, özellikle o şirketin güvenilir, başarılı bir iş modeli varsa geçerlidir. Exxon Mobil (XOM) veya Royal Dutch Shell gibi spekülatif şirketlerin hisse senetleri, beklenen getirileri makul bir güvenle tahmin edilebildiğinden spekülatif olarak sınıflandırılmaz.
portföyünün küçük bir bölümünü oluşturur . Hisse senetleri, çeşitlendirme sayesinde çok fazla ek risk olmadan genel portföy için getiri beklentilerini iyileştirebilir . Spekülatif hisse senetleriyle uğraşan deneyimli yatırımcılar, genellikle deneyimli yönetime, güçlü bilançolara ve mükemmel uzun vadeli iş beklentilerine sahip şirketleri ararlar.
Özel Hususlar
Spekülatif bir şirkete yatırım yapmaya karar vermek zordur çünkü fiyat-kazanç (F/K) ve fiyat-satış (P/S) oranları gibi geleneksel değerleme metrikleri genellikle erken aşamada olduklarından kullanılamazlar. ve kârsız. Bu tür şirketler için, gelecekteki potansiyeli tahmin etmek için indirgenmiş nakit akışı (DCF) değerlemesi veya emsal değerlemesi gibi alternatif tekniklere ihtiyaç duyulabilir.
Yatırımcıların çoğu, araştırmaya ayıracak zamanları olmadıkça spekülatif şirketlere yatırım yapmaktan kaçınmalı, tüccarlar ise keskin kayıplardan kaçınmak için spekülatif şirketlerle işlem yaparken risk yönetimi tekniklerini kullandıklarından emin olmalıdır.
Spekülatif bir şirketin, hisse senedi fiyatı değişken olsa bile, yatırımcılar için spekülatif bir yatırım oluşturması gerekmez.
Spekülatif Şirket ve Spekülatif Hisse Senedi
Spekülatif bir şirket, parasını riskli girişimlere yatıran bir şirkettir. Öte yandan spekülatif bir hisse senedi , bir tüccarın piyasanın yönü hakkında spekülasyon yaparken kullandığı hissedir. Bu tür hisse senetleriyle ilişkili şirketler oldukça riskli olma eğilimindedir ve hatta kabataslak iş modellerine sahip olabilirler. Hisse senetleri genellikle düşük bir fiyattan işlem görür ve daha yerleşik benzer şirketlere göre nispeten değişkendir.
Spekülatif şirketlerin yatırım yaptığı girişimler gibi, spekülatif hisse senetlerinin getirileri de her iki yöne de gidebilir. Bu nedenle, spekülatif bir hisse senedine yatırım yapmak aynı derecede ödüllendirici olabilir, çünkü iyi haberler olduğunda veya piyasa olumlu olduğunda yatırımcılar büyük kazançlar görebilir. Benzer şekilde, koşullar kötüye giderse, kayıp riski de aynı derecede büyüktür.
Çoğu spekülatif şirketin hisse senetleri erken aşamada olma eğiliminde olsa da, bir mavi çip,. zor zamanlara düşerse ve gelecek için hızla kötüleşen beklentilere sahipse zaman zaman spekülatif hale gelebilir. Böyle bir hisse, düşmüş melek olarak bilinir ve işini tersine çevirmeyi ve iflastan kaçınmayı başarabilirse, çekici bir risk-ödül getirisi sunabilir. General Electric'in (GE) hissesi, bir dolandırıcılık anlaşması ve işindeki değişiklikler nedeniyle düştü , böylece bugün düşmüş bir melek olarak kabul edilebilir.
Spekülatif Şirket Örneği
Enerji arama şirketleri, spekülatif şirketlerin başlıca örnekleridir. Bunun nedeni, varlıklarının büyük bir bölümünü sürekli olarak başarısızlıkla sonuçlanan keşif projelerine adamalarıdır. Bununla birlikte, bu girişimlerden biri yeni bir petrol veya doğal gaz kaynağı bulma şeklinde başarılı olursa, yatırım karşılığını verdi. Bir şirket yatırım projesinin hedeflerini yerine getiremezse, bunun tersi doğrudur.
Öne Çıkanlar
Bu şirketler daha yeni, daha küçük işletmeler veya daha büyük, köklü şirketler olabilir.
Enerji şirketleri, varlıklarının önemli bir yüzdesini arama projelerine ayırdıkları için spekülatif şirketlerin başlıca örnekleridir.
Spekülatif bir şirket, kaynaklarının çoğunu daha yüksek riskli büyüme projelerine yatırır.
Spekülatif bir şirkete yatırım yapmak, özellikle o şirket güvenilir ve başarılı bir iş modeli oluşturduysa, yüksek riskli bir yatırım olmak zorunda değildir.
Spekülatif şirketler tarafından yapılan yatırımlar başarılı olursa kazançlı olabilir, ancak başarısız olmaları durumunda büyük kayıp potansiyeline de sahiptir.
