Empresa especulativa
O que é uma empresa especulativa?
O termo empresa especulativa refere-se a um negócio que investe a maior parte de seus lucros e ativos em investimentos de alto risco para gerar retornos extraordinários. As empresas especulativas não precisam ser novas ou pequenas, mas também podem ser empresas grandes e bem estabelecidas. Biotecnologias, startups e outras, incluindo aquelas que investem seus recursos em desenvolvimento de produtos e pesquisa e desenvolvimento (P&D), seriam classificadas como empresas especulativas, pois tendem a ser empreendimentos bastante arriscados. As empresas de energia são alguns dos exemplos mais comuns de empresas especulativas.
Entendendo as empresas especulativas
As empresas especulativas assumem muito risco ao colocar grande parte de seu dinheiro em projetos que têm retornos incertos e alta probabilidade de fracasso, como desenvolvimento de produtos e pesquisa e desenvolvimento. Essas empresas podem ser empresas mais novas e menores que não têm um histórico viável. Eles também podem ser grandes corporações bem estabelecidas. Embora muitas dessas empresas estejam no setor de energia,. outras podem ser encontradas no setor de biotecnologia. As startups também são consideradas especulativas.
Investimentos arriscados bem-sucedidos podem ser muito lucrativos, levando a grandes retornos para as empresas e seus investidores. Mas o potencial de perda é igualmente grande. Portanto, se esses investimentos falharem, o preço das ações poderá despencar e os lucros da empresa poderão ser atingidos. Embora o risco de investimento associado a pequenas empresas especulativas em estágio inicial seja geralmente significativo, a possibilidade de encontrar um depósito mineral gigante, inventar o próximo grande aplicativo ou descobrir uma cura para uma doença é incentivo suficiente para assumir o risco.
Apesar do que o título implica, investir em uma empresa especulativa não é necessariamente de alto risco. Isso é especialmente verdadeiro se essa empresa tiver um modelo de negócios confiável e bem-sucedido . As ações de empresas especulativas como Exxon Mobil (XOM) ou Royal Dutch Shell não são classificadas como especulativas, pois seu retorno esperado pode ser estimado com um grau razoável de confiança.
portfólio de um investidor . Suas ações podem melhorar as perspectivas de retorno do portfólio geral sem muito risco adicional, graças à diversificação. Investidores experientes que se interessam por ações especulativas normalmente procuram empresas com gestão experiente, balanços sólidos e excelentes perspectivas de negócios de longo prazo.
Considerações Especiais
Decidir investir em uma empresa especulativa é difícil porque as métricas tradicionais de avaliação, como os índices preço/lucro (P/L) e preço/venda (P/S), não podem ser usadas, pois geralmente estão em estágio inicial e não lucrativo. Para essas empresas, técnicas alternativas, como avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF) ou avaliação por pares, podem ser necessárias para projetar o potencial futuro.
A maioria dos investidores deve evitar investir em empresas especulativas, a menos que tenha tempo para se dedicar à pesquisa, enquanto os traders devem usar técnicas de gerenciamento de risco ao negociar empresas especulativas para evitar perdas acentuadas.
Uma empresa especulativa, por si só, não precisa constituir um investimento especulativo para os investidores, mesmo que o preço de suas ações possa ser volátil.
Empresa especulativa vs. estoque especulativo
Uma empresa especulativa é uma corporação que aposta seu dinheiro em empreendimentos arriscados. Uma ação especulativa,. por outro lado, é aquela que um trader usa quando especula sobre a direção do mercado. As empresas associadas a esses tipos de ações tendem a ser bastante arriscadas e podem até ter modelos de negócios incompletos. As ações geralmente são negociadas a um preço baixo e são relativamente voláteis para empresas similares que estão mais estabelecidas.
Assim como os empreendimentos em que as empresas especulativas investem, os retornos das ações especulativas podem ir para qualquer um dos lados. Como tal, investir em ações especulativas pode ser igualmente recompensador, porque quando há boas notícias ou quando o mercado está favorável, os investidores podem ver grandes ganhos. Da mesma forma, se as condições forem ruins, o risco de perda será igualmente grande.
Embora as ações da maioria das empresas especulativas tendam a estar em seus estágios iniciais, uma blue-chip pode ocasionalmente se tornar especulativa se passar por tempos difíceis e tiver perspectivas de deterioração rápida para o futuro. Essa ação é conhecida como anjo caído e pode oferecer uma recompensa atraente de risco-recompensa se conseguir reverter seus negócios e evitar a falência. As ações da General Electric (GE) despencaram devido a um acordo de fraude e mudanças em seus negócios, de modo que hoje pode ser considerado um anjo caído.
Exemplo de empresa especulativa
As empresas de exploração de energia são os principais exemplos de empresas especulativas. Isso porque eles continuamente comprometem grandes partes de seus ativos em projetos de exploração que, na maioria das vezes, terminam em fracasso. No entanto, caso um desses empreendimentos tenha sucesso na descoberta de uma nova fonte de petróleo ou gás natural, o investimento valeu a pena. O oposto é verdadeiro se uma empresa não cumprir os objetivos de seu projeto de investimento.
Destaques
Essas empresas podem ser empresas mais novas e menores ou maiores e bem estabelecidas.
As empresas de energia são excelentes exemplos de empresas especulativas, pois comprometem uma porcentagem significativa de seus ativos em projetos de exploração.
Uma empresa especulativa investe grande parte de seus recursos em projetos de crescimento de maior risco.
Investir em uma empresa especulativa não precisa ser um investimento de alto risco, especialmente se essa empresa estabeleceu um modelo de negócios confiável e bem-sucedido.
Os investimentos feitos por empresas especulativas podem ser lucrativos se forem bem-sucedidos, mas também têm o potencial de grandes perdas se fracassarem.
