Reservas Estatutarias

¿Qué son las reservas legales?

Las reservas estatutarias son los fondos que los reguladores estatales de seguros requieren que las compañías de seguros que operan en su estado mantengan en un momento dado. El propósito de las reservas estatutarias es ayudar a garantizar que las compañías de seguros tengan suficiente liquidez disponible para cumplir con todos los reclamos legítimos presentados por sus asegurados.

Entendiendo las Reservas Estatutarias

La Ley McCarran-Ferguson, aprobada por el Congreso en 1945, otorgó a los estados la autoridad para regular las compañías de seguros. Para hacer negocios en un estado, cada aseguradora debe tener una licencia del departamento de seguros del estado y cumplir con sus reglas. Entre esas reglas está la cantidad de dinero que una aseguradora debe mantener en reserva para asegurarse de que podrá pagar sus futuras reclamaciones.

cobran las primas de seguros de sus clientes y luego las invierten en su cuenta general para generar un retorno de la inversión (ROI). En teoría, las aseguradoras podrían verse tentadas a invertir una fracción muy grande de las primas que cobran para maximizar su rendimiento. Sin embargo, hacerlo podría dejarlos sin suficiente efectivo disponible para satisfacer las reclamaciones de sus clientes.

Para evitar que esto suceda, los reguladores estatales de seguros imponen niveles mínimos de liquidez que las compañías de seguros deben mantener. Estas reservas estatutarias pueden mantenerse en efectivo o en valores fácilmente negociables que pueden convertirse en efectivo de manera confiable y con poca antelación.

Las reservas legales se aplican a una variedad de productos de seguros, incluidos los seguros de vida,. los seguros de salud, los seguros de propiedad y accidentes, los seguros de atención a largo plazo y los contratos de rentas vitalicias. Los requisitos pueden variar de un estado a otro y según el tipo de producto de seguro.

Métodos de reservas legales

Al establecer el nivel de las reservas estatutarias, los reguladores estatales de seguros utilizan dos enfoques básicos.

Enfoque basado en reglas

El primero de ellos es un enfoque basado en reglas, en el que se les dice a las aseguradoras cuánto de sus primas deben mantener en reserva según fórmulas y supuestos estandarizados.

Enfoque basado en principios

El segundo enfoque, conocido como enfoque basado en principios, brinda a las aseguradoras un mayor margen de maniobra para establecer sus reservas. Específicamente, les permite establecer reservas con base en su propia experiencia, como las estadísticas actuariales y el comportamiento de siniestros pasados de sus propios clientes, siempre que sean tan grandes o mayores que las reservas estipuladas bajo el enfoque basado en reglas.

Importante

Cuando una compañía de seguros opta por mantener reservas que superan el monto mínimo requerido según el enfoque basado en reglas, se las denomina reservas no estatutarias o voluntarias.

Independientemente del enfoque utilizado para calcularlas, las reservas estatutarias generalmente harán que las compañías de seguros pierdan algunas ganancias potenciales. Sin embargo, benefician a los mercados de seguros en su conjunto al hacer que los clientes de seguros tengan más confianza en que sus aseguradores podrán resistir circunstancias económicas difíciles y respaldar sus pólizas.

Ejemplo de Reservas Legales

Considere el caso de XYZ Insurance. De acuerdo con los requisitos de reserva estatutaria de su regulador estatal de seguros, se requeriría que XYZ mantenga $50 millones en reserva según el enfoque basado en reglas. Sin embargo, después de considerar el panorama competitivo en su estado y revisar el desempeño anterior de su cartera de seguros, XYZ decidió utilizar el enfoque basado en principios y establecer sus reservas estatutarias por encima del nivel mínimo requerido.

Si bien las reservas adicionales probablemente le costarían en términos de pérdida de ingresos por inversiones, XYZ razonó que este enfoque más conservador fortalecería su imagen como aseguradora responsable y la posicionaría bien para navegar cualquier recesión potencial u otros obstáculos económicos.

Reflejos

• Las compañías de seguros son libres de establecer sus reservas legales por encima del nivel mínimo, utilizando un enfoque basado en principios.

• Están obligados por las normas estatales de seguros.

• Las reservas legales son las cantidades mínimas de efectivo y valores de fácil negociación que deben mantener las compañías de seguros.