Lagstadgade reserver

Vad är lagstadgade reserver?

Lagstadgade reserver är de medel som statliga försäkringstillsynsmyndigheter kräver att försäkringsbolagen som är verksamma i deras stat ska upprätthålla vid varje given tidpunkt. Syftet med lagstadgade reserver är att hjälpa till att säkerställa att försäkringsbolagen har tillräcklig likviditet tillgänglig för att uppfylla alla legitima anspråk från deras försäkringstagare.

Förstå lagstadgade reserver

McCarran-Ferguson Act, som antogs av kongressen 1945, gav stater befogenhet att reglera försäkringsbolag. För att göra affärer i en stat måste varje försäkringsgivare vara licensierad av statens försäkringsavdelning och följa dess regler. Bland dessa regler är hur mycket pengar en försäkringsgivare måste hålla i reserv för att säkerställa att den kommer att kunna betala sina framtida fordringar.

Försäkringsbolag samlar in försäkringspremier från sina kunder och investerar sedan dessa premier på deras allmänna konto för att generera avkastning på investeringen (ROI). I teorin kan försäkringsbolag frestas att investera en mycket stor del av premierna de samlar in för att maximera sin avkastning. Men att göra det kan lämna dem med otillräckliga kontanter till hands för att tillfredsställa de krav som deras kunder gör.

För att förhindra att detta händer, tillämpar statliga försäkringstillsynsmyndigheter miniminivåer av likviditet som försäkringsbolag måste upprätthålla. Dessa lagstadgade reserver kan antingen hållas i kontanter eller i lätt omsättbara värdepapper som kan omvandlas till kontanter på ett tillförlitligt sätt och med kort varsel.

Lagstadgade reserver gäller för en rad försäkringsprodukter, inklusive livförsäkring,. sjukförsäkring, egendoms- och olycksfallsförsäkring, långtidsvårdsförsäkring och livränta. Kraven kan variera från en stat till en annan och beroende på typen av försäkringsprodukt.

Lagstadgade reservmetoder

För att fastställa nivån på lagstadgade reserver använder statliga försäkringstillsynsmyndigheter två grundläggande tillvägagångssätt.

Regelbaserad tillvägagångssätt

Den första av dessa är ett regelbaserat tillvägagångssätt, där försäkringsgivare får veta hur mycket av sina premier de måste hålla i reserv baserat på standardiserade formler och antaganden.

Principbaserat tillvägagångssätt

Det andra tillvägagångssättet, känt som det principbaserade tillvägagångssättet, ger försäkringsbolagen större spelrum när det gäller att sätta sina reserver. Specifikt tillåter det dem att sätta reserver baserat på deras egna erfarenheter, såsom den försäkringstekniska statistiken och tidigare skadebeteende för sina egna kunder, förutsatt att de är lika stora eller större än de reserver som fastställs enligt den regelbaserade metoden.

Viktigt

När ett försäkringsbolag väljer att hålla reserver som överstiger det minimibelopp som krävs enligt det regelbaserade tillvägagångssättet, kallas dessa för icke lagstadgade eller frivilliga reserver.

Oavsett vilket tillvägagångssätt som används för att beräkna dem, kommer lagstadgade reserver i allmänhet att leda till att försäkringsbolag går miste om vissa potentiella vinster. De gynnar dock försäkringsmarknaderna som helhet genom att göra försäkringskunder mer säkra på att deras försäkringsgivare kommer att klara svåra ekonomiska omständigheter och stå bakom deras försäkringar.

Exempel på lagstadgade reserver

Tänk på fallet med XYZ Insurance. Enligt de lagstadgade reservkraven för dess statliga försäkringstillsynsmyndighet skulle XYZ vara skyldig att hålla 50 miljoner dollar i reserv baserat på den regelbaserade metoden. Efter att ha övervägt det konkurrensutsatta landskapet i dess delstat och granskat tidigare resultat för sin försäkringsportfölj, bestämde sig XYZ för att använda den principbaserade metoden och sätta sina lagstadgade reserver över den miniminivå som krävs.

Även om de ytterligare reserverna sannolikt skulle kosta det i form av förlorade investeringsintäkter , resonerade XYZ att detta mer konservativa tillvägagångssätt skulle stärka dess image som en ansvarsfull försäkringsgivare och göra den väl positionerad för att navigera i eventuella potentiella lågkonjunkturer eller annan ekonomisk motvind.

Höjdpunkter

• Det står försäkringsbolag fritt att sätta sina lagstadgade reserver över miniminivån, med hjälp av ett principbaserat tillvägagångssätt.

– De har mandat enligt statliga försäkringsbestämmelser.

• Lagstadgade reserver är de minimibelopp av kontanter och lätt omsättbara värdepapper som försäkringsbolag måste inneha.