Gesetzliche Reserven
Was sind gesetzliche Rücklagen?
Gesetzliche Rücklagen sind die Mittel, die die staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden von den in ihrem Staat tätigen Versicherungsunternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt vorhalten müssen. Der Zweck der gesetzlichen Rücklagen besteht darin, sicherzustellen, dass Versicherungsunternehmen über ausreichende Liquidität verfügen, um alle berechtigten Ansprüche ihrer Versicherungsnehmer zu erfüllen.
Gesetzliche Rücklagen verstehen
Das McCarran-Ferguson-Gesetz, das 1945 vom Kongress verabschiedet wurde, gab Staaten die Befugnis, Versicherungsunternehmen zu regulieren. Um Geschäfte in einem Bundesstaat zu tätigen, muss jeder Versicherer von der Versicherungsabteilung des Bundesstaates zugelassen sein und sich an dessen Regeln halten. Zu diesen Regeln gehört, wie viel Geld ein Versicherer in Reserve halten muss, um sicherzustellen, dass er in der Lage ist, seine zukünftigen Ansprüche zu bezahlen.
Versicherungsunternehmen sammeln Versicherungsprämien von ihren Kunden und investieren diese Prämien dann in ihr allgemeines Konto,. um eine Kapitalrendite (ROI) zu erzielen. Theoretisch könnten Versicherer versucht sein, einen sehr großen Teil der von ihnen eingenommenen Prämien zu investieren, um ihre Rendite zu maximieren. Dies könnte jedoch dazu führen, dass sie nicht genügend Bargeld zur Verfügung haben, um die Ansprüche ihrer Kunden zu befriedigen.
Um dies zu verhindern, setzen staatliche Versicherungsaufsichtsbehörden Mindestliquiditätsniveaus durch , die Versicherungsunternehmen vorhalten müssen . Diese gesetzlichen Reserven können entweder in bar gehalten werden oder in gut handelbaren Wertpapieren,. die zuverlässig und kurzfristig in Geld umgewandelt werden können.
Gesetzliche Rückstellungen gelten für eine Reihe von Versicherungsprodukten, darunter Lebensversicherungen,. Krankenversicherungen, Schaden- und Unfallversicherungen, Pflegeversicherungen und Rentenversicherungen. Die Anforderungen können von Bundesland zu Bundesland und je nach Art des Versicherungsprodukts variieren.
Methoden der gesetzlichen Reserven
Bei der Festsetzung der Höhe der gesetzlichen Rückstellungen gehen die staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden von zwei grundlegenden Ansätzen aus.
Regelbasierter Ansatz
Der erste davon ist ein regelbasierter Ansatz, bei dem Versicherer auf der Grundlage standardisierter Formeln und Annahmen wissen, wie viel ihrer Prämien sie in Reserve halten müssen.
Prinzipbasierter Ansatz
Der zweite Ansatz, der sogenannte prinzipienbasierte Ansatz, gibt den Versicherern einen größeren Spielraum bei der Festsetzung ihrer Rückstellungen. Konkret erlaubt es ihnen, aufgrund eigener Erfahrungswerte, wie zum Beispiel der versicherungsmathematischen Statistik und des bisherigen Schadenverhaltens der eigenen Kunden, Rückstellungen zu bilden, sofern diese gleich groß oder größer sind als die nach dem regelbasierten Ansatz vorgeschriebenen Rückstellungen.
Wichtig
Entscheidet sich ein Versicherungsunternehmen dafür, Reserven zu halten, die über den im regelbasierten Ansatz geforderten Mindestbetrag hinausgehen, werden diese als nicht gesetzlich vorgeschriebene oder freiwillige Reserven bezeichnet.
Unabhängig von der Methode, die zu ihrer Berechnung verwendet wird, werden Versicherungsunternehmen aufgrund gesetzlicher Rücklagen im Allgemeinen potenzielle Gewinne entgehen. Sie kommen jedoch den Versicherungsmärkten insgesamt zugute, indem sie den Versicherungskunden mehr Vertrauen geben, dass ihre Versicherer in der Lage sein werden, schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen standzuhalten und hinter ihren Policen zu stehen.
Beispiel für gesetzliche Rücklagen
Betrachten Sie den Fall der XYZ-Versicherung. Gemäß den gesetzlichen Rücklagenanforderungen seiner staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörde müsste XYZ auf der Grundlage des regelbasierten Ansatzes 50 Millionen US-Dollar an Rücklagen halten. Nach Berücksichtigung der Wettbewerbslandschaft in seinem Bundesstaat und Überprüfung der bisherigen Performance seines Versicherungsportfolios entschied sich XYZ jedoch für den prinzipienbasierten Ansatz und setzte seine gesetzlichen Rückstellungen über das erforderliche Mindestniveau an.
Obwohl die zusätzlichen Reserven es wahrscheinlich in Form von entgangenen Anlageerträgen kosten würden, argumentierte XYZ,. dass dieser konservativere Ansatz sein Image als verantwortungsvoller Versicherer stärken und es in eine gute Position bringen würde, um potenzielle Rezessionen oder andere wirtschaftliche Gegenwinde zu meistern.
Höhepunkte
Den Versicherungsunternehmen steht es frei, ihre gesetzlichen Rückstellungen über dem Mindestniveau anzusetzen, wobei ein prinzipienbasierter Ansatz verwendet wird.
Sie sind nach staatlichen Versicherungsvorschriften beauftragt.
Gesetzliche Rücklagen sind die Mindestbeträge an flüssigen Mitteln und leicht handelbaren Wertpapieren, die Versicherungsunternehmen halten müssen.
