सांविधिक भंडार

वैधानिक भंडार क्या हैं?

सांविधिक भंडार वे धन हैं जो राज्य बीमा नियामकों को किसी भी समय बनाए रखने के लिए अपने राज्य में संचालित बीमा कंपनियों की आवश्यकता होती है। वैधानिक भंडार का उद्देश्य यह सुनिश्चित करने में मदद करना है कि बीमा कंपनियों के पास उनके पॉलिसीधारकों द्वारा किए गए सभी वैध दावों का सम्मान करने के लिए पर्याप्त तरलता उपलब्ध है ।

वैधानिक भंडार को समझना

1945 में कांग्रेस द्वारा पारित मैककारन-फर्ग्यूसन अधिनियम ने राज्यों को बीमा कंपनियों को विनियमित करने का अधिकार दिया। एक राज्य में व्यापार करने के लिए, प्रत्येक बीमाकर्ता को राज्य के बीमा विभाग द्वारा लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए और उसके नियमों का पालन करना चाहिए। उन नियमों में से एक बीमाकर्ता को यह सुनिश्चित करने के लिए कितना पैसा आरक्षित रखना चाहिए कि वह अपने भविष्य के दावों का भुगतान करने में सक्षम होगा।

बीमा प्रीमियम एकत्र करती हैं और फिर उन प्रीमियम को अपने सामान्य खाते में निवेश पर रिटर्न (आरओआई) उत्पन्न करने के लिए निवेश करती हैं। सिद्धांत रूप में, बीमाकर्ता अपने प्रतिफल को अधिकतम करने के लिए एकत्र किए गए प्रीमियम का एक बहुत बड़ा अंश निवेश करने के लिए लुभा सकते हैं। हालांकि, ऐसा करने से उनके पास अपने ग्राहकों द्वारा किए गए दावों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त नकदी हो सकती है।

ऐसा होने से रोकने के लिए, राज्य बीमा नियामक न्यूनतम स्तर की तरलता लागू करते हैं जिसे बीमा कंपनियों को बनाए रखना चाहिए। ये सांविधिक भंडार या तो नकद में या आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियों में रखे जा सकते हैं जिन्हें मज़बूती से और अल्प सूचना पर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।

जीवन बीमा,. स्वास्थ्य बीमा, संपत्ति और दुर्घटना बीमा, दीर्घकालिक देखभाल बीमा, और वार्षिकी अनुबंध सहित बीमा उत्पादों की एक श्रृंखला पर वैधानिक भंडार लागू होते हैं । आवश्यकताएं एक राज्य से दूसरे राज्य में और बीमा उत्पाद के प्रकार के अनुसार भिन्न हो सकती हैं।

वैधानिक आरक्षित तरीके

वैधानिक भंडार के स्तर को निर्धारित करने में, राज्य बीमा नियामक दो बुनियादी दृष्टिकोणों का उपयोग करते हैं।

नियम आधारित दृष्टिकोण

इनमें से पहला नियम-आधारित दृष्टिकोण है, जिसमें बीमाकर्ताओं को बताया जाता है कि मानकीकृत सूत्रों और मान्यताओं के आधार पर उन्हें अपने प्रीमियम का कितना हिस्सा आरक्षित रखना चाहिए।

###सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण

दूसरा दृष्टिकोण, जिसे सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण के रूप में जाना जाता है, बीमाकर्ताओं को अपना भंडार निर्धारित करने में अधिक छूट देता है। विशेष रूप से, यह उन्हें अपने स्वयं के अनुभव के आधार पर भंडार निर्धारित करने की अनुमति देता है, जैसे कि बीमांकिक आँकड़े और अपने स्वयं के ग्राहकों के पिछले दावों के व्यवहार, बशर्ते कि वे नियम-आधारित दृष्टिकोण के तहत निर्धारित भंडार से बड़े या बड़े हों।

###महत्वपूर्ण

जब कोई बीमा कंपनी नियम-आधारित दृष्टिकोण के तहत आवश्यक न्यूनतम राशि से अधिक भंडार रखना चुनती है, तो इसे गैर-सांविधिक या स्वैच्छिक भंडार के रूप में संदर्भित किया जाता है।

उनकी गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले दृष्टिकोण के बावजूद, सांविधिक भंडार आम तौर पर बीमा कंपनियों को कुछ संभावित लाभों से वंचित कर देगा। हालांकि, वे बीमा ग्राहकों को अधिक आश्वस्त करके बीमा बाजारों को समग्र रूप से लाभान्वित करते हैं कि उनके बीमाकर्ता कठिन आर्थिक परिस्थितियों का सामना करने और उनकी नीतियों के पीछे खड़े होने में सक्षम होंगे।

सांविधिक भंडार का उदाहरण

XYZ बीमा के मामले पर विचार करें। अपने राज्य बीमा नियामक की वैधानिक आरक्षित आवश्यकताओं के अनुसार, XYZ को नियम-आधारित दृष्टिकोण के आधार पर $50 मिलियन आरक्षित रखने की आवश्यकता होगी। हालांकि, अपने राज्य में प्रतिस्पर्धी परिदृश्य पर विचार करने और अपने बीमा पोर्टफोलियो के पिछले प्रदर्शन की समीक्षा करने के बाद, एक्सवाईजेड ने सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करने और न्यूनतम आवश्यक स्तर से ऊपर अपने वैधानिक भंडार को निर्धारित करने का निर्णय लिया।

हालांकि अतिरिक्त आरक्षित निधियों की लागत निवेश आय में कमी के रूप में होगी, एक्सवाईजेड ने तर्क दिया कि यह अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण एक जिम्मेदार बीमाकर्ता के रूप में अपनी छवि को मजबूत करेगा और किसी भी संभावित मंदी या अन्य आर्थिक बाधाओं को नेविगेट करने के लिए इसे अच्छी तरह से तैनात करेगा ।

##हाइलाइट

• बीमा कंपनियां सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करते हुए अपने वैधानिक भंडार को न्यूनतम स्तर से ऊपर निर्धारित करने के लिए स्वतंत्र हैं।

• वे राज्य बीमा नियमों के तहत अनिवार्य हैं।

• सांविधिक भंडार न्यूनतम मात्रा में नकद और आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियां हैं जो बीमा कंपनियों के पास होनी चाहिए।