Lovpligtige reserver

Hvad er lovpligtige reserver?

Lovpligtige reserver er de midler, som statslige forsikringsmyndigheder kræver, at forsikringsselskaber, der opererer i deres stat, opretholder på ethvert givet tidspunkt. Formålet med lovpligtige reserver er at hjælpe med at sikre, at forsikringsselskaber har tilstrækkelig likviditet til rådighed til at honorere alle de legitime krav,. som deres forsikringstagere fremsætter.

Forstå lovpligtige reserver

McCarran-Ferguson-loven, der blev vedtaget af Kongressen i 1945, gav staterne autoritet til at regulere forsikringsselskaber. For at drive forretning i en stat skal hvert forsikringsselskab have licens fra statens forsikringsafdeling og overholde dens regler. Blandt disse regler er, hvor mange penge et forsikringsselskab skal holde i reserve for at sikre sig, at det vil være i stand til at betale sine fremtidige krav.

Forsikringsselskaber indsamler forsikringspræmier fra deres kunder og investerer derefter disse præmier på deres almindelige konto for at generere et investeringsafkast (ROI). I teorien kan forsikringsselskaber blive fristet til at investere en meget stor del af de præmier, de indsamler, for at maksimere deres afkast. Men at gøre det kan efterlade dem med utilstrækkelige kontanter ved hånden til at tilfredsstille deres kunders krav.

For at forhindre dette i at ske, håndhæver statslige forsikringsmyndigheder minimumsniveauer af likviditet,. som forsikringsselskaber skal opretholde. Disse lovpligtige reserver kan enten opbevares i kontanter eller i let omsættelige værdipapirer,. der kan konverteres til kontanter pålideligt og med kort varsel.

Lovpligtige reserver gælder for en række forsikringsprodukter, herunder livsforsikring,. sygeforsikring, ejendoms- og skadesforsikring, langtidsplejeforsikring og livrentekontrakter. Kravene kan variere fra stat til stat og afhængigt af typen af forsikringsprodukt.

Lovpligtige reservemetoder

Ved fastsættelse af niveauet for lovpligtige reserver bruger statsforsikringsmyndigheder to grundlæggende tilgange.

Regelbaseret tilgang

Den første af disse er en regelbaseret tilgang, hvor forsikringsselskaberne får at vide, hvor meget af deres præmier de skal holde i reserve baseret på standardiserede formler og antagelser.

Principbaseret tilgang

Den anden tilgang, kendt som den principbaserede tilgang, giver forsikringsselskaberne større spillerum til at opsætte deres reserver. Specifikt giver det dem mulighed for at opsætte reserver baseret på deres egne erfaringer, såsom deres egne kunders aktuarstatistikker og tidligere skadesadfærd, forudsat at de er lige så store eller større end de reserver, der er fastsat i den regelbaserede tilgang.

Vigtigt

Når et forsikringsselskab vælger at holde reserver, der overstiger det minimumsbeløb, der kræves i henhold til den regelbaserede tilgang, betegnes disse som ikke-lovpligtige eller frivillige reserver.

Uanset den metode, der anvendes til at beregne dem, vil lovpligtige reserver generelt få forsikringsselskaber til at miste nogle potentielle overskud. De gavner dog forsikringsmarkederne som helhed ved at gøre forsikringskunder mere sikre på, at deres forsikringsselskaber vil være i stand til at modstå vanskelige økonomiske forhold og stå bag deres policer.

Eksempel på lovpligtige reserver

Overvej tilfældet med XYZ Insurance. I henhold til de lovpligtige reservekrav fra dets statsforsikringsregulator, ville XYZ være forpligtet til at holde $50 millioner i reserve baseret på den regelbaserede tilgang. Efter at have overvejet det konkurrencemæssige landskab i sin stat og gennemgået tidligere resultater for sin forsikringsportefølje, besluttede XYZ dog at bruge den principbaserede tilgang og sætte sine lovpligtige reserver over det krævede minimumsniveau.

Selvom de ekstra reserver sandsynligvis ville koste det i form af tabt investeringsindkomst , begrundede XYZ,. at denne mere konservative tilgang ville styrke dets image som et ansvarligt forsikringsselskab og gøre det godt positioneret til at navigere i enhver potentiel recession eller anden økonomisk modvind.

Højdepunkter

• Forsikringsselskaber kan frit sætte deres lovpligtige reserver over minimumsniveauet ved at anvende en principbaseret tilgang.

• De er påbudt i henhold til statens forsikringsbestemmelser.

• Lovpligtige reserver er de minimumsbeløb af kontanter og let omsættelige værdipapirer, som forsikringsselskaber skal holde.