Reservas Estatutárias
O que são Reservas Estatutárias?
As reservas estatutárias são os fundos que os reguladores estaduais de seguros exigem que as companhias de seguros que operam em seu estado mantenham a qualquer momento. O objetivo das reservas estatutárias é ajudar a garantir que as seguradoras tenham liquidez adequada disponível para honrar todas as reivindicações legítimas feitas por seus segurados.
Entendendo as Reservas Estatutárias
A Lei McCarran-Ferguson, aprovada pelo Congresso em 1945, deu aos estados autoridade para regular as companhias de seguros. Para fazer negócios em um estado, cada seguradora deve ser licenciada pelo departamento de seguros do estado e cumprir suas regras. Entre essas regras está quanto dinheiro uma seguradora deve manter em reserva para garantir que será capaz de pagar seus sinistros futuros.
As companhias de seguros coletam prêmios de seguro de seus clientes e, em seguida, investem esses prêmios em sua conta geral para gerar um retorno sobre o investimento (ROI). Em teoria, as seguradoras podem ser tentadas a investir uma fração muito grande dos prêmios que cobram para maximizar seu retorno. No entanto, isso poderia deixá-los com dinheiro insuficiente disponível para satisfazer as reivindicações feitas por seus clientes.
Para evitar que isso aconteça, os reguladores estaduais de seguros impõem níveis mínimos de liquidez que as seguradoras devem manter. Essas reservas estatutárias podem ser mantidas em dinheiro ou em títulos prontamente negociáveis que podem ser convertidos em dinheiro de forma confiável e em curto prazo.
As reservas estatutárias aplicam-se a uma variedade de produtos de seguro, incluindo seguro de vida,. seguro saúde, seguro de propriedade e acidentes, seguro de assistência de longo prazo e contratos de anuidade. Os requisitos podem variar de um estado para outro e de acordo com o tipo de produto de seguro.
Métodos de Reservas Estatutárias
Ao definir o nível de reservas estatutárias, os reguladores de seguros estaduais usam duas abordagens básicas.
Abordagem baseada em regras
A primeira delas é uma abordagem baseada em regras, na qual as seguradoras são informadas sobre quanto de seus prêmios devem manter em reserva com base em fórmulas e premissas padronizadas.
###Abordagem Baseada em Princípios
A segunda abordagem, conhecida como abordagem baseada em princípios, dá às seguradoras maior margem de manobra para estabelecer suas reservas. Especificamente, permite-lhes estabelecer reservas com base em sua própria experiência, como estatísticas atuariais e comportamento de sinistros anteriores de seus próprios clientes, desde que sejam tão grandes ou maiores do que as reservas estipuladas sob a abordagem baseada em regras.
###Importante
Quando uma companhia de seguros opta por manter reservas que excedem o valor mínimo exigido pela abordagem baseada em regras, elas são chamadas de reservas não estatutárias ou voluntárias.
Independentemente da abordagem usada para calculá-los, as reservas estatutárias geralmente fazem com que as seguradoras percam alguns lucros potenciais. No entanto, eles beneficiam os mercados de seguros como um todo, tornando os clientes de seguros mais confiantes de que suas seguradoras serão capazes de suportar circunstâncias econômicas difíceis e apoiar suas apólices.
Exemplo de Reservas Estatutárias
Considere o caso do Seguro XYZ. De acordo com as exigências estatutárias de reserva de seu regulador estadual de seguros, a XYZ seria obrigada a manter US$ 50 milhões em reserva com base na abordagem baseada em regras. No entanto, após considerar o cenário competitivo em seu estado e revisar o desempenho anterior de sua carteira de seguros, a XYZ decidiu usar a abordagem baseada em princípios e definir suas reservas estatutárias acima do nível mínimo exigido.
Embora as reservas adicionais provavelmente custassem em termos de perda de receita de investimento,. a XYZ raciocinou que essa abordagem mais conservadora fortaleceria sua imagem como uma seguradora responsável e a deixaria bem posicionada para navegar em qualquer possível recessão ou outros ventos econômicos contrários.
##Destaques
As companhias de seguros são livres de estabelecer as suas reservas estatutárias acima do nível mínimo, utilizando uma abordagem baseada em princípios.
Eles são obrigatórios sob os regulamentos de seguro do estado.
As reservas estatutárias são os montantes mínimos de caixa e títulos prontamente negociáveis que as seguradoras devem deter.
