Rezerwy ustawowe

Czym są rezerwy ustawowe?

Rezerwy ustawowe to środki, których utrzymywanie w dowolnym momencie wymaga stanowe organy nadzoru ubezpieczeniowego od firm ubezpieczeniowych działających w ich stanie. Celem rezerw ustawowych jest zapewnienie, że firmy ubezpieczeniowe mają odpowiednią płynność dostępną do zaspokojenia wszystkich uzasadnionych roszczeń wysuwanych przez ich ubezpieczających.

Zrozumienie rezerw ustawowych

Ustawa McCarrana-Fergusona, uchwalona przez Kongres w 1945 roku, nadała stanom prawo do regulowania firm ubezpieczeniowych. Aby prowadzić działalność gospodarczą w stanie, każdy ubezpieczyciel musi posiadać licencję stanowego departamentu ubezpieczeniowego i przestrzegać jego zasad. Wśród tych zasad jest to, ile pieniędzy ubezpieczyciel musi zachować w rezerwie, aby mieć pewność, że będzie w stanie wypłacić swoje przyszłe roszczenia.

zbierają składki ubezpieczeniowe od swoich klientów, a następnie inwestują je na swoim koncie głównym, aby wygenerować zwrot z inwestycji (ROI). Teoretycznie ubezpieczyciele mogą ulec pokusie zainwestowania bardzo dużej części zebranych składek w celu maksymalizacji zwrotu. Może to jednak spowodować, że nie będą mieli wystarczającej ilości gotówki na zaspokojenie roszczeń klientów.

Aby temu zapobiec, państwowe organy nadzoru ubezpieczeniowego wymuszają minimalne poziomy płynności,. które firmy ubezpieczeniowe muszą utrzymywać. Te ustawowe rezerwy mogą być utrzymywane w gotówce lub w łatwo zbywalnych papierach wartościowych,. które można szybko i niezawodnie zamienić na gotówkę.

Rezerwy ustawowe dotyczą szeregu produktów ubezpieczeniowych, w tym ubezpieczenia na życie,. ubezpieczenia zdrowotnego, ubezpieczenia majątkowego i osobowego, ubezpieczenia opiekuńczego oraz umów rentowych. Wymagania mogą się różnić w zależności od stanu i rodzaju produktu ubezpieczeniowego.

Metody rezerw obowiązkowych

Przy ustalaniu poziomu rezerw ustawowych regulatorzy ubezpieczeń państwowych stosują dwa podstawowe podejścia.

Podejście oparte na zasadach

Pierwszym z nich jest podejście oparte na zasadach, w którym ubezpieczycielom informuje się, ile składek muszą zachować w rezerwie na podstawie ustandaryzowanych formuł i założeń.

###Podejście oparte na zasadach

Drugie podejście, znane jako podejście oparte na zasadach, daje ubezpieczycielom większą swobodę w ustalaniu rezerw. W szczególności pozwala im ustalać rezerwy w oparciu o własne doświadczenia, takie jak statystyki aktuarialne i przeszłe zachowania roszczeń własnych klientów, pod warunkiem, że są one tak duże lub większe niż rezerwy określone w ramach podejścia opartego na zasadach.

###Ważne

Gdy firma ubezpieczeniowa zdecyduje się na utrzymywanie rezerw przekraczających minimalną kwotę wymaganą zgodnie z podejściem opartym na zasadach, określa się je jako rezerwy nieustawowe lub dobrowolne.

Niezależnie od podejścia zastosowanego do ich wyliczania, rezerwy ustawowe na ogół powodują, że firmy ubezpieczeniowe stracą część potencjalnych zysków. Przynoszą one jednak korzyści całemu rynkowi ubezpieczeniowemu, dając klientom ubezpieczeniowym większą pewność, że ich ubezpieczyciele będą w stanie wytrzymać trudne warunki ekonomiczne i staną za swoimi polisami.

Przykład rezerw obowiązkowych

Rozważmy przypadek ubezpieczenia XYZ. Zgodnie z wymogami dotyczącymi rezerwy ustawowej obowiązującymi w stanowym regulatorze ubezpieczeń, XYZ musiałoby utrzymywać 50 mln USD w rezerwie w oparciu o podejście oparte na zasadach. Jednak po rozważeniu sytuacji konkurencyjnej w jej stanie i przeanalizowaniu dotychczasowych wyników swojego portfela ubezpieczeniowego, XYZ zdecydowało się zastosować podejście oparte na zasadach i ustawić rezerwy statutowe powyżej minimalnego wymaganego poziomu.

Chociaż dodatkowe rezerwy prawdopodobnie kosztowałyby ją w postaci utraconych dochodów z inwestycji,. XYZ uznał, że to bardziej konserwatywne podejście wzmocniłoby jej wizerunek jako odpowiedzialnego ubezpieczyciela i zapewniłoby jej dobrą pozycję do przetrwania każdej potencjalnej recesji lub innych trudności gospodarczych.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zakłady ubezpieczeń mogą swobodnie ustalać swoje rezerwy statutowe powyżej poziomu minimalnego, stosując podejście oparte na zasadach.

• Obowiązują na mocy przepisów o ubezpieczeniach państwowych.

• Rezerwy ustawowe to minimalne kwoty gotówki i łatwo zbywalnych papierów wartościowych, które muszą posiadać towarzystwa ubezpieczeniowe.