125% lainaa
Mikä on 125 % laina?
125 % laina – tyypillisesti asuntolaina,. jota käytetään asunnon jälleenrahoittamiseen – antaa asunnonomistajalle mahdollisuuden lainata summaa, joka vastaa 125 %:a kiinteistön arvioidusta arvosta. Esimerkiksi, jos asunnon arvo on 300 000 dollaria, 125 prosentin laina antaisi lainanottajalle 375 000 dollaria.
Kuinka 125 %:n laina toimii
Rahoitusterminologiassa 125 %:n lainan laina-arvo (LTV) on 125 %. LTV-suhdelukua, joka vertaa lainan kokoa vakuudeksi toimivan kiinteistön arvioituun arvoon, käyttävät lainanantajat arvioidakseen lainan maksukyvyttömyysriskiä. 125 % lainaa pidetään riskialttiimpana kuin lainaa, jonka LTV-suhde on alle 100 %. Itse asiassa perinteisillä asuntolainoilla lainan koko ei yleensä ylitä 80 prosenttia kiinteistön arvosta.
Siksi lainanantajien käyttämän riskiperusteisen hinnoittelumenetelmän mukaan lainalle, jonka LTV-suhde on 125 %, korko on korkeampi kuin alhaisemmalla LTV-suhteella – joissakin tapauksissa jopa kaksinkertainen.
125 %:n lainan käyttäminen jälleenrahoitukseen
Asunnonomistajat, jotka ottavat 125 % lainaa, tekevät niin yleensä jälleenrahoitessaan kotiaan saadakseen enemmän käteistä kuin he olisivat saaneet asuntopääomasta. Heidän motiivinsa saattaa olla käyttää lainaa muiden velkojen maksamiseen, joilla on vielä korkeampi korko, kuten luottokortteja.
Mutta koska 125 %:n lainoilla on korkeat korot ja niihin voi liittyä myös lisäkuluja, jokaisen sellaisen harkitsevan kannattaa etsiä parhaat mahdolliset ehdot.
Jos tavoitteesi on saada käteistä muiden velkojen maksamiseen, etkä voi saada 125 %:n lainaa (tai päätät, että et yksinkertaisesti halua sitä), voit silti harkita asuntolainaa. Et saa siitä yhtä paljon käteistä, mutta korko on todennäköisesti huomattavasti alhaisempi ja voit maksaa sen avulla ainakin osan korkeakorkoisesta velastasi. Toinen vaihtoehto olisi tehdä nostorahoitus.
125 %:n lainojen edut ja haitat
125 %:n lainan etuna on, että sen avulla asunnonomistaja, varsinkin sellainen, jolla ei ole kertynyt liikaa asuntopääomaa tai jonka omaisuuden arvo on todella laskenut, voi saada enemmän käteistä kuin muuten saisi.
Haittapuolena – sekä lainanottajan että lainanantajan kannalta – on lisäriski pienempään lainaan verrattuna. Lainanottaja on koukussa lisää velkaa, ja lainanantaja kohtaa lisäriskin laiminlyönnin yhteydessä. Jos lainanottaja laiminlyö laiminlyönnin,. lainanantaja voi sulkea kiinteistön ja myydä sen, mutta lainanantaja on erittäin epätodennäköistä, että saa kaikki rahansa takaisin.
125 %:n lainalla on korkeampi korko kuin tavallisella asuntolainalla, koska se on riskialtisempaa lainanantajalle.
125 %:n lainojen historia
125 %:n lainat tulivat ensimmäisen kerran suosituiksi 1990-luvulla, ja joissakin tapauksissa ne oli suunnattu matalariskiisille lainanottajille, joilla on korkea luottoluokitus ja jotka halusivat lainata enemmän kuin käytettävissä oleva asuntopääoma. Vuosien 2007–2008 asuntokriisissä oli muiden tekijöiden ohella osuutta lainoista 125 %. Kiinteistömarkkinoiden romahdus eri puolilla maata, jonka käynnisti subprime-asuntoluottojen romahdus,. jätti monet ihmiset " veden alle " – toisin sanoen he olivat velkaa asuntolainaansa enemmän kuin heidän kotinsa todellisuudessa oli.
Kun asunnon arvot laskivat, osa jälleenrahoitusta halunneista asunnonomistajista huomasi, että heillä ei enää ollut tarpeeksi omaa pääomaa, jotta he olisivat oikeutettuja uuteen lainaan. Lisäksi he eivät voineet saada takaisin tappioitaan, vaikka he onnistuisivat myymään asunnon.
Nyt päättynyt liittovaltion edullinen jälleenrahoitusohjelma (HARP) otettiin käyttöön maaliskuussa 2009 keinona tarjota helpotusta. Sen avulla asunnonomistajat, joiden koti oli veden alla, mutta jotka muutoin olivat hyvässä asemassa ja olivat kunnossa asuntolainansa kanssa, voivat hakea jälleenrahoitusta. HARP:n avulla asunnonomistajat, jotka olivat velkaa jopa 125 % asuntojensa arvosta, voivat jälleenrahoittaa alhaisemmilla koroilla auttaakseen heitä maksamaan velkansa ja pääsemään vakaampaan taloudelliseen asemaan.
Alun perin asunnonomistajat, jotka olivat velkaa tätä prosenttiosuutta enemmän, eivät voineet hakea. Mutta lopulta jopa 125 %:n LTV-katto poistettiin, jolloin yhä useammat asunnonomistajat voivat hakea HARP-lainoja. Useaan pidennyksen jälkeen HARP päättyi joulukuussa 2018.
##Kohokohdat
125 % laina on asuntolaina, joka on 1,25 kertaa lainan vakuutena olevan kiinteistön arvo.
Lainanantajan riskin vuoksi 125 %:n lainoissa on huomattavasti korkeampi korko kuin perinteisissä asuntolainoissa.
125 % lainat ovat nykyään harvinaisempia, mutta silti saatavilla joiltakin lainanantajilta.
1990-luvulla suositut 125 % ja vastaavat lainat muuttuivat vuosien 2007–2008 asuntokuplan aikana yhä riskialtisemmiksi ja hallitsemattomiksi.
