125% Préstamo
¿Qué es un préstamo al 125 %?
Un préstamo del 125 %, por lo general una hipoteca que se usa para refinanciar una casa, le permite al propietario pedir prestado un monto equivalente al 125 % del valor de tasación de su propiedad. Por ejemplo, si una casa vale $300,000, entonces un préstamo del 125% le daría al prestatario acceso a $375,000.
Cómo funciona un préstamo del 125 %
En terminología financiera, un préstamo del 125 % tiene una relación préstamo-valor (LTV) del 125 %. La relación LTV, que compara el tamaño de un préstamo en relación con el valor de tasación de la propiedad que sirve como garantía, es utilizada por los prestamistas para juzgar el riesgo de incumplimiento de un préstamo. Un préstamo del 125 % se considera más riesgoso que uno con una relación LTV inferior al 100 %. De hecho, con las hipotecas convencionales, el tamaño del préstamo normalmente no supera el 80% del valor de una propiedad.
Por lo tanto, de acuerdo con el método de fijación de precios basado en el riesgo que utilizan los prestamistas, un préstamo con una relación LTV del 125 % tendrá una tasa de interés más alta que uno con una relación LTV más baja, hasta el doble, en algunos casos.
Usando un préstamo del 125% para refinanciamiento
Los propietarios de viviendas que solicitan un préstamo del 125 % generalmente lo hacen cuando refinancian sus viviendas para obtener acceso a más efectivo del que tendrían disponible del valor líquido de su vivienda. Su motivo podría ser usar el préstamo para pagar otras deudas que conllevan tasas de interés aún más altas, como las tarjetas de crédito.
Pero debido a que los préstamos del 125% tienen altas tasas de interés y también pueden tener cargos adicionales, cualquier persona que esté considerando uno debe planear buscar los mejores términos que pueda obtener.
Si su objetivo es obtener efectivo para pagar otras deudas y no puede calificar para un préstamo del 125 % (o decide que simplemente no quiere uno), entonces podría considerar un préstamo con garantía hipotecaria. No obtendrá tanto efectivo de él, pero es probable que la tasa de interés sea considerablemente más baja y puede usarlo para pagar al menos una parte de su deuda de alto interés. Otra opción sería hacer un refinanciamiento con retiro de efectivo.
Ventajas y desventajas de los préstamos al 125%
La ventaja de un préstamo del 125 % es que puede permitir que un propietario de vivienda, especialmente uno que no haya acumulado demasiado valor líquido en la vivienda o cuya propiedad realmente haya disminuido en valor, obtenga más efectivo del que podría obtener de otra manera.
La desventaja, tanto para el prestatario como para el prestamista, es el riesgo adicional en comparación con un préstamo más pequeño. El prestatario estará en apuros por más deuda, y el prestamista enfrentará un riesgo adicional en caso de incumplimiento. Si el prestatario no cumple , el prestamista puede ejecutar la hipoteca de la propiedad y venderla, pero es muy poco probable que el prestamista recupere todo su dinero.
Un préstamo del 125% tendrá una tasa de interés más alta que una hipoteca regular porque es más riesgoso para el prestamista.
Historial de Préstamos al 125%
Los préstamos al 125% se hicieron populares por primera vez durante la década de 1990, en algunos casos dirigidos a prestatarios de bajo riesgo con puntajes crediticios altos que querían pedir prestado más que el capital disponible de su vivienda. Junto con otros factores, los préstamos del 125% jugaron un papel en la crisis de la vivienda de 2007–08. El desplome de los mercados inmobiliarios de todo el país, iniciado por el colapso de las hipotecas de alto riesgo,. dejó a muchas personas “ bajo el agua ”, es decir, debían más dinero en su hipoteca de lo que realmente valía su casa.
A medida que bajaba el valor de las viviendas, algunos propietarios que querían refinanciar descubrieron que ya no tenían suficiente capital en sus viviendas para calificar para un nuevo préstamo. Además, no podrían recuperar sus pérdidas incluso si lograran vender la casa.
El Programa federal de refinanciamiento de viviendas asequibles (HARP),. ahora vencido, se introdujo en marzo de 2009 como una forma de ofrecer alivio. Permitió a los propietarios cuyas casas estaban bajo el agua, pero que por lo demás estaban en buen estado y al día con sus hipotecas, solicitar refinanciamiento. A través de HARP, los propietarios de viviendas que debían hasta el 125 % del valor de sus viviendas podían refinanciar a tasas más bajas para ayudarlos a pagar sus deudas y obtener una base financiera más sólida.
Originalmente, los propietarios de viviendas que debían más de ese porcentaje no podían presentar una solicitud. Pero finalmente, incluso se eliminó el límite máximo de LTV del 125%, lo que permitió que aún más propietarios solicitaran préstamos HARP. Después de varias prórrogas, HARP finalizó en diciembre de 2018.
Reflejos
Un préstamo al 125% es una hipoteca igual a 1,25 veces el valor de la propiedad que garantiza el préstamo.
Debido al riesgo que implica para el prestamista, los préstamos al 125% tienen tasas de interés significativamente más altas que las hipotecas tradicionales.
Los préstamos al 125% son menos comunes hoy en día, pero todavía están disponibles con algunos prestamistas.
Popular en la década de 1990, los préstamos al 125% y similares se volvieron cada vez más riesgosos e inmanejables durante la burbuja inmobiliaria de 2007–08.
