125% lån
Hva er et 125 % lÄn?
Et lÄn pÄ 125 % - vanligvis et boliglÄn som brukes til Ä refinansiere et hjem - lar en huseier lÄne et belÞp som tilsvarer 125 % av eiendommens takst. For eksempel, hvis et hjem er verdt $300.000, vil et 125% lÄn gi lÄntakeren tilgang til $375.000.
Hvordan et 125 % lÄn fungerer
I finansieringsterminologi har et 125 % lÄn en belÄningsgrad (LTV) pÄ 125 %. LTV-forholdet, som sammenligner stÞrrelsen pÄ et lÄn i forhold til den takserte verdien av eiendommen som tjener som sikkerhet, brukes av lÄngivere for Ä bedÞmme et lÄns misligholdsrisiko. Et lÄn pÄ 125 % anses som mer risikabelt enn et med en LTV-grad pÄ mindre enn 100 %. Faktisk, med konvensjonelle boliglÄn, overstiger ikke lÄnestÞrrelsen vanligvis 80 % av en eiendoms verdi.
Derfor, i henhold til den risikobaserte prisingsmetoden som brukes av lĂ„ngivere, vil et lĂ„n med en LTV-rate pĂ„ 125 % ha en hĂžyere rente enn et med en lavere LTV-rate â sĂ„ mye som det dobbelte, i noen tilfeller.
Bruker et 125 % lÄn til refinansiering
Huseiere som tar opp et lÄn pÄ 125 %, gjÞr det vanligvis nÄr de refinansierer boligene sine for Ä fÄ tilgang til mer penger enn de ville ha tilgjengelig fra egenkapitalen. Motivet deres kan vÊre Ä bruke lÄnet til Ä betale ned annen gjeld som har enda hÞyere renter, for eksempel kredittkort.
Men fordi 125% lÄn har hÞye renter og kan ogsÄ ha tilleggsgebyrer, bÞr alle som vurderer Ä planlegge Ä shoppe rundt for de beste vilkÄrene de kan fÄ.
Hvis mÄlet ditt er Ä skaffe penger for Ä betale ned annen gjeld, og du ikke er i stand til Ä kvalifisere for et 125% lÄn (eller du bestemmer deg for at du rett og slett ikke vil ha det), kan du likevel vurdere et egenkapitallÄn. Du vil ikke fÄ sÄ mye penger ut av det, men renten vil sannsynligvis vÊre betydelig lavere, og du kan bruke den til Ä betale ned minst en del av hÞyrentegjelden din. Et annet alternativ ville vÊre Ä gjÞre en utbetalingsrefinansiering.
Fordeler og ulemper med 125 % lÄn
Fordelen med et 125% lÄn er at det kan tillate en huseier, spesielt en som ikke har akkumulert for mye egenkapital eller hvis eiendom faktisk har falt i verdi, Ä fÄ mer penger enn de ellers kunne.
Ulempen â bĂ„de for lĂ„ntaker og lĂ„ngiver â er den ekstra risikoen sammenlignet med et mindre lĂ„n. LĂ„ntakeren vil vĂŠre pĂ„ kroken for mer gjeld, og lĂ„ngiveren vil mĂžte Ăžkt risiko i tilfelle mislighold. Hvis lĂ„ntakeren ikke misligholder,. kan utlĂ„ner utelukke eiendommen og selge den, men det er svĂŠrt lite sannsynlig at utlĂ„ner fĂ„r tilbake alle pengene.
Et 125% lÄn vil gi en hÞyere rente enn et vanlig boliglÄn fordi det er mer risikabelt for utlÄner.
Historie med 125 % lÄn
LĂ„nene pĂ„ 125 % ble fĂžrst populĂŠre i lĂžpet av 1990-tallet, i noen tilfeller rettet mot lĂ„ntakere med lav risiko med hĂžy kredittscore som Ăžnsket Ă„ lĂ„ne mer enn deres tilgjengelige egenkapital. Sammen med andre faktorer spilte 125 % lĂ„n en rolle i boligkrisen 2007â08. Krakket i eiendomsmarkedene rundt om i landet, startet av nedsmeltingen av subprime-boliglĂ„n,. etterlot mange mennesker " under vann " - det vil si at de skyldte mer penger pĂ„ boliglĂ„net enn hjemmet deres faktisk var verdt.
Etter hvert som boligverdiene falt, fant noen huseiere som Þnsket Ä refinansiere at de ikke lenger hadde nok egenkapital i hjemmene sine til Ä kvalifisere for et nytt lÄn. Dessuten kunne de ikke hente inn tapene sine selv om de klarte Ä selge boligen.
Det nÄ utlÞpte fÞderale Home Affordable Refinance Program (HARP) ble introdusert i mars 2009 som en mÄte Ä tilby lindring. Det gjorde det mulig for huseiere hvis boliger lÄ under vann, men som ellers var i god stand og oppdaterte med sine boliglÄn, Ä sÞke om refinansiering. Gjennom HARP kunne huseiere som skyldte opptil 125 % av verdien av hjemmene sine refinansiere til lavere priser for Ä hjelpe dem med Ä betale ned gjelden og komme pÄ et bedre Þkonomisk grunnlag.
Opprinnelig kunne ikke huseiere som skyldte mer enn den prosentandelen sÞke. Men til slutt ble til og med taket pÄ 125% LTV fjernet, noe som gjorde at enda flere huseiere kunne sÞke om HARP-lÄn. Etter Ä ha blitt forlenget flere ganger, ble HARP avsluttet i desember 2018.
##HĂžydepunkter
Et lÄn pÄ 125 % er et pantelÄn som tilsvarer 1,25 ganger verdien av eiendommen som sikrer lÄnet.
PÄ grunn av risikoen for lÄngiveren har 125 % lÄn betydelig hÞyere rente enn tradisjonelle boliglÄn.
125 % lÄn er mindre vanlig i dag, men fortsatt tilgjengelig fra enkelte lÄngivere.
PopulĂŠre pĂ„ 1990-tallet, 125 % og lignende lĂ„n ble stadig mer risikable og uhĂ„ndterlige under boligboblen 2007â08.
