125% lán

Hvað er 125% lán?

125% lán - venjulega veð sem notað er til að endurfjármagna heimili - gerir húseiganda kleift að lána upphæð sem jafngildir 125% af matsverði eignar sinnar. Til dæmis, ef heimili er $300.000 virði, þá myndi 125% lán veita lántakanda aðgang að $375.000.

Hvernig 125% lán virkar

Í hugtökum um fjármögnun hefur 125% lán 125% lánshlutfall (LTV). LTV hlutfall, sem ber saman stærð láns miðað við matsverð eignar sem þjónar sem trygging, er notað af lánveitendum til að dæma vanskilaáhættu láns. 125% lán er talið áhættusamara en með LTV hlutfall undir 100%. Reyndar, með hefðbundnum húsnæðislánum, er lánsstærð venjulega ekki meiri en 80% af verðmæti eignar.

Þess vegna, samkvæmt áhættumiðaðri verðlagningaraðferð sem lánveitendur nota, mun lán með 125% LTV hlutfall bera hærri vexti en lán með lægra LTV hlutfall - allt að tvöfalt, í sumum tilfellum.

Að nota 125% lán til endurfjármögnunar

Húseigendur sem taka 125% lán gera það venjulega þegar þeir endurfjármagna heimili sín til að fá aðgang að meira fé en þeir hefðu tiltækt af eigin fé. Tilefni þeirra gæti verið að nota lánið til að greiða upp aðrar skuldir sem bera enn hærri vexti, svo sem kreditkort.

En vegna þess að 125% lán eru með háum vöxtum og geta einnig haft aukagjöld, ættu allir sem eru að íhuga að skipuleggja að versla fyrir bestu kjörum sem þeir geta fengið.

Ef markmið þitt er að fá reiðufé til að greiða af öðrum skuldum og þú getur ekki átt rétt á 125% láni (eða þú ákveður að þú viljir einfaldlega ekki það), þá gætirðu samt íhugað hlutafjárlán. Þú færð ekki eins mikið reiðufé út úr því, en vextirnir eru líklega talsvert lægri og þú getur notað það til að borga að minnsta kosti hluta af hávaxta skuldinni þinni. Annar valkostur væri að endurfjármagna útborgun.

Kostir og gallar 125% lána

Kosturinn við 125% lán er að það getur gert húseiganda kleift, sérstaklega þeim sem hefur ekki safnað of miklu eigin fé eða þar sem eignir hafa í raun lækkað að verðmæti, að fá meira reiðufé en þeir annars gætu.

Ókosturinn - bæði fyrir lántakanda og lánveitanda - er aukin áhætta miðað við minna lán. Lántakandinn mun vera á króknum fyrir meiri skuldir og lánveitandinn mun standa frammi fyrir aukinni áhættu ef greiðslufall verður. Ef lántakandinn er í vanskilum getur lánveitandinn hætt við eignina og selt hana, en mjög ólíklegt er að lánveitandinn fái alla peningana sína til baka.

125% lán mun bera hærri vexti en venjulegt húsnæðislán vegna þess að það er áhættusamara fyrir lánveitandann.

Saga 125% lána

125% lánin urðu fyrst vinsæl á tíunda áratugnum, í sumum tilfellum ætluð lántakendum með lága áhættu með hátt lánshæfiseinkunn sem vildu taka meira lán en tiltækt eigið fé þeirra. Ásamt öðrum þáttum áttu 125% lán þátt í húsnæðiskreppunni 2007–08. Hrun fasteignamarkaða um landið, sem hófst með hrun undirmálslána,. skildi marga eftir „ neðansjávar “ - það er að segja, þeir skulduðu meira af húsnæðisláninu sínu en heimili þeirra var í raun þess virði.

Þegar verðmæti íbúða lækkaði, fundu sumir húseigendur sem vildu endurfjármagna að þeir ættu ekki lengur nóg eigið fé á heimilum sínum til að eiga rétt á nýju láni. Þar að auki gátu þeir ekki bætt upp tapi sínu þótt þeim tækist að selja húsið.

Hið útrunna alríkisáætlun um hagkvæm endurfjármögnun fyrir heimili (HARP) var kynnt í mars 2009 sem leið til að bjóða léttir. Það leyfði húseigendum sem áttu heimili neðansjávar, en voru að öðru leyti í góðu standi og með húsnæðislán sín, að sækja um endurfjármögnun. Í gegnum HARP gátu húseigendur sem skulduðu allt að 125% af verðmæti húsa sinna endurfjármagnað á lægri vöxtum til að hjálpa þeim að greiða niður skuldir sínar og komast á traustari fjárhagsgrundvöll.

Upphaflega gátu húseigendur sem skulduðu meira en það hlutfall ekki sótt um. En að lokum var jafnvel 125% LTV þakið fjarlægt, sem gerir enn fleiri húseigendum kleift að sækja um HARP lán. Eftir að hafa verið framlengt nokkrum sinnum lauk HARP í desember 2018.

##Hápunktar

• 125% lán er veð sem jafngildir 1,25 sinnum verðmæti eignarinnar sem tryggir lánið.

• Vegna áhættunnar fyrir lánveitandann bera 125% lán verulega hærri vexti en hefðbundin húsnæðislán.

• 125% lán eru sjaldgæfari í dag en samt fáanleg hjá sumum lánveitendum.

• Vinsælt á tíunda áratugnum, 125% og svipuð lán urðu sífellt áhættusamari og óviðráðanlegri í húsnæðisbólu 2007–08.