125% Pożyczka
Co to jest pożyczka 125%?
Pożyczka w wysokości 125% — zazwyczaj hipoteka wykorzystywana do refinansowania domu — pozwala właścicielowi domu pożyczyć kwotę równą 125% oszacowanej wartości jego nieruchomości. Na przykład, jeśli dom jest wart 300 000 USD, pożyczka w wysokości 125% dałaby kredytobiorcy dostęp do 375 000 USD.
Jak działa pożyczka 125%
W terminologii finansowania, pożyczka na 125% ma wskaźnik LTV na poziomie 125%. Wskaźnik LTV, który porównuje wielkość pożyczki w stosunku do szacowanej wartości nieruchomości, która służy jako zabezpieczenie, jest używany przez pożyczkodawców do oceny ryzyka niespłacania pożyczki. Pożyczka 125% jest uważana za bardziej ryzykowną niż pożyczka ze wskaźnikiem LTV poniżej 100%. W rzeczywistości, w przypadku konwencjonalnych kredytów hipotecznych, wielkość kredytu zazwyczaj nie przekracza 80% wartości nieruchomości.
Dlatego, zgodnie z metodą wyceny opartej na ryzyku , stosowaną przez pożyczkodawców, pożyczka o wskaźniku LTV na poziomie 125% będzie oprocentowana wyżej niż pożyczka o niższym wskaźniku LTV – w niektórych przypadkach nawet dwukrotnie.
Wykorzystanie pożyczki 125% na refinansowanie
Właściciele domów, którzy zaciągają pożyczkę w wysokości 125%, zwykle robią to podczas refinansowania swoich domów, aby uzyskać dostęp do większej ilości gotówki, niż mogliby uzyskać z kapitału własnego domu. Ich motywem może być wykorzystanie pożyczki na spłatę innych długów o jeszcze wyższych stopach procentowych, takich jak karty kredytowe.
Ale ponieważ pożyczki 125% mają wysokie oprocentowanie i mogą również wiązać się z dodatkowymi opłatami, każdy, kto się zastanawia, powinien rozejrzeć się za najlepszymi warunkami, jakie można uzyskać.
Jeśli Twoim celem jest uzyskanie gotówki na spłatę innego zadłużenia, a nie jesteś w stanie zakwalifikować się do pożyczki w wysokości 125% (lub po prostu zdecydujesz, że jej nie chcesz), możesz nadal rozważyć pożyczkę pod zastaw domu. Nie dostaniesz z tego tyle gotówki, ale stopa procentowa prawdopodobnie będzie znacznie niższa i możesz ją wykorzystać do spłacenia przynajmniej części swojego wysoko oprocentowanego długu. Inną opcją byłoby dokonanie refinansowania typu cash-out.
Zalety i wady 125% pożyczek
Zaletą pożyczki 125% jest to, że może ona pozwolić właścicielowi domu, szczególnie temu, który nie zgromadził zbyt dużo kapitału własnego domu lub którego nieruchomość rzeczywiście straciła na wartości, uzyskanie większej ilości gotówki niż w innym przypadku.
Wadą – zarówno dla pożyczkobiorcy, jak i pożyczkodawcy – jest dodatkowe ryzyko w porównaniu z mniejszą pożyczką. Pożyczkobiorca będzie gotowy na dalsze zadłużenie, a pożyczkodawca będzie narażony na dodatkowe ryzyko w przypadku niewykonania zobowiązania. Jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań,. pożyczkodawca może przejąć nieruchomość i sprzedać ją, ale jest bardzo mało prawdopodobne, aby pożyczkodawca odzyskał wszystkie swoje pieniądze.
Pożyczka w wysokości 125% będzie oprocentowana wyżej niż zwykła hipoteka, ponieważ jest bardziej ryzykowna dla pożyczkodawcy.
Historia pożyczek 125%
Pożyczki w wysokości 125% po raz pierwszy stały się popularne w latach 90. XX wieku, w niektórych przypadkach skierowane do pożyczkobiorców niskiego ryzyka o wysokiej punktacji kredytowej, którzy chcieli pożyczyć więcej niż dostępny kapitał własny. Wraz z innymi czynnikami, 125% kredytów odegrało rolę w kryzysie mieszkaniowym w latach 2007–2008. Krach na rynkach nieruchomości w całym kraju, wywołany krachem kredytów hipotecznych typu subprime,. sprawił, że wielu ludzi znalazło się „ pod wodą ” – to znaczy, że mieli więcej pieniędzy na kredyt hipoteczny, niż faktycznie wart był ich dom.
Gdy wartość domów spadła, niektórzy właściciele domów, którzy chcieli refinansować, stwierdzili, że nie mają już wystarczającego kapitału własnego w swoich domach, aby kwalifikować się do nowej pożyczki. Co więcej, nie mogli odzyskać strat, nawet gdyby udało im się sprzedać dom.
Federalny Program Refinansowania Affordable Home (HARP),. który już wygasł, został wprowadzony w marcu 2009 roku jako sposób na zaoferowanie ulgi. Pozwoliło to właścicielom domów, których domy znajdowały się pod wodą, ale którzy poza tym byli w dobrej kondycji i byli w dobrej kondycji ze swoimi kredytami hipotecznymi, ubiegać się o refinansowanie. Dzięki HARP właściciele domów, którzy byli winni do 125% wartości swoich domów, mogli refinansować po niższych stawkach, aby pomóc im spłacić swoje długi i uzyskać lepsze podstawy finansowe.
Początkowo właściciele domów, którzy byli winni więcej niż ten procent, nie mogli złożyć wniosku. Ostatecznie jednak zniesiono nawet pułap 125% LTV, co pozwoliło jeszcze większej liczbie właścicieli domów ubiegać się o kredyty HARP. Po kilkukrotnym przedłużeniu HARP zakończył się w grudniu 2018 roku.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Pożyczka 125% to hipoteka równa 1,25-krotności wartości nieruchomości zabezpieczającej pożyczkę.
Ze względu na ryzyko, jakie wiąże się z pożyczkodawcą, 125% pożyczki są oprocentowane znacznie wyżej niż tradycyjne kredyty hipoteczne.
Pożyczki 125% są dziś mniej powszechne, ale nadal dostępne u niektórych pożyczkodawców.
Popularne w latach 90. 125% i podobne kredyty stawały się coraz bardziej ryzykowne i niemożliwe do zarządzania podczas bańki mieszkaniowej 2007-08.
