Empréstimo de 125%
O que é um empréstimo de 125%?
Um empréstimo de 125% – normalmente uma hipoteca usada para refinanciar uma casa – permite que um proprietário tome emprestado um valor igual a 125% do valor avaliado de sua propriedade. Por exemplo, se uma casa vale US$ 300.000, um empréstimo de 125% daria ao mutuário acesso a US$ 375.000.
Como funciona um empréstimo de 125%
Na terminologia de financiamento, um empréstimo de 125% tem uma relação empréstimo-valor (LTV) de 125%. O índice LTV, que compara o tamanho de um empréstimo em relação ao valor de avaliação da propriedade que serve como garantia, é usado pelos credores para avaliar o risco de inadimplência de um empréstimo. Um empréstimo de 125% é considerado mais arriscado do que um com índice LTV inferior a 100%. Na verdade, com hipotecas convencionais, o tamanho do empréstimo normalmente não excede 80% do valor de uma propriedade.
Portanto, de acordo com o método de precificação baseado em risco usado pelos credores, um empréstimo com um índice LTV de 125% terá uma taxa de juros mais alta do que um com um índice LTV mais baixo – até o dobro, em alguns casos.
Usando um empréstimo de 125% para refinanciamento
Os proprietários de imóveis que contraem um empréstimo de 125% geralmente o fazem ao refinanciar suas casas para obter acesso a mais dinheiro do que teriam disponível em seu patrimônio. O motivo pode ser usar o empréstimo para quitar outras dívidas com taxas de juros ainda mais altas, como cartões de crédito.
Mas como os empréstimos de 125% têm altas taxas de juros e também podem ter taxas adicionais, qualquer pessoa que esteja considerando um deve planejar comprar as melhores condições possíveis.
Se o seu objetivo é obter dinheiro para pagar outras dívidas e você não consegue se qualificar para um empréstimo de 125% (ou você decide que simplesmente não quer um), então você ainda pode considerar um empréstimo de capital próprio. Você não obterá tanto dinheiro com isso, mas a taxa de juros provavelmente será consideravelmente menor e você poderá usá-la para pagar pelo menos uma parte de sua dívida com juros altos. Outra opção seria fazer um refinanciamento de saque.
Vantagens e Desvantagens dos Empréstimos de 125%
A vantagem de um empréstimo de 125% é que ele pode permitir que um proprietário, especialmente aquele que não acumulou muito valor da casa ou cuja propriedade realmente diminuiu de valor, obtenha mais dinheiro do que poderia.
A desvantagem - tanto para o mutuário quanto para o credor - é o risco adicional em comparação com um empréstimo menor. O mutuário estará no gancho para mais dívidas, e o credor enfrentará um risco adicional em caso de inadimplência. Se o mutuário não pagar,. o credor pode executar a hipoteca e vendê-lo, mas é muito improvável que o credor receba todo o seu dinheiro de volta.
Um empréstimo de 125% terá uma taxa de juros mais alta do que uma hipoteca normal porque é mais arriscado para o credor.
Histórico de empréstimos de 125%
Os empréstimos de 125% tornaram-se populares pela primeira vez durante a década de 1990, em alguns casos voltados para mutuários de baixo risco com altas pontuações de crédito que queriam emprestar mais do que seu patrimônio imobiliário disponível. Juntamente com outros fatores, 125% dos empréstimos desempenharam um papel na crise habitacional de 2007–08. A quebra dos mercados imobiliários em todo o país, desencadeada pelo colapso das hipotecas subprime,. deixou muitas pessoas “ submersas ” – isto é, elas deviam mais dinheiro em suas hipotecas do que sua casa realmente valia.
À medida que os valores das casas caíram, alguns proprietários que queriam refinanciar descobriram que não tinham mais patrimônio suficiente em suas casas para se qualificar para um novo empréstimo. Além disso, eles não poderiam recuperar suas perdas, mesmo que conseguissem vender a casa.
Programa de Refinanciamento Acessível (HARP) federal, agora expirado , foi introduzido em março de 2009 como uma forma de oferecer alívio. Permitiu que os proprietários cujas casas estavam submersas, mas que estavam em boas condições e em dia com suas hipotecas, solicitassem refinanciamento. Por meio do HARP, os proprietários que deviam até 125% do valor de suas casas podiam refinanciar com taxas mais baixas para ajudá-los a pagar suas dívidas e obter uma base financeira mais sólida.
Originalmente, os proprietários que deviam mais do que esse percentual não podiam se inscrever. Mas, eventualmente, até mesmo o teto de 125% do LTV foi removido, permitindo que ainda mais proprietários solicitassem empréstimos do HARP. Depois de ser prorrogado várias vezes, o HARP terminou em dezembro de 2018.
##Destaques
Um empréstimo de 125% é uma hipoteca igual a 1,25 vezes o valor do imóvel que garante o empréstimo.
Devido ao risco envolvido para o credor, os empréstimos de 125% têm taxas de juros significativamente mais altas do que as hipotecas tradicionais.
Os empréstimos de 125% são menos comuns hoje, mas ainda estão disponíveis em alguns credores.
Popular na década de 1990, 125% e empréstimos semelhantes tornaram-se cada vez mais arriscados e incontroláveis durante a bolha imobiliária de 2007-08.
