125% lån
Vad Àr ett lÄn pÄ 125 %?
Ett lÄn pÄ 125 % - vanligtvis ett bolÄn som anvÀnds för att refinansiera ett hem - gör att en husÀgare kan lÄna ett belopp som motsvarar 125 % av deras fastighets uppskattade vÀrde. Till exempel, om ett hem Àr vÀrt 300 000 USD, skulle ett lÄn pÄ 125 % ge lÄntagaren tillgÄng till 375 000 USD.
SÄ fungerar ett lÄn pÄ 125 %
I finansieringsterminologi har ett lÄn pÄ 125 % en belÄningsgrad (LTV) pÄ 125 %. LTV-kvoten, som jÀmför storleken pÄ ett lÄn i förhÄllande till det bedömda vÀrdet pÄ fastigheten som fungerar som sÀkerhet, anvÀnds av lÄngivare för att bedöma ett lÄns fallissemangsrisk. Ett lÄn pÄ 125 % anses mer riskfyllt Àn ett med en LTV-kvot pÄ mindre Àn 100 %. Faktum Àr att med konventionella bolÄn överstiger lÄnestorleken vanligtvis inte 80 % av en fastighets vÀrde.
DĂ€rför, enligt den riskbaserade prissĂ€ttningsmetoden som anvĂ€nds av lĂ„ngivare, kommer ett lĂ„n med en LTV-kvot pĂ„ 125 % att ha en högre rĂ€nta Ă€n ett med en lĂ€gre LTV-kvot â sĂ„ mycket som det dubbla, i vissa fall.
AnvÀnder ett lÄn pÄ 125 % för refinansiering
HusÀgare som tar ett lÄn pÄ 125 % gör det vanligtvis nÀr de refinansierar sina hem för att fÄ tillgÄng till mer pengar Àn vad de skulle ha tillgÀngligt frÄn sitt eget kapital. Deras motiv kan vara att anvÀnda lÄnet för att betala av andra skulder med Ànnu högre rÀntor, till exempel kreditkort.
Men eftersom 125%-lÄn har höga rÀntor och Àven kan ha extra avgifter, bör alla som övervÀger en planera att leta efter de bÀsta villkoren de kan fÄ.
Om ditt mÄl Àr att skaffa kontanter för att betala av andra skulder, och du inte kan kvalificera dig för ett lÄn pÄ 125 % (eller du bestÀmmer dig för att du helt enkelt inte vill ha ett), kan du fortfarande övervÀga ett bostadslÄn. Du kommer inte fÄ ut sÄ mycket pengar av det, men rÀntan kommer sannolikt att vara betydligt lÀgre, och du kan anvÀnda den för att betala av Ätminstone en del av din högrÀnteskuld. Ett annat alternativ skulle vara att göra en utbetalningsrefinansiering.
Fördelar och nackdelar med 125 % lÄn
Fördelen med ett lÄn pÄ 125 % Àr att det kan tillÄta en husÀgare, sÀrskilt en som inte har samlat pÄ sig för mycket eget kapital eller vars egendom faktiskt har minskat i vÀrde, att fÄ mer pengar Àn de annars skulle kunna.
Nackdelen â för bĂ„de lĂ„ntagare och lĂ„ngivare â Ă€r den extra risken jĂ€mfört med ett mindre lĂ„n. LĂ„ntagaren kommer att vara pĂ„ hugget för mer skuld, och lĂ„ngivaren kommer att möta ökad risk i hĂ€ndelse av ett fallissemang. Om lĂ„ntagaren inte gĂ„r i konkurs kan lĂ„ngivaren utmĂ€ta fastigheten och sĂ€lja den, men det Ă€r mycket osannolikt att lĂ„ngivaren fĂ„r tillbaka alla sina pengar.
Ett lÄn pÄ 125 % kommer att ha en högre rÀnta Àn ett vanligt bolÄn eftersom det Àr mer riskfyllt för lÄngivaren.
Historik om 125 % lÄn
LĂ„nen pĂ„ 125 % blev först populĂ€ra under 1990-talet, i vissa fall inriktade pĂ„ lĂ„grisklĂ„ntagare med höga kreditvĂ€rden som ville lĂ„na mer Ă€n sitt tillgĂ€ngliga kapital. Tillsammans med andra faktorer spelade 125 % lĂ„n en roll i bostadskrisen 2007â08. Kraschen pĂ„ fastighetsmarknaderna runt om i landet, inledd av nedsmĂ€ltningen av subprime-bolĂ„n,. lĂ€mnade mĂ„nga mĂ€nniskor " under vattnet " - det vill sĂ€ga de var skyldiga mer pengar pĂ„ sina bolĂ„n Ă€n vad deras hem faktiskt var vĂ€rt.
NÀr bostadsvÀrdena sjönk fann vissa husÀgare som ville refinansiera att de inte lÀngre hade tillrÀckligt med eget kapital i sina hem för att kvalificera sig för ett nytt lÄn. Dessutom kunde de inte ta igen sina förluster Àven om de lyckades sÀlja bostaden.
Det nu utgÄngna federala Home Affordable Refinance Program (HARP) introducerades i mars 2009 som ett sÀtt att erbjuda lÀttnad. Det gjorde det möjligt för husÀgare vars hem lÄg under vattnet, men som annars var i gott skick och var aktuella med sina bolÄn, att ansöka om refinansiering. Genom HARP kunde husÀgare som var skyldiga upp till 125 % av vÀrdet pÄ sina hem refinansiera till lÀgre rÀntor för att hjÀlpa dem att betala av sina skulder och fÄ en sundare ekonomisk grund.
Ursprungligen kunde husÀgare som var skyldiga mer Àn den procentsatsen inte ansöka. Men sÄ smÄningom togs till och med taket pÄ 125% LTV bort, vilket gjorde att Ànnu fler husÀgare kunde ansöka om HARP-lÄn. Efter att ha förlÀngts flera gÄnger avslutades HARP i december 2018.
##Höjdpunkter
- Ett lÄn pÄ 125 % Àr en inteckning motsvarande 1,25 gÄnger vÀrdet pÄ den fastighet som sÀkrar lÄnet.
â PĂ„ grund av risken för lĂ„ngivaren har 125 % lĂ„n betydligt högre rĂ€nta Ă€n traditionella bolĂ„n.
â LĂ„n pĂ„ 125 % Ă€r mindre vanliga idag men fortfarande tillgĂ€ngliga frĂ„n vissa lĂ„ngivare.
â PopulĂ€ra pĂ„ 1990-talet, 125 % och liknande lĂ„n blev allt mer riskfyllda och ohanterliga under bostadsbubblan 2007â08.
