125% lån
Hvad er et 125 % lÄn?
Et lÄn pÄ 125 % - typisk et realkreditlÄn,. der bruges til at refinansiere et hjem - giver en boligejer mulighed for at lÄne et belÞb svarende til 125 % af deres ejendoms anslÄede vÊrdi. For eksempel, hvis et hjem er $300.000 vÊrd, sÄ vil et lÄn pÄ 125% give lÄntageren adgang til $375.000.
SÄdan fungerer et lÄn pÄ 125 %
I finansieringsterminologi har et lÄn pÄ 125 % en belÄningsgrad (LTV) pÄ 125 %. LTV-forholdet, som sammenligner stÞrrelsen af et lÄn i forhold til den vurderede vÊrdi af den ejendom, der tjener som sikkerhed, bruges af lÄngivere til at vurdere et lÄns misligholdelsesrisiko. Et lÄn pÄ 125 % anses for at vÊre mere risikabelt end et med en LTV-ratio pÄ mindre end 100 %. Faktisk overstiger lÄnestÞrrelsen med konventionelle realkreditlÄn typisk ikke 80 % af en ejendoms vÊrdi.
I henhold til den risikobaserede prisfastsÊttelsesmetode , der anvendes af lÄngivere, vil et lÄn med en LTV-ratio pÄ 125 % derfor have en hÞjere rente end et med en lavere LTV-ratio - sÄ meget som det dobbelte, i nogle tilfÊlde.
Brug af et 125 % lÄn til refinansiering
Boligejere, der optager et lÄn pÄ 125 %, gÞr det normalt, nÄr de refinansierer deres hjem for at fÄ adgang til flere kontanter, end de ville have til rÄdighed fra deres egenkapital. Deres motiv kan vÊre at bruge lÄnet til at betale andre gÊld, der bÊrer endnu hÞjere renter, sÄsom kreditkort.
Men fordi 125% lÄn har hÞje renter og kan ogsÄ have ekstra gebyrer, bÞr enhver, der overvejer at planlÊgge at shoppe rundt efter de bedste vilkÄr, de kan fÄ.
Hvis dit mÄl er at skaffe kontanter til at betale af pÄ anden gÊld, og du ikke er i stand til at kvalificere dig til et lÄn pÄ 125 % (eller du beslutter dig for, at du simpelthen ikke vil have et), sÄ kan du stadig overveje et boliglÄn. Du fÄr ikke sÄ mange penge ud af det, men renten vil sandsynligvis vÊre betydeligt lavere, og du kan bruge den til at betale mindst en del af din hÞjforrentede gÊld. En anden mulighed ville vÊre at foretage en udbetalingsrefinansiering.
Fordele og ulemper ved 125 % lÄn
Fordelen ved et 125% lÄn er, at det kan give en boligejer, isÊr en, der ikke har akkumuleret for meget egenkapital, eller hvis ejendom faktisk er faldet i vÊrdi, mulighed for at fÄ flere penge, end de ellers kunne.
Ulempen â for bĂ„de lĂ„ntager og lĂ„ngiver â er den ekstra risiko sammenlignet med et mindre lĂ„n. LĂ„ntageren vil vĂŠre pĂ„ krogen efter mere gĂŠld, og lĂ„ngiveren vil stĂ„ over for Ăžget risiko i tilfĂŠlde af misligholdelse. Hvis lĂ„ntageren ikke misligholder,. kan lĂ„ngiveren tvangsauktionere ejendommen og sĂŠlge den, men det er meget usandsynligt, at lĂ„ngiveren fĂ„r alle sine penge tilbage.
Et lÄn pÄ 125 % vil have en hÞjere rente end et almindeligt realkreditlÄn, fordi det er mere risikabelt for lÄngiveren.
Historie om 125 % lÄn
125%-lÄnene blev fÞrst populÊre i lÞbet af 1990'erne, i nogle tilfÊlde rettet mod lavrisikolÄntagere med hÞj kreditscore, som Þnskede at lÄne mere end deres ledige boligkapital. Sammen med andre faktorer spillede 125 % lÄn en rolle i boligkrisen 2007-08. Nedbruddet af ejendomsmarkeder rundt om i landet, skudt i gang af nedsmeltningen af subprime-lÄn,. efterlod mange mennesker " under vandet " - det vil sige, de skyldte flere penge pÄ deres realkreditlÄn, end deres hjem faktisk var vÊrd.
Da boligvÊrdierne faldt, fandt nogle boligejere, der Þnskede at refinansiere, ud af, at de ikke lÊngere havde tilstrÊkkelig egenkapital i deres hjem til at kvalificere sig til et nyt lÄn. Desuden kunne de ikke inddrive deres tab, selvom det lykkedes dem at sÊlge boligen.
Det nu udlÞbne fÞderale Home Affordable Refinance Program (HARP) blev introduceret i marts 2009 som en mÄde at tilbyde nÞdhjÊlp. Det gav boligejere, hvis boliger lÄ under vandet, men som ellers var i god stand og var aktuelle med deres realkreditlÄn, mulighed for at sÞge om refinansiering. Gennem HARP kunne husejere, der skyldte op til 125 % af vÊrdien af deres hjem, refinansiere til lavere satser for at hjÊlpe dem med at betale deres gÊld og komme pÄ et sundere Þkonomisk grundlag.
Oprindeligt kunne boligejere, der skyldte mere end den procentdel, ikke ansÞge. Men til sidst blev selv LTV-loftet pÄ 125 % fjernet, hvilket gjorde det muligt for stadig flere boligejere at ansÞge om HARP-lÄn. Efter at vÊre blevet forlÊnget flere gange, sluttede HARP i december 2018.
##HĂžjdepunkter
Et 125 % lÄn er et realkreditlÄn svarende til 1,25 gange vÊrdien af den ejendom, der sikrer lÄnet.
PÄ grund af den risiko, der er forbundet med lÄngiveren, har 125 % lÄn vÊsentligt hÞjere renter end traditionelle realkreditlÄn.
125% lÄn er mindre almindelige i dag, men stadig tilgÊngelige fra nogle lÄngivere.
PopulÊre i 1990'erne, 125 % og lignende lÄn blev mere og mere risikable og uoverskuelige under boligboblen 2007-08.
