125％ローン

125％ローンとは何ですか？

125％のローン（通常は住宅の借り換えに使用される住宅ローン）により、住宅所有者は不動産の評価額の125％に相当する金額を借りることができます。たとえば、家の価値が300,000ドルの場合、125％のローンで借り手は375,000ドルにアクセスできます。

125％ローンの仕組み

融資の用語では、125％のローンのローン対価値（LTV）比率は125％です。担保として機能する資産の評価額に対するローンのサイズを比較するLTV比率は、ローンのデフォルトリスクを判断するために貸し手によって使用されます。 125％のローンは、LTV比率が100％未満のローンよりもリスクが高いと見なされます。実際、従来の住宅ローンでは、ローンのサイズは通常、不動産の価値の80％を超えることはありません。

したがって、貸し手が使用するリスクベースの価格設定方法によれば、LTV比率が125％のローンは、LTV比率が低いローンよりも高い金利を持ちます。場合によっては2倍にもなります。

##借り換えに125％のローンを使用する

125％のローンを借りる住宅所有者は、通常、住宅を借り換えて、住宅資産から得られるよりも多くの現金を利用できるようにするときにそうします。彼らの動機は、クレジットカードなど、さらに高い金利を伴う他の債務を返済するためにローンを使用することかもしれません。

しかし、125％のローンは高金利であり、追加料金がかかる可能性があるため、ローンを検討している人は、手に入る最良の条件で買い物をすることを計画する必要があります。

あなたの目標が他の借金を返済するために現金を手に入れることであり、あなたが125％のローンの資格を得ることができない場合（またはあなたが単にそれを望まないと決めた場合）、あなたはまだ住宅担保ローンを検討するかもしれません。あなたはそれからそれほど多くの現金を得ることができませんが、金利はかなり低くなる可能性があり、あなたはそれを使ってあなたの高利の負債の少なくとも一部を完済することができます。別のオプションは、キャッシュアウトの借り換えを行うことです。

125％ローンの長所と短所

125％のローンの利点は、住宅所有者、特に住宅資産をあまり蓄積していないか、不動産の価値が実際に下落している住宅所有者が、そうでない場合よりも多くの現金を取得できることです。

借り手と貸し手にとっての不利な点は、少額のローンと比較してリスクが増えることです。借り手はより多くの債務を抱えることになり、債務不履行の場合には貸し手は追加のリスクに直面します。借り手が債務不履行に陥った場合、貸し手は不動産を差し押さえて売却することができますが、貸し手がすべてのお金を取り戻す可能性はほとんどありません。

125％のローンは、貸し手にとってリスクが高いため、通常の住宅ローンよりも高い金利が適用されます。

125％ローンの履歴

125％のローンは、1990年代に最初に普及しました。場合によっては、利用可能な住宅担保よりも多くを借りたいと考えている、クレジットスコアの高い低リスクの借り手を対象としています。他の要因とともに、125％のローンが2007年から2008年の住宅危機に影響を及ぼしました。サブプライム住宅ローンの崩壊によって始まった全国の不動産市場の崩壊は、多くの人々を「水中」に残しました。つまり、彼らは彼らの家が実際に価値があるよりも多くのお金を住宅ローンに負っていました。

住宅の価値が下がるにつれ、借り換えを希望する一部の住宅所有者は、新しいローンの資格を得るのに十分な資産が家にないことに気づきました。さらに、彼らは家を売ることができたとしても、彼らの損失を取り戻すことができませんでした。

現在期限切れになっている連邦住宅手ごろな価格の借り換えプログラム（HARP）は、救済を提供する方法として2009年3月に導入されました。これにより、住宅が水中にあるが、それ以外は良好な状態で住宅ローンを利用している住宅所有者は、借り換えを申請することができました。 HARPを通じて、住宅の価値の最大125％を借りている住宅所有者は、より低い金利で借り換えることができ、債務を返済し、より健全な財政基盤を築くことができます。

もともと、その割合以上の借金をしている住宅所有者は申請できませんでした。しかし、最終的には、125％のLTV上限さえ削除され、さらに多くの住宅所有者がHARPローンを申請できるようになりました。数回延長された後、HARPは2018年12月に終了しました。

##ハイライト

-125％のローンは、ローンを担保している不動産の価値の1.25倍に等しい住宅ローンです。

-貸し手に伴うリスクのため、125％のローンは従来の住宅ローンよりも大幅に高い金利を運びます。

-125％のローンは今日ではあまり一般的ではありませんが、一部の貸し手からはまだ利用可能です。

-1990年代に人気があり、2007年から2008年の住宅バブルの間、125％および同様のローンはますますリスクが高く管理不能になりました。